Bitcoin Finance décentralisée : fantasmes et pièges dans les limites technologiques

Récemment, le concept de "Bitcoin Finance décentralisée" a suscité une large attention. Cependant, après une analyse approfondie, il s'avère que ces projets sont soit extrêmement centralisés, soit complètement irréalistes. En réalité, il est choquant que Bitcoin ne puisse pas soutenir une véritable Finance décentralisée.

Les limitations fondamentales du Bitcoin

Bitcoin ne peut pas réaliser une véritable Finance décentralisée, principalement en raison de son absence de machine virtuelle Turing complète. Cela signifie que Bitcoin ne peut pas prendre en charge des contrats intelligents complexes comme d'autres blockchains, ce qui entraîne un manque des capacités essentielles requises pour la Finance décentralisée.

Actuellement, tous les projets qui se prétendent être des "Bitcoin Finance décentralisée" sont en réalité hautement centralisés, ce qui induit les utilisateurs en erreur et entraîne de énormes pertes pour les investisseurs.

Analyse des projets principaux

BitVM

BitVM prétend réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin grâce à "l'informatique optimiste à deux parties". Cependant, son degré de centralisation est plus élevé que celui de la plupart des réseaux de deuxième couche d'Ethereum, car ses "validateurs" sont également basés sur un système de permission.

En réalité, BitVM repose sur le fonctionnement de deux ordinateurs gérés par une partie de confiance choisie par une seule autorité, ce qui est presque la forme la plus centralisée. Bien qu'il y ait des projets d'amélioration futurs, la situation actuelle du déploiement rend ces promesses insignifiantes.

De plus, en raison du manque de langage de programmation Turing complet pour Bitcoin, le système BitVM a une efficacité très faible, nécessitant des ordinateurs très puissants pour le traitement, ce qui entraîne une pression centralisée significative et des limitations de capacité du système.

Rootstock

Rootstock est une chaîne latérale connectée à Bitcoin, offrant des fonctionnalités de contrats intelligents. Cependant, elle dépend d'un " consortium sous licence " pour maintenir l'ancrage bidirectionnel, ce qui signifie que ce consortium peut examiner voire voler les actifs des utilisateurs.

Bien que Rootstock soit essentiellement similaire aux institutions financières traditionnelles, il reconnaît au moins dans la présentation du projet ses caractéristiques centralisées.

Sovryn

Sovryn est construit sur Rootstock, donc tout aussi hautement centralisé. Cependant, il prétend sur son site officiel être "décentralisé" et offrir "des transactions Bitcoin natives", ce qui est clairement trompeur.

BitcoinOS

BitcoinOS est le projet le plus extravagant parmi ceux-ci. Il prétend résoudre tous les problèmes que Ethereum n'a pas résolus, tels que la confidentialité, les ponts inter-chaînes, et le sans confiance, etc. Mais en réalité, son livre blanc présente de graves lacunes d'information, évitant complètement la partie clé de "l'exécution hors chaîne" dans la conception du projet.

BitcoinOS adopte une structure similaire à BitVM, mais le document ne mentionne absolument pas comment réaliser la décentralisation des validateurs. Cet "oubli délibéré" est très trompeur.

De plus, le projet affirme soutenir des Rollups "plus avancés que ceux d'Ethereum", mais techniquement, il ne parvient pas à atteindre cet objectif. Bitcoin manque de la complétude de Turing, ce qui signifie que l'exécution, le tri et la vérification des L2 doivent se faire entièrement hors chaîne, ce qui introduit nécessairement davantage de risques de centralisation.

Les idées fausses sur l'extension L2

De nombreux projets "DeFi" Bitcoin sont basés sur la narration de "scalabilité de deuxième couche" (L2 scaling). Cependant, cette approche n'a presque jamais réussi dans la pratique. Pousser le trafic des transactions vers une autre chaîne concurrente ne permet pas réellement d'augmenter la capacité de la chaîne d'origine, et peut même fournir un signe de déclin pour l'utilisation réelle de la chaîne d'origine.

Il est encore plus important de noter que le plan d'extension L2 de Bitcoin pourrait rendre l'auto-hébergement à grande échelle irréaliste. La capacité actuelle de la chaîne ne peut pas supporter une opération d'une telle ampleur, ce qui signifie que l'auto-hébergement est presque impossible à réaliser, et le grand public devra passer par des prestataires de services d'hébergement, ce qui va à l'encontre du sens même de l'existence de Bitcoin.

Bitcoin de l'avenir

Beaucoup de gens continuent d'avoir des illusions sur la possibilité que Bitcoin s'adapte aux fonctionnalités de la Finance décentralisée, mais une analyse politique et économique approfondie montre que cette transformation est presque impossible. Le mécanisme de gouvernance de la communauté Bitcoin est extrêmement fermé, l'équipe Bitcoin Core peut presque unilatéralement empêcher toute mise à niveau du protocole. Par conséquent, s'attendre à ce que Bitcoin s'adapte à la Finance décentralisée est tout simplement irréaliste.

Conclusion

Le soi-disant "Bitcoin Finance décentralisée" n'existe en réalité pas. Il n'a ni capacité de soutien native, ni chemin de mise en œuvre dans la réalité, c'est complètement une illusion collective. Au lieu de s'immerger dans cette illusion, il vaut mieux se concentrer sur la véritable innovation blockchain et l'économie DeFi qui est déjà en fonctionnement.