- Rubrique
5k Popularité
2k Popularité
7k Popularité
143k Popularité
1850k Popularité
63k Popularité
112k Popularité
451k Popularité
7207k Popularité
10722k Popularité
- Épingler
5k Popularité
2k Popularité
7k Popularité
143k Popularité
1850k Popularité
63k Popularité
112k Popularité
451k Popularité
7207k Popularité
10722k Popularité
Maple Finance : le leader de la gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain pour le capital institutionnel
Résumé des points clés
Les investisseurs institutionnels entrent de plus en plus sur le marché des cryptomonnaies, et la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide et établir sa position de plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, semblable à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, un produit de rendement Bitcoin a été lancé, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, ce qui pourrait se traduire par un leadership à long terme sur le marché.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les détenteurs d'actifs importants s'appuient généralement sur des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, la gestion d'actifs cryptographiques à grande échelle est complexe et sujette aux erreurs, nécessitant des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Dans le marché de la cryptographie, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont rares.
Cela offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application des modèles de vérification financiers traditionnels aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Avec l'implication accrue des institutions, la demande de gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Un marché dominé par les petits investisseurs approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise combine l'expertise en finance traditionnelle avec l'infrastructure blockchain, établissant ainsi progressivement sa position de fournisseur leader de gestion d'actifs off-chain.
2. off-chain actif gestion : Maple Finance
Maple Finance a une structure simple, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels, facilitant ainsi le prêt sur chaîne basé sur le crédit.
La plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue des évaluations de crédit pour les emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt. Pendant le processus de prêt, elle gère activement les fonds en utilisant des mécanismes tels que le gage de qualité des garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel est plus proche des fonctionnalités des sociétés de gestion d'actifs modernes.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Les produits de Maple Finance sont construits autour de trois rôles clés des participants :
Cette structure reflète les mécanismes de garantie dans la finance traditionnelle. L'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, et les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole, 20 % des revenus étant utilisés pour racheter pour soutenir ces récompenses.
Maple Finance gère activement les fonds, plutôt que de simplement connecter prêteurs et emprunteurs. Cette approche renforce sa position en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel fiable.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance propose un portefeuille de produits diversifié et structuré, principalement divisé en produits de prêt et en produits de gestion d'actifs.
Les produits de prêt incluent des produits blue chip et à haut rendement. Les produits blue chip sont conçus pour les investisseurs conservateurs et n'acceptent que des actifs matures comme garantie. Les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés, en gérant activement les actifs sur-garantis.
Les produits de gestion d'actifs ont commencé avec les produits de rendement en BTC, répondant à la demande des institutions pour le Bitcoin. Les institutions peuvent déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir des actifs existants.
Le projet Maple s'étend à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs, comblant le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché de la cryptomonnaie. En offrant des services de gestion spécialisés, il permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir des actifs numériques.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance a lancé des pools de liquidité syrupUSDC et syrupUSDT destinés aux investisseurs de détail. Les fonds collectés sont prêtés à des emprunteurs institutionnels, et les intérêts générés sont directement répartis entre les déposants.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui des participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompense "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT ont été attirés.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
L'équipe Maple comprend des professionnels ayant une vaste expérience dans le domaine de la finance traditionnelle et de l'évaluation du crédit, capables de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide.
L'équipe de direction fusionne des connaissances en finance traditionnelle et en blockchain pour répondre aux attentes des institutions, offrant des solutions on-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2. Système de gestion des risques différencié
Maple Finance met en œuvre un modèle de souscription prudent, avec le département de conseil en investissement Maple Direct effectuant la sélection des emprunteurs.
Le processus de liquidation vise à minimiser l'impact sur le marché, en garantissant une exécution contrôlée et en réduisant la volatilité grâce à des transactions de gré à gré préalablement arrangées avec des teneurs de marché.
Le système de retrait traite les transactions par ordre ou par lots programmés, permettant aux utilisateurs d'avoir une attente claire de la disponibilité des fonds.
5.3. Structure de l'écosystème intégré
Maple adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. En collaborant avec des plateformes de premier plan telles que Spark et Pendle, elle réalise une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès.
Les produits de rendement BTC offrent une garde de niveau institutionnel grâce à une collaboration avec BitGo et Copper, tout en générant des rendements grâce au modèle de double mise en jeu de Core DAO, formant un système intégré où la garde et les rendements coexistent.
6. Maple Finance en 2025 et dans le futur
Maple Finance a publié sa feuille de route stratégique pour 2025, de nombreux objectifs ont été atteints :
L'objectif de vision à long terme est d'atteindre une gestion d'un volume de prêts annuel de 100 milliards de dollars d'ici 2030. Les priorités stratégiques incluent l'expansion de l'adoption des produits de rendement BTC et l'élargissement de la gamme de produits d'actifs.
7. Maple Finance : vers une position plus significative
Les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la croissance du marché des cryptomonnaies. Maple Finance se positionne pour servir le segment institutionnel, en construisant des services financiers complets répondant aux normes institutionnelles.
Récemment, un accord de financement soutenu par Bitcoin a été conclu avec Canto Fitzgerald, mettant en évidence la crédibilité institutionnelle et le leadership de Maple sur le marché du crédit crypto.
Les 2-3 prochaines années détermineront quelles plateformes pourront devenir des leaders de catégorie dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle. Les antécédents institutionnels éprouvés de Maple lui confèrent un avantage considérable.