Regtech : un nouvel outil pour lutter contre la criminalité financière

La Regtech (Technologie de Régulation) est une solution technologique conçue pour garantir que les secteurs d'activité et les consommateurs respectent les réglementations légales. C'est comme le système de freinage d'une voiture de sport haute performance, qui non seulement assure le bon fonctionnement du "moteur financier", mais garantit également la sécurité et le contrôle de l'ensemble du système.

Bien que le Regtech puisse être appliqué à plusieurs domaines, son application est la plus répandue dans le secteur financier. Cela s'explique par le fait qu'un système financier stable, efficace et fiable est essentiel au développement social. Si les opérations financières ne sont pas bien gérées, ce sont finalement les citoyens ordinaires qui en pâtissent. Par conséquent, les gouvernements du monde entier s'efforcent d'élaborer des règles qui garantissent la stabilité financière et préviennent la criminalité financière, et les institutions financières doivent se conformer à ces règles et prouver leur conformité aux autorités de régulation.

Le système financier moderne dépend fortement de la technologie, et sa complexité augmente de manière exponentielle. Sans l'aide de la Regtech, il deviendra extrêmement difficile d'atteindre la conformité. La Regtech aide à automatiser et à simplifier le processus de conformité, c'est pourquoi de nombreuses institutions financières et organismes de réglementation adoptent activement cette technologie. Les institutions financières utilisent la Regtech pour garantir leur conformité, tandis que les organismes de réglementation l'utilisent pour surveiller le marché et lutter contre les comportements illégaux.

Avec l'émergence de la blockchain, des actifs virtuels et de la finance décentralisée (DeFi), la réglementation financière fait face à de nouveaux défis et opportunités. Le marché des actifs virtuels se caractérise par un fonctionnement 24 heures sur 24 et sans frontières, ce qui exige que la technologie réglementaire puisse surveiller en temps réel et de manière automatisée les activités de trading. De plus, les caractéristiques techniques des actifs virtuels rendent les méthodes de réglementation traditionnelles difficiles à appliquer. Par exemple, les transactions Ethereum peuvent être précises à 18 décimales, bien au-delà de la précision des transactions boursières traditionnelles.

La caractéristique décentralisée des actifs virtuels rend la création de nouveaux jetons et de nouvelles bourses plus facile, tout en donnant naissance à de nouvelles formes de criminalité. Cela exige que les régulateurs et les bourses adoptent des outils cryptographiques spécialisés pour la détection. Cependant, le système financier basé sur la blockchain offre également de nouvelles possibilités pour la réglementation. En raison de sa transparence et de son efficacité élevées, certaines activités criminelles difficiles à détecter dans la finance traditionnelle peuvent être plus facilement suivies et traitées dans le domaine des actifs virtuels.

Dans le marché des actifs virtuels, des défis nouveaux se posent pour le KYC (Know Your Customer), l'AML (Anti-Money Laundering) et le MAR (Market Abuse Regulation). Cela exige que les entreprises financières et les autorités de régulation ajustent leurs capacités de conformité et de Regtech lors de l'adoption des actifs virtuels. Elles doivent combiner les meilleures pratiques de conformité financière traditionnelle avec de nouvelles technologies pour faire face aux défis uniques posés par les actifs virtuels.

Le marché des actifs virtuels a également vu apparaître certaines formes de criminalité financière et d'abus de marché qui lui sont propres. Par exemple, des études montrent que 56 % des jetons DeFi cotés sur des bourses majeures présentent des comportements d'insider trading sur des bourses décentralisées. Un autre exemple est la fraude par contrat intelligent, où un nouveau jeton frauduleux apparaît en moyenne toutes les 4 minutes, cherchant à voler les fonds des investisseurs.

En matière de réglementation, Hong Kong devient l'un des leaders mondiaux. Les directives récemment publiées par la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong fournissent un cadre de licence complet et spécifique pour les transactions d'actifs virtuels. Ce cadre exige que les plateformes de transaction adoptent des systèmes de surveillance du marché efficaces pour identifier, surveiller et prévenir la manipulation ou les abus de marché.

Avec le développement constant du marché des actifs virtuels, la Regtech jouera un rôle de plus en plus important dans le maintien de l'ordre du marché et la protection des intérêts des investisseurs. Les institutions financières et les organismes de réglementation doivent continuellement mettre à jour et améliorer leurs technologies de régulation pour faire face aux défis posés par ce domaine en rapide évolution.