Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain pour les institutions

Avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs professionnelles augmente. Maple Finance est né pour combler ce vide, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.

Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais réalise également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, fonctionnant davantage comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.

Avec l'augmentation de la participation des institutions, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations précoces avec les institutions, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.

Demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs

Dans le domaine financier traditionnel, les grands investisseurs comptent généralement sur des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, dans le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.

Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs cryptographiques. Appliquer des modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Avec une participation institutionnelle croissante, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.

Un exemple est l'achat massif de Bitcoin par une certaine entreprise qui a commencé en 2020. Cette dynamique a été renforcée après que les États-Unis et Hong Kong ont approuvé les ETF Bitcoin au comptant en 2024.

Par conséquent, un marché autrefois dominé par des particuliers approche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs spécialisées adaptées aux besoins des institutions.

Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise a combiné son expertise en finance traditionnelle avec une infrastructure blockchain, établissant progressivement sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs on-chain de premier plan.

off-chain actif gestion : Maple Finance

La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels.

Mais le fonctionnement réel de Maple Finance va au-delà de la simple mise en relation de prêts. Cette plateforme effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.

Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion proactive des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le staking de collatéraux et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse clairement celui d'un simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.

Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance

Les produits de Maple Finance sont construits autour de trois rôles clés de participants :

1. Créancier : fournir des fonds
2. Emprunteur : l'institution qui demande le prêt
3. Détenteurs de jetons : participer aux décisions de gouvernance

Cette structure reflète les mécanismes de garantie existants dans la finance traditionnelle. Le fonctionnement de Maple Finance est similaire à celui des prêts aux entreprises des banques.

Lorsque l'emprunteur demande un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Le prêteur fournit des fonds, fonctionnant comme un déposant, tandis que les détenteurs de jetons assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant à la prise de décision au niveau du protocole.

La différenciation de Maple réside dans le fait qu'il va au-delà du simple intermédiaire de prêts, en gérant activement les collatéraux - y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de la mise en gage de collatéraux. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère (plutôt que des collatéraux traditionnels).

En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter prêteurs et emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance, et non pas simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.

Produits clés de Maple Finance

Maple Institutionnel

Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en proposant un portefeuille de produits diversifié et structuré. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : produits de prêt et produits de gestion d'actifs.

Les produits de prêt incluent des produits blue chip et des produits à haut rendement. Les produits blue chip sont conçus pour les investisseurs conservateurs qui se concentrent sur la préservation du capital, n'acceptant que des actifs matures comme garanties, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement, quant à eux, ciblent les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés, impliquant une gestion active des actifs sur-collatéralisés pour générer des revenus supplémentaires.

Les produits de gestion d'actifs ont commencé par des produits de rendement BTC. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, permettant aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir d'actifs existants.

Maple Finance prévoit d'étendre sa gamme de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin de longue date qui n'a pas été satisfait.

syrupUSDC

Pour résoudre les restrictions d'accès des participants individuels, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidité destinés aux particuliers, basés sur l'infrastructure de prêt existante de Maple.

Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant de pools Maple blue chip et à haut rendement. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.

Maple a également introduit le système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses en tokens supplémentaires, calculées sous forme de points avec un effet de capitalisation toutes les quatre heures. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à sa stratégie de financement proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.

Les avantages clés différenciés de Maple Finance

Les principaux avantages de Maple Finance résident dans son système institutionnel entièrement déployé sur la chaîne. Maple combine l'infrastructure sur la chaîne avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.

service développé par des experts en finance traditionnelle

L'équipe de Maple comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, formant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.

L'un des principaux atouts de Maple réside dans la fusion des connaissances en finance traditionnelle et en blockchain. L'expertise du personnel dans ces deux domaines leur permet de répondre aux attentes des institutions tout en proposant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.

système de gestion des risques différencié

La méthode de gestion des risques de Maple Finance applique une méthodologie éprouvée du secteur financier traditionnel à l'off-chain.

Maple a mis en œuvre un modèle de souscription prudent. Les emprunteurs sont sélectionnés par son département de conseil en investissement, Maple Direct. Cette approche axée sur le crédit, combinée à une préférence pour les structures de surcollatéralisation, permet à Maple de gérer les risques dès le départ.

Lors du processus de liquidation, Maple exécute des transactions de gré à gré préalablement organisées avec des teneurs de marché, garantissant une exécution contrôlée et réduisant la volatilité.

Le système de retrait de Maple traite les retraits par ordre ou en lots programmés, permettant aux utilisateurs d'avoir des attentes claires sur la disponibilité des fonds. Cette approche structurée permet aux investisseurs de planifier efficacement, ajoutant ainsi certitude et confiance au cadre de gestion des risques de Maple.

structure de l'écosystème intégré

Maple Finance a adopté une stratégie de croissance prudente, mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique, plutôt que sur une expansion rapide. Maple se concentre sur la collaboration avec des partenaires clés capables de générer une création de valeur significative.

Cette stratégie se manifeste dans l'expansion de l'écosystème syrupUSDC. Maple collabore avec des plateformes leaders telles que Spark et Pendle pour réaliser une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.

Les produits de rendement BTC reflètent également la même approche. Maple propose une garde de niveau institutionnel en collaboration avec BitGo et Copper, tout en générant des rendements grâce au modèle de double mise en garantie de Core DAO, formant ainsi un système intégré où la garde et les rendements coexistent sans compromis.

Maple Finance en 2025 et au-delà

La vision à long terme de Maple Finance est d'atteindre une gestion de volume de prêt annuel de 100 milliards de dollars d'ici 2030. Pour atteindre cette échelle, il est nécessaire d'élargir sa gamme de produits de gestion d'actifs, d'approfondir les partenariats avec les institutions financières traditionnelles et d'attirer des investisseurs institutionnels du monde entier.

Le premier axe stratégique est d'élargir l'adoption des produits de rendement BTC. La deuxième stratégie concerne l'élargissement de la gamme de produits d'actifs de Maple, avec un projet d'étendre les produits générant des revenus à divers actifs numériques.

Maple Finance : vers une position plus significative

Les investisseurs institutionnels joueront un rôle clé dans la croissance du marché des cryptomonnaies. La position de Maple Finance est précisément de servir ce segment de marché institutionnel, en construisant un ensemble complet de services financiers, visant à répondre aux normes institutionnelles.

Récemment, Maple a annoncé avoir conclu un premier accord de financement soutenu par des bitcoins avec Canto Fitzgerald, mettant en avant la crédibilité institutionnelle et le leadership de Maple sur le marché du crédit crypto.

Les deux à trois prochaines années seront une période clé pour déterminer quelles plateformes pourront devenir des leaders de catégorie dans le domaine de la finance crypto institutionnelle. Les antécédents institutionnels éprouvés de Maple lui confèrent un avantage solide.