Marché des cryptoactifs : Perspectives et analyse des tendances

Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir, et je voudrais partager quelques idées sur le marché.

La tendance générale du marché des cryptoactifs ne pourrait devenir claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la véritable dynamique du marché ne se manifestera qu'après le retour des participants du marché après les vacances d'août. Les activités récentes du marché montrent que la plupart des jetons alternatifs en hausse sont principalement entraînés par une pression de vente à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, poursuivent l'élan, mais manquent de soutien des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi des corrections sévères.

Ethereum a connu une reprise inattendue, tandis que des secteurs auparavant durement touchés, tels que l'IA et certains jetons, ont mené cette reprise. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, étant plus stables durant la baisse et se rétablissant plus rapidement. On peut en tirer les insights suivants :

1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable

Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux régulés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des cycles précédents, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, sauf si elle est déclenchée par des événements macroéconomiques.

2. La différenciation interne des jetons se renforce

Le capital finira par revenir aux jetons de contrefaçon, mais cela ne couvrira pas l'ensemble du marché. Seuls les jetons ayant une utilisation claire et des applications réelles pourraient attirer des flux de capitaux. C'est pourquoi Ethereum pourrait surpasser d'autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant effet de volant.

3. Certains jetons font face à des risques structurels

Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. En raison d'un manque de liquidité, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. Cela rend l'avenir des jetons surévalués listés sur certaines bourses centralisées peu prometteur.

4. Les jetons de types spécifiques ont des avantages structurels

Certains jetons ont des avantages structurels en raison de leur émission équitable et du déblocage des investissements sans risque, entièrement basés sur l'attention. Ce mécanisme de spéculation pure a joué un rôle dans les premiers cycles.

Cependant, cette phase semble toucher à sa fin. Certains événements de génération de jetons et le lancement de certains jetons pourraient marquer le sommet de l'attention. Par la suite, l'intérêt connexe commence à décliner. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum.

Certain jetons peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier ceux qui sont devenus populaires sur les plateformes sociales en dehors du cercle de chiffrement. Cela peut engendrer un effet de richesse asymétrique. Mais l'époque où l'on pouvait compter uniquement sur des jetons à l'image de mignonnes créatures comme opportunités d'investissement est révolue. Seuls les jetons ayant une forte histoire et une reconnaissance sur le marché ont véritablement une valeur spéculative.

5. Tendances futures du marché

Si certains jetons ne sont plus la principale opportunité, quel sera le prochain point focal ?

Mon avis : la combinaison de l'IA et des cryptoactifs.

Tout comme la tendance de la finance décentralisée, la plupart des premiers projets d'IA échouent après une phase de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité continuent de se développer discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.

Avec l'épuisement des profits de certains jetons, l'attention se tourne naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec sa praticité évidente, pourrait bien devenir le prochain sujet tendance.

De nombreux projets AI x chiffrement adoptent un mode d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets à succès.

C'est pourquoi j'ai récemment pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, je crois que si le marché repart à la hausse de manière significative, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités asymétriques.