Bitcoin Liquidité : Débloquer le potentiel des actifs d'un trillion

Bitcoin, en tant que "pool de fonds" le plus grand et de la plus haute qualité dans le monde des cryptomonnaies, a toujours attiré l'attention sur sa valeur de liquidité potentielle. Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne de l'écosystème Bitcoin a réalisé un financement de plusieurs millions de dollars, ce qui marque l'accélération des efforts pour transformer Bitcoin d'un simple stockage de valeur en un instrument financier plus actif.

En réalité, le Bitcoin évolue progressivement vers des scénarios de revenus structurés sur chaîne plus riches. Si nous pouvons activer efficacement les actifs Bitcoin dormants et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondial pour cet actif de plusieurs milliers de milliards.

Libération de la liquidité du Bitcoin : pratiques dans l'industrie

Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation du prix du Bitcoin surpassent celles de l'Ethereum, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste inférieure à celle de ce dernier.

Il est important de noter que si la liquidité de Bitcoin peut être libérée à hauteur de 10 %, cela pourrait donner naissance à un marché de 180 milliards de dollars. Si l'on atteint un ratio de TVL similaire à celui d'Ethereum (environ 16 %), il est encore plus probable de libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela propulsera considérablement la croissance explosive de l'écosystème financier de Bitcoin, et pourrait même avoir le potentiel de surpasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier en chaîne le plus vaste.

Une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt de tout l'écosystème Bitcoin, juste derrière DAI et lisUSD. Selon les rapports, la valeur totale verrouillée de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a atteint un volume verrouillé de plus de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant un record de croissance du TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi.

Pour les détenteurs de Bitcoin, il est urgent de maximiser l'utilisation de leurs Bitcoins tout en garantissant la sécurité de leurs actifs. Les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin ont été créés pour répondre à ce besoin, offrant des services de prêt à taux fixe et des stablecoins à approvisionnement illimité, fournissant ainsi une liquidité suffisante aux détenteurs de Bitcoin pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème.

Potentiel de valeur des stablecoins Bitcoin

D'un point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés en chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs inutilisés.

L'écosystème d'une certaine plateforme comprend des stablecoins générateurs de revenus basés sur le Bitcoin, des protocoles de prêt reposant sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi que des protocoles de prêt décentralisés supportant le staking de Bitcoin. Ce modèle résout non seulement le problème des stablecoins auquel l'écosystème Bitcoin est confronté depuis longtemps, mais il permet également une opération transparente de l'écosystème multi-chaînes grâce à la technologie cross-chain, étendant la liquidité de l'écosystème Bitcoin à d'autres blockchains.

Cette innovation a effectivement activé des actifs Bitcoin longtemps endormis. Traditionnellement, en raison de préoccupations de sécurité, de nombreux détenteurs de Bitcoin n'étaient pas disposés à transférer des actifs d'une chaîne à l'autre, ce qui a entraîné une grande quantité de Bitcoin restée inoccupée pendant longtemps. L'émergence de nouveaux stablecoins comble le vide dans l'infrastructure DeFi de l'écosystème Bitcoin, tout en résolvant le problème de l'attachement aux devises fiduciaires grâce aux avantages des plateformes de prêt hybrides.

Cela fournit un cadre de base pour une utilisation efficace des actifs sur le réseau Bitcoin, activant des Bitcoins endormis, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de Bitcoin de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, en mettant en toute confiance de nombreux Bitcoins inutilisés dans des pools de liquidité DeFi pour échanger ou générer des revenus.

Conclusion

Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, la finance Bitcoin (BTCFi) pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur allant jusqu'à plusieurs centaines de milliards de dollars, jouant un rôle clé dans la construction d'un écosystème prospère sur la chaîne. La création de produits financiers diversifiés et de scénarios DeFi centrés sur Bitcoin redéfinira le rôle de Bitcoin dans le domaine DeFi du réseau.

La profonde intégration du Bitcoin dans le domaine de la DeFi peut-elle atteindre un point de basculement clé, ce qui mérite une attention continue du marché. Cette tendance de développement apportera non seulement de nouvelles voies de croissance de valeur aux détenteurs de Bitcoin, mais pourrait également insuffler une nouvelle vitalité à l'ensemble de l'écosystème financier crypto.