La vague d'enthousiasme pour le secteur RWA : les géants plus long s'installent, les perspectives de l'industrie sont très prometteuses

Récemment, l'engouement pour le marché des cryptomonnaies continue de grimper, la piste RWA (actifs du monde réel) accueille fréquemment de nouvelles dynamiques. Plusieurs institutions renommées lancent des plateformes de tokenisation d'actifs, insufflant une nouvelle vitalité à ce domaine.

Un émetteur de stablecoins bien connu a annoncé le 14 novembre le lancement de la plateforme de tokenisation d'actifs Hadron, qui vise à simplifier le processus de conversion de divers actifs en jetons numériques. Les utilisateurs peuvent facilement tokeniser des actions, des obligations, des marchandises, des fonds et des points de récompense. Hadron offre non seulement un contrôle des risques, l'émission et la destruction d'actifs, des conseils en conformité, mais prend également en charge les rapports blockchain et la gestion des marchés de capitaux. Sur le plan technique, la plateforme prend en charge Ethereum, Avalanche et le réseau Liquid d'extension de Bitcoin de Blockstream, et à l'avenir, elle prendra en charge davantage de chaînes de contrats intelligents.

Les géants de la finance traditionnelle s'impliquent également activement dans ce domaine. Une entreprise mondiale de technologie de paiement a lancé début octobre une plateforme d'émission et de gestion d'actifs tokenisés, VTAP, visant à simplifier l'émission et la gestion des actifs tokenisés, y compris les dépôts tokenisés, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Les institutions financières peuvent utiliser l'environnement de sandbox proposé par la plateforme pour créer et tester leurs propres tokens soutenus par des monnaies fiduciaires.

En parallèle, certains projets commencent à s'intéresser au potentiel du marché des détaillants. Le protocole de tokenisation de l'UE, Midas, a ouvert les jetons mTBILL et mBASIS aux traders de détail, ce qui fait des jetons RWA de Midas l'unique outil crypto réglementé en Europe sans la restriction d'investissement minimum de 100 000 $.

En ce qui concerne la tokenisation de types d'actifs spécifiques, la plateforme de fonds tokenisés Elmnts, soutenue par des redevances de concessions pétrolières et gazières, a lancé une version bêta publique sur Solana. Ces fonds sont soutenus par des redevances d'utilisation des droits miniers, principalement destinés aux institutions et aux particuliers à valeur nette élevée.

Les participants dans le domaine de la DeFi explorent également activement. Un protocole DeFi a commencé à utiliser les jetons de fonds de marché monétaire d'une grande société de gestion d'actifs pour développer des produits dérivés, montrant le potentiel de fusion entre la finance traditionnelle et les nouvelles technologies.

Avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire, l'optimisme de l'industrie concernant l'avenir de la tokenisation ne cesse d'augmenter. Le responsable des opérations d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies a souligné que les grandes institutions financières deviendront le principal moteur de la croissance du secteur de la tokenisation. Par ailleurs, le PDG de la plus grande société de gestion d'actifs au monde considère la tokenisation des actifs financiers comme "la prochaine étape du développement futur".

Le cabinet de conseil mondial Boston Consulting Group (BCG) qualifie la tokenisation des RWA de "troisième révolution de la gestion d'actifs". BCG prévoit qu'en 2030, les actifs sous gestion des fonds tokenisés pourraient atteindre 1 % des actifs sous gestion des fonds communs de placement et des ETF, dépassant 6000 milliards de dollars. Une autre prévision est encore plus audacieuse, estimant que la taille de l'industrie de la tokenisation des RWA pourrait dépasser 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec une croissance prévue de plus de 50 fois.

L'amélioration de la clarté réglementaire a insufflé une nouvelle confiance dans le secteur. Une société de capital-risque bien connue a souligné dans un récent article qu'il existe désormais une voie pour un contact constructif avec les régulateurs et les législateurs, ce qui peut apporter une clarté réglementaire et encourager les fondateurs à explorer des produits et services révolutionnaires soutenus par la blockchain, y compris les tokens.

En ce qui concerne les types d'actifs, les obligations, en raison de leurs caractéristiques structurelles, devraient conduire à l'adoption à grande échelle des actifs du monde réel tokenisés. Un rapport d'une société de gestion d'investissements mondiale indique que le marché obligataire est mature et propice à l'adoption de la tokenisation ; la complexité de ces instruments, la répétition des coûts d'émission et la concurrence accrue entre les intermédiaires soutiennent à la fois une adoption rapide et créent de l'espace pour un impact significatif.

Avec les progrès technologiques et l'amélioration de l'environnement réglementaire, la tokenisation des RWA devrait apporter une transformation révolutionnaire aux marchés financiers, améliorer la liquidité des actifs, réduire les coûts de transaction et créer davantage d'opportunités pour les investisseurs.