Analyse approfondie de la stratégie innovante d'API3 : Oracle Machine de première partie et mécanisme de capture de valeur OEV

L'Oracle Machine et le domaine DeFi, bien qu'ils soient désormais matures et que le paysage concurrentiel soit relativement stable, API3 ouvre néanmoins de nouvelles opportunités dans ces deux marchés saturés.

Croissance des données significative

La valeur garantie de l'API3 Oracle Machine ( TVS ) devrait connaître une forte augmentation en 2024. Malgré la montée générale du marché, la part de marché d'API3 a également augmenté de manière significative. Selon une certaine plateforme de données, la part de marché de TVS d'API3 dans le marché des oracles est passée de 0,02 % en mai 2023 à 0,22 % actuellement, ce qui représente une multiplication par 10. Bien que ce pourcentage reste faible, compte tenu du fait que le réseau OEV à venir est encore en phase de test, le potentiel de croissance futur est énorme.

Avantages des oracles de première partie

Les oracles de première partie et de troisième partie sont similaires en termes de flux de données, tous deux fournissant des données des fournisseurs de données aux demandeurs (principalement des contrats intelligents DeFi). Cependant, leur mise en œuvre diffère :

1. Les oracles tiers nécessitent des étapes supplémentaires d'agrégation et de filtrage des données.
2. API3 a développé le programme de nœud léger Airnode pour les oracles de première partie, simplifiant le processus de création de nœuds pour les fournisseurs de données et réduisant la barrière technique ainsi que les exigences matérielles.

Les oracles de première partie réduisent une étape de transmission des données, augmentant potentiellement la sécurité. De plus, en réduisant un acteur de facturation, les oracles de première partie peuvent être plus avantageux en termes de frais.

Réseau OEV : Mécanisme d'acquisition de valeur innovant

MEV contre OEV

Les mineurs MEV( peuvent capturer une valeur de ), ce qui signifie que les mineurs obtiennent des revenus supplémentaires en donnant la priorité au traitement des transactions avec des frais plus élevés. D'autre part, l'oracle OEV( peut capturer une valeur de ) grâce à l'avantage des données des oracles de première partie d'API3, en exécutant à l'avance des opérations de liquidation, transformant ainsi une partie du MEV en revenus d'oracle.

Fonctionnement du réseau OEV

OEV Network est un réseau Layer2 ZK-rollups développé sur Polygon CDK, dont la principale fonctionnalité est les enchères décentralisées. Les participants utilisent des bots automatisés pour chercher la valeur capturable dans les données publiées par API3 et participer aux enchères. Le plus offrant obtient le droit de mettre à jour le dAPI et de déclencher les transactions correspondantes, ce qui lui permet de réaliser des bénéfices.

Bénéficiaire de OEV

Les revenus des enchères sont principalement retournés aux applications DeFi (comme AAVE), une partie est obtenue par le réseau OEV (principalement les fournisseurs d'oracle machine de première partie). Ce mécanisme peut à la fois attirer les sources de données et inciter les applications DeFi à participer activement au réseau OEV.

Perspectives du marché de l'OEV

Le règlement des contrats de prêt pourrait être le principal marché de l'OEV. Voici quelques données :

• La valeur totale des actifs de mise aux enchères de MakerDAO a dépassé 600 millions de dollars.
• AAVE a liquidé un total de 2 milliards de dollars d'actifs au cours des 3 dernières années.
• Au cours de l'année écoulée, Compound a vu 76 millions de dollars de garanties saisis.

Résumé

API3 a trouvé une percée dans les domaines concurrentiels des oracles et de la DeFi grâce à une combinaison innovante de "première partie oracle machine + ZK-rollup Layer2 + OEV". En tirant parti de l'avantage des données de la première partie oracle machine, API3 a modifié la manière dont les données des oracles sont mises à jour, tout en exécutant des opérations telles que le règlement, transformant une partie du MEV en OEV. Grâce à un mécanisme d'enchères décentralisé, le réseau OEV restitue la majeure partie de la valeur aux applications DeFi, et une petite partie est attribuée aux participants du réseau. Ce design améliore la raison et l'équité de la distribution de la valeur, et devrait bénéficier du soutien des sources de données et des applications DeFi, avec un potentiel de développement considérable à l'avenir.