Nouveaux règlements sur les actifs de chiffrement de l'UE : une tentative de régulation controversée

À la mi-janvier 2024, l'Union européenne, en tant que principale juridiction à l'échelle mondiale à avoir établi un cadre complet de réglementation du chiffrement, a de nouveau proposé d'imposer des restrictions plus strictes sur les transferts de chiffrement et les portefeuilles privés dans ses règles de réglementation contre le blanchiment d'argent. Le 23 mars, le Parlement européen et le Conseil de l'Union européenne ont officiellement mis en œuvre cette idée dans les dernières réglementations contre le blanchiment d'argent.

Aperçu des nouvelles réglementations

Cette nouvelle réglementation est connue dans l'industrie sous le nom de "règle de déballage", et son objectif principal est d'éliminer l'anonymat des transactions de chiffrement afin de réguler des comportements tels que le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale et le transfert de fonds illégaux. Les principales dispositions comprennent :

1. Dans l'UE, il est interdit d'utiliser des portefeuilles de chiffrement auto-hébergés dont l'identité est inconnue pour des paiements de toute taille.
2. Les entreprises de chiffrement doivent effectuer une diligence raisonnable pour les transactions supérieures à 1000 euros.

Cette réglementation s'applique principalement aux utilisateurs de chiffrement et aux fournisseurs de services de chiffrement ( VASP ).

Analyse des impacts des nouvelles réglementations

L'introduction de nouvelles régulations a suscité des réactions à la fois positives et négatives. Les partisans estiment que cela aidera à lutter contre les activités criminelles et à poser les bases de la politique fiscale sur les actifs chiffrés pour l'avenir. Cependant, les critiques soulignent que cette approche efface directement l'une des caractéristiques fondamentales des monnaies chiffrées - l'anonymat - et pourrait éroder l'écosystème financier construit sur les caractéristiques de décentralisation de la blockchain.

Il convient de noter que cette fois-ci, le resserrement de la réglementation ne se limite pas au domaine des chiffrement d'actifs. La nouvelle loi sur le blanchiment d'argent impose également des mesures de contrôle plus strictes dans des domaines tels que les paiements en espèces, le commerce de luxe et le football professionnel.

Impact sur l'industrie du chiffrement des actifs

En tant que principale juridiction mondiale, cette initiative de l'Union européenne pourrait avoir un effet d'exemplarité important sur l'ensemble de l'industrie des chiffrement d'actifs. D'autres pays devraient également se référer à cette législation lors de l'élaboration de règles réglementaires connexes.

D'un point de vue positif, ce mode de régulation n'interdit pas complètement le chiffrement, mais exige son utilisation et son investissement dans un environnement régulé. Cela peut être considéré comme une mesure de régulation relativement "flexible".

Cependant, cette régulation est également confrontée à des défis. De nombreux membres de la communauté du chiffrement et participants au Web3 estiment que cette initiative pourrait nuire à la proposition de valeur fondamentale des actifs chiffrés, à savoir la caractéristique de "confiance technique" sans régulation centralisée. L'obligation de "déballer" pourrait limiter le droit des utilisateurs de disposer librement de leurs actifs et permettre aux pouvoirs de régulation centralisés traditionnels de s'immiscer dans le domaine des actifs chiffrés.

L'impact des autres actifs de chiffrement

Actuellement, le "boîtier de commande" est principalement axé sur le chiffrement des transactions de crypto-monnaies et ne couvre pas encore clairement d'autres actifs cryptographiques tels que les NFT, DeFi ou GameFi. Cela pourrait être dû au fait que la taille du marché de ces actifs est relativement petite et qu'ils ne sont pas encore devenus des outils majeurs de blanchiment d'argent ou d'évasion fiscale. Parallèlement, l'Union européenne adopte une attitude prudente en matière de réglementation, hésitant à mettre en œuvre des contrôles stricts trop tôt alors que ces nouvelles technologies ne sont pas encore matures.

Conclusion

Bien que le "règlement sur l'ouverture de boîte" ait encore une période de transition de trois ans avant sa mise en œuvre officielle, cette règle a déjà en substance interdit l'utilisation de portefeuilles autogérés pour les paiements anonymes en chiffrement dans l'Union européenne. À cet égard, les réactions dans l'industrie sont variées. Certains experts estiment que cela pourrait nuire à l'environnement commercial libre de l'Union européenne et pourrait même porter atteinte aux droits civiques fondamentaux.

Cependant, dans le contexte actuel où les crimes liés au chiffrement sont en forte augmentation, l'effet réel de "l'Ordre d'ouverture" reste à observer. En tant que premier essai de réglementation complète des actifs cryptographiques parmi les grandes économies, cette initiative de l'Union Européenne mérite sans aucun doute d'être suivie de près. À l'avenir, trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation et le maintien de l'ordre financier sera un défi commun auquel seront confrontés les régulateurs du monde entier.