Le chemin de la finance des actifs numériques à Hong Kong : le projet Ensemble et la vision de la tokenisation des RWA

Hong Kong adopte activement le Web3 et les actifs numériques, devenant l'une des juridictions les plus déterminées à promouvoir ce domaine parmi les centres financiers internationaux du monde. Depuis la publication de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong soutient fortement l'innovation financière des actifs numériques tant sur le plan politique que réglementaire.

La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est un élément clé de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. En août 2024, la Hong Kong Monetary Authority a lancé le programme sandbox "Ensemble" pour étudier le commerce des actifs tokenisés et faciliter le règlement interbancaire, montrant ainsi la détermination de Hong Kong à devenir un centre mondial de la tokenisation des RWA.

Selon les données, la taille actuelle du marché RWA dépasse 13 milliards de dollars, et elle pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars d'ici 2030, offrant un potentiel de croissance énorme. Cela pose les bases du marché pour faire de Hong Kong un hub mondial de tokenisation RWA. Il est à noter que, durant la semaine de la fintech à Hong Kong, une plateforme de trading a annoncé sa collaboration avec une société de fonds pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du cadre Ensemble.

Le projet Ensemble est une stratégie profonde visant à positionner Hong Kong en tant que centre financier international et à développer la finance d'actifs numériques. Ce projet a établi un système de test orienté vers la conformité à Hong Kong, offrant ainsi des opportunités d'expérimentation pour les futures innovations dans les affaires d'actifs numériques. La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, offrant des avantages tels que la réduction des coûts de transaction et l'amélioration de l'accessibilité, et devrait devenir le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques en chaîne.

Hong Kong, en tant que centre financier international, possède des avantages uniques en matière de tokenisation des RWA. Un système de services financiers mature, une expérience en gestion des risques et une base de clients solide aident Hong Kong à accélérer l'intégration des actifs RWA sur la blockchain, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3. Le projet Ensemble a défini des thèmes clés tels que les revenus fixes et les fonds d'investissement, fournissant une direction pour l'exploration de la tokenisation des RWA.

La validation du produit de fonds tokenisé développé en collaboration avec une société de fonds sur une plateforme de trading devrait améliorer la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant ainsi de l'innovation dans le domaine de la gestion d'actifs. Cette collaboration pourrait non seulement améliorer l'efficacité des règlements, mais aussi attirer davantage d'investisseurs de détail en abaissant le seuil d'investissement, injectant ainsi une nouvelle dynamique au développement du marché RWA.

Les produits de tokenisation RWA de type retail présentent des avantages d'inclusivité, réduisant le seuil d'investissement, renforçant la capacité de gestion des risques et favorisant l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. À Hong Kong, certaines entreprises de actifs numériques licenciées s'efforcent de promouvoir et d'innover de manière conforme en matière de RWA, s'engageant à introduire des actifs tokenisés sur le marché grand public.

Pour Hong Kong, la tokenisation des RWA représente un "changement de paradigme" dans la finance des actifs numériques. Si l'on parvient à combiner légalement les actifs numériques sur la chaîne avec des actifs du monde réel et à les promouvoir sous forme de vente au détail, cela pourrait devenir le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques. L'avantage de Hong Kong en tant que centre financier international, associé à des infrastructures financières et à une expertise matures, devrait soutenir son introduction des actifs financiers traditionnels dans le monde de la blockchain sous la forme de RWA, libérant ainsi tout son potentiel.