Investissement sur la chaîne : Outils de financement privé Crypto

La nature du financement par capital privé est essentiellement une transaction financière, mais elle implique un grand nombre de travaux spécialisés complexes. Le financement par capital privé traditionnel nécessite généralement de passer par quatre étapes : la levée de fonds, l'investissement, la gestion post-investissement et la sortie, impliquant des travaux tels que l'enregistrement d'entités, la gestion des investisseurs, la gestion financière, la due diligence, etc. Ces travaux fortement spécialisés dépassent souvent les capacités des participants, nécessitant des coûts supplémentaires pour introduire davantage de collaboration.

Ces dernières années, des outils en ligne comme AngelList ont considérablement amélioré l'efficacité du financement privé. En abstrait chaque étape en composants et programmes en ligne, les participants peuvent simplement cliquer pour accomplir des affaires complexes et spécialisées. Cela a non seulement amélioré l'efficacité, mais a également élargi les frontières commerciales et réduit les coûts.

Cependant, l'apparition des cryptomonnaies a apporté de nouveaux défis au financement des ventes privées. En raison de l'incapacité à utiliser des outils traditionnels, la plupart des financements privés en cryptomonnaies utilisent encore des méthodes de gestion simples et rudimentaires, telles que les portefeuilles multi-signatures et les transferts manuels. Cela non seulement est inefficace, mais engendre également de nombreux risques, y compris les risques financiers et les risques de défaut.

Heureusement, les caractéristiques techniques des cryptomonnaies offrent également de nouvelles opportunités pour le financement par private sale. Nous pouvons considérer le financement par private sale en cryptomonnaie comme un échange de jetons au sein d'un même système blockchain, utilisant des contrats intelligents, des monnaies programmables et des caractéristiques de disponibilité des données pour résoudre les problèmes de risque mentionnés ci-dessus.

Par exemple, nous pouvons déployer des contrats de gestion des fonds pour éviter l'appropriation des fonds, utiliser des contrats d'accord d'investissement pour garantir l'exécution, et tirer parti de la disponibilité des données sur la blockchain pour identifier les institutions d'investissement. En mettant en chaîne les différentes transactions et étapes de gestion, nous pouvons créer un ensemble d'outils de financement participatif sur la blockchain, réalisant ainsi un financement participatif véritablement décentralisé et sans autorisation.

Cet ensemble d'outils off-chain ne fournit pas seulement des garanties de transaction sans confiance, mais il modélise également des processus professionnels, permettant aux gens ordinaires d'accomplir facilement des tâches complexes. Il possède tous les avantages de l'en ligne, tout en garantissant la sécurité des transactions et les questions de conformité sur le plan technique. C'est un nouveau paradigme de transfert que la technologie blockchain apporte à la private sale.

Actuellement, de nombreuses équipes travaillent à la réalisation de cette vision d'"investissement off-chain". À l'avenir, avec l'amélioration et la réglementation de l'industrie du financement et de l'investissement en crypto privés, ces outils joueront un rôle encore plus important. En tant que participants de l'industrie, nous devons attendre avec impatience l'arrivée de cette nouvelle ère.