Analyse des principales tendances de février : Progrès techniques d'Arbitrum, construction de l'écosystème et perspectives d'avenir

Résumé

Fin janvier 2023, le marché des cryptomonnaies a connu une légère hausse, le Bitcoin dépassant les 23700 dollars, atteignant un nouveau sommet en six mois. Arbitrum, en tant que leader des solutions d'extension de deuxième couche d'Ethereum, a insufflé une nouvelle vitalité à l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cela est principalement dû à sa mise à niveau technologique en 2022 et au développement florissant de ses projets écologiques.

Cet article explorera en profondeur l'évolution d'Arbitrum, analysera ses mises à niveau techniques et sa feuille de route future. De plus, nous examinerons les projets DeFi et de jeux qui se distinguent dans son écosystème, tels que le protocole GMX et ses mécanismes innovants, qui ont brillé pendant le marché baissier. En outre, les attentes potentielles concernant l'émission de jetons d'Arbitrum continueront d'apporter des nouvelles positives au marché.

Aperçu

Début 2023, la performance du secteur Layer2 a été la plus remarquable, ce qui correspond aux prévisions de la plupart des institutions et des experts du secteur. En ce qui concerne les prix des cryptomonnaies, les jetons des écosystèmes Optimism, Polygon et Arbitrum ont tous affiché de bonnes performances. Par exemple, le $OP a atteint un pic de $3,17 en février, et le $MATIC a également touché un sommet de $1,32. Dans le contexte où de nouvelles chaînes publiques émergentes comme Terra et Solana ont rencontré des difficultés pendant le marché baissier, Ethereum et ses solutions d'évolutivité continueront de dominer le marché. Avec le léger rebond du marché des cryptomonnaies en février, Arbitrum s'est particulièrement distingué, obtenant des résultats remarquables.

Actuellement, Arbitrum est le projet ayant la plus haute valeur totale verrouillée (TVL) parmi les solutions de mise à l'échelle de la couche 2 d'Ethereum, atteignant 2,98 milliards de dollars, représentant 3,01 % de la TVL de tous les réseaux, et occupant même 49,51 % de part sur L2. Arbitrum Rollup est un protocole hors chaîne géré par des contrats intelligents sur la chaîne principale d'Ethereum, qui télécharge les données des transactions hors chaîne sur la chaîne principale d'Ethereum grâce à des algorithmes de compression. Cette méthode peut atténuer dans une certaine mesure le problème de congestion du réseau Ethereum, permettant des transactions rapides, des frais de gaz bas, une sécurité garantie et une bonne expérience utilisateur.

Chapitre 1 Mise à niveau technique

En 2022, Arbitrum a continué d'innover sur le plan technique. En plus d'organiser l'événement Odyssey, plusieurs mises à jour importantes ont été lancées, y compris le lancement de l'architecture à double chaîne Arbitrum Nova et Arbitrum One, ainsi que l'introduction du nouvel environnement de programmation Stylus. Voici une présentation détaillée de ces technologies clés et des problèmes qu'elles résolvent.

Arbitrum Nova --- AnyTrust chaîne

Le 12 juillet 2022, le réseau Arbitrum a annoncé la construction d'une nouvelle chaîne "Arbitrum Nova". Cette chaîne est basée sur la technologie AnyTrust, spécialement conçue pour des scénarios sensibles aux coûts tels que les jeux et les applications sociales. La technologie AnyTrust garantit des hypothèses de confiance minimales grâce à un comité de disponibilité des données, responsable de la gestion des données de transaction hors chaîne et de la fourniture d'un support par lots. Cela permet à Nova d'éviter aux utilisateurs d'attendre une période de 7 jours pour le retrait, améliorant ainsi considérablement l'expérience utilisateur. Les principales caractéristiques techniques incluent :

• Signer le certificat de disponibilité des données pour les transactions en lot (DACerts) et publier
• Si le comité ne parvient pas à un consensus, la chaîne sera rétrogradée au protocole de résumé Arbitrum.
• L'exécution des données se fait sur la chaîne L2, et après une période de défi, le nouvel état de résumé sera confirmé sur Ethereum.

Nitro

À la fin août 2022, Arbitrum One a réussi à passer à la version Nitro. La mise à niveau Nitro a considérablement amélioré la vitesse du réseau et réduit les coûts de transaction. Les principales mises à niveau techniques comprennent :

• Optimiser l'architecture AVM existante et ArbOS
• Adopter l'architecture WebAssembly (WASM) pour remplacer l'ancienne architecture AVM
• Remplacer le simulateur EVM personnalisé par Geth
• Réécrire et simplifier ArbOS en Go, optimiser le traitement par lots des transactions et le système de compression

Le cœur de la technologie Arbitrum Nitro est un nouveau prouveur capable de réaliser des preuves de fraude interactives sur du code WASM. Cela permet aux développeurs de construire et de compiler en utilisant des langages et des outils standard. Parallèlement, la compilation directe de Gethcore améliore également la compatibilité avec l'EVM.

Stylo

L'équipe de développement d'Arbitrum, Offchain Labs, a annoncé le lancement d'un environnement de programmation de nouvelle génération, Stylus, pour Arbitrum One et Arbitrum Nova. Stylus permet aux développeurs de déployer des applications en utilisant des langages de programmation populaires tels que Rust, C et C++, grâce à la fonctionnalité de contrats intelligents WebAssembly, et d'interagir avec les programmes EVM sur Arbitrum. Stylus offre une vitesse plus rapide et des frais réduits, mais ne remplacera pas l'EVM. Offchain Labs qualifie Stylus d'EVM+, qui coexistera avec l'EVM existante.

Chapitre Deux Coopération Écologique

Au cours de l'année écoulée, la part de marché d'Arbitrum a considérablement augmenté, principalement grâce aux facteurs suivants : 1. Layer2 continue d'être perçu favorablement par le marché ; 2. Les attentes concernant l'émission de jetons Arbitrum ; 3. La croissance des applications écologiques, en particulier l'émergence d'applications natives. Depuis le lancement du réseau principal Arbitrum One en septembre dernier, des protocoles DeFi de premier plan sur le réseau principal Ethereum tels qu'Uniswap, Sushiswap, Curve, etc., ont tous été déployés sur Arbitrum One, et certains protocoles inter-chaînes bien connus comme Synapse et StarGate ont également rejoint cette initiative. L'afflux de ces applications témoigne de la confiance des développeurs dans la solution d'extension d'Arbitrum.

En juin 2022, Arbitrum a organisé l'événement Odyssey, sélectionnant 14 des projets les plus actifs sur la plateforme, couvrant des domaines tels que les ponts inter-chaînes, DeFi, NFT et jeux. L'événement était initialement prévu pour durer 8 semaines, mais n'a en réalité duré qu'une semaine avant d'être suspendu. La principale raison de la suspension était la congestion du réseau lors de la deuxième semaine, ce qui a entraîné une flambée des frais de gas, dépassant même ceux du réseau principal d'Ethereum. Cela reflète également que la situation du réseau Arbitrum à l'époque ne pouvait pas supporter une activité utilisateur à une si grande échelle.

Bien que l'événement Odyssey n'ait duré qu'une semaine, il a néanmoins attiré beaucoup d'attention. Arbitrum a combiné des NFT sous la forme d'une semaine d'événements, suscitant l'enthousiasme des utilisateurs à participer, aidant ainsi les utilisateurs à comprendre l'écosystème Arbitrum, tout en augmentant le nombre d'utilisateurs et en apportant du trafic aux projets de l'écosystème. Parallèlement, cette approche a également préservé les attentes de futurs lancements de jetons, plutôt que de procéder à une distribution précipitée de jetons.

Les données montrent que, depuis le début de l'événement Odyssey le 21 juin jusqu'à la fin de la première semaine de missions, Arbitrum a enregistré 207 000 nouvelles adresses. Le 27 juin, le nombre de nouvelles adresses en une seule journée a atteint 55 000, établissant ainsi un nouveau record quotidien. Cela prouve pleinement le succès de l'événement Odyssey.

Après la fin de l'événement Odyssey, Arbitrum a continué à faire des progrès techniques, avec l'émergence constante de projets innovants dans son écosystème, ce qui le rend très attendu lors du petit marché haussier de fin janvier. Actuellement, le nombre moyen d'adresses actives mensuelles d'Arbitrum de octobre 2022 à janvier 2023 est de 608 000, soit une augmentation de 51,2 % par rapport à septembre. Le volume des transactions et le nombre d'utilisateurs d'Arbitrum montrent également une tendance à la hausse.

Chapitre 3 Analyse des projets populaires

Au cours des deux derniers mois, les projets natifs de l'écosystème Arbitrum ont suscité un grand intérêt sur le marché des cryptomonnaies. Voici un aperçu de certains projets qui se démarquent, dont la capitalisation boursière reste encore en deçà des projets similaires sur d'autres blockchains, étant dans un état de sous-évaluation. Avec le développement d'Arbitrum et la potentielle émission de tokens, ces projets pourraient bénéficier d'un important potentiel d'appréciation.

3.1 Catégorie DeFi

Sur Arbitrum, il existe des projets bien connus déployés sur plusieurs chaînes comme Uniswap et AAVE, ainsi que des projets natifs présentant une incroyable puissance d'explosion, tels que l'échange de contrats perpétuels GMX et l'agrégateur de rendement Jones DAO. Actuellement, Arbitrum a formé un écosystème durable et rentable : les protocoles dérivés agissent comme des casinos, générant continuellement des revenus d'affaires ; divers agrégateurs de rendement attirent des fonds et augmentent les rendements grâce à leurs propres stratégies ; un nombre croissant de personnes participent aux agrégateurs de rendement, augmentant la liquidité et générant ainsi davantage de revenus.

Projet vedette 1 : GMX

GMX est une bourse de contrats à terme décentralisée qui permet aux utilisateurs de trader des contrats à terme perpétuels sur ETH, BTC, LINK et UNI avec un effet de levier pouvant atteindre 30 fois sur une plateforme décentralisée. Contrairement aux bourses centralisées, le fonctionnement de GMX est plus complexe et nécessite l'utilisation d'oracles pour la fourniture des prix. Elle exécute les opérations d'ouverture et de fermeture de positions via des Keepers (similaires à un système de crowdsourcing).

Lorsqu'un utilisateur clôture une position sur GMX, il doit payer les frais de Gas pour l'envoi de la transaction et les frais de Gas pour l'exécution de l'opération par le Keeper. La TVL de GMX atteint 543 millions de dollars, représentant 31,46 % de la TVL de tous les protocoles DeFi sur Arbitrum. Le protocole a généré 33,9 millions de dollars de revenus au cours de la dernière année, faisant du jeton GMX l'un des actifs les plus performants en 2022, avec des rendements respectifs de 84,0 % et 428,5 % par rapport au dollar et à l'ETH.

Projet phare deux : Camelot

Camelot, en tant que DEX natif d'Arbitrum, a terminé sa vente de jetons en décembre 2022. Il s'agit d'une combinaison de Uniswap V2 et de Curve, et il ajoute des fonctionnalités telles que Launchpad, des frais de transaction personnalisés, la combinaison de LP et de NFT, ainsi que la possibilité pour les projets de définir des mesures incitatives. Les principales caractéristiques incluent :

• DEX AMM similaire à Uniswap V2, la liquidité est répartie de 0 à l'infini.
• Paires de trading d'échange de stablecoins similaires à Curve
• Prise en charge des frais de transaction dynamiques, les projets peuvent définir le pourcentage des frais en fonction des conditions du marché.
• Fournir des revenus et des incitations par le biais de NFT, les utilisateurs fournissent de la liquidité pour obtenir des spNFT représentant des positions de staking.
• Protocoles sans permission, les projets peuvent établir des incitations via Nitro Pools.
• Fonctionnalité Launchpad permettant aux projets de lever des fonds et de guider la liquidité.

Comparé à Velodrome, un projet similaire sur Optimism, le TVL de Camelot est inférieur, mais sa valorisation est plus élevée.

Projet phare trois : RDNT

RDNT est un protocole de prêt sur Arbitrum, avec deux innovations : l'utilisation de LayerZero pour le prêt multi-chaînes ; support du prêt cyclique (actuellement indisponible). Actuellement, la TVL sur Arbitrum dépasse celle de la version Arbitrum d'AAVE V3, mais la concurrence à long terme reste intense.

En tant que protocole de prêt inter-chaînes, les utilisateurs peuvent déposer des actifs sur n'importe quelle chaîne principale et emprunter divers actifs pris en charge à travers les chaînes. 50 % des revenus de la plateforme sont attribués aux déposants, 50 % vont au RDNT verrouillé en tant que récompense. Actuellement, le protocole est à la phase V1, la version V2 subira les mises à jour suivantes :

• Permet le prêt et l'emprunt cross-chain complet de BTC, ETH et USDC, les actifs ultérieurs étant choisis par vote de Radiant DAO.
• Ajuster la répartition des frais de protocole en faveur des LP pour améliorer la liquidité et réduire le slippage.
• Introduction du mécanisme "Liquidité Dynamique", récompensant les investisseurs à long terme
• Quitter le pool de liquidité déclenchera un mécanisme de pénalité

3.2 Catégorie de jeu

Arbitrum possède un écosystème GameFi en pleine expansion, dont trois projets notables sont Treasure DAO, The Beacon et Trident DAO. Bien que l'écosystème GameFi d'Arbitrum soit relativement avancé, il n'a pas encore formé d'avantage absolu par rapport à sa filière de produits dérivés, et son développement futur reste à observer.

Trésor DAO

Treasure s'engage à créer une "Nintendo décentralisée", comprenant une série de jeux sur la blockchain. Ces jeux sont interconnectés par l'interopérabilité des actifs en jeu et le jeton natif MAGIC comme monnaie commune. Parmi les jeux les plus populaires figurent le jeu de stratégie Bridgeworld, le jeu de rôle The Beacon et Smolverse, ainsi que le jeu de gestion des ressources et de stratégie Realm.

Ces jeux sont accessibles via Trove, qui est le cœur de l'écosystème Treasure et le marché d'échange des actifs en jeu et des collections NFT Treasure. Parmi les séries NFT les plus populaires, on trouve Smol Brains (la base de Smolverse) et The Lost Donkeys (avec un jeu du même nom).

Trident DAO

Trident est un projet qui a suscité beaucoup d'attention sur Arbitrum, proposant un modèle économique GameFi durable appelé "Risk To Earn". Son jeton PSI est rapidement devenu le projet le plus populaire de l'écosystème Arbitrum après sa vente publique.

PSI est le jeton utilitaire officiel de Trident, qui sera utilisé dans diverses versions de jeux futurs, pour acheter des objets, échanger des NFT, parier entre joueurs, etc. Trident prélèvera des frais sur chaque pari réussi et les détruira définitivement. Une fois que le mécanisme Risk To Earn sera complètement intégré, l'offre de PSI présentera une tendance déflationniste.

Chapitre 4 L'avenir