Republic lance le programme Mirror Tokens, offrant aux investisseurs détaillants des opportunités d'investissement dans des entreprises privées.

Une plateforme mondiale de négociation de titres privés, basée à New York, a récemment lancé un programme innovant appelé Mirror Tokens. Ce nouveau type de jeton est lié aux performances des entreprises privées les plus précieuses au monde et vise à offrir aux investisseurs détaillants la possibilité d'investir dans des entreprises privées non cotées grâce à la technologie blockchain.

La plateforme a d'abord lancé des actifs tokenisés liés à SpaceX, appelés rSpaceX. À l'avenir, la plateforme prévoit également de lancer des jetons numériques qui suivent les performances d'autres entreprises privées d'intelligence artificielle.

Les jetons rSpaceX seront frappés sur la blockchain Solana, au prix de 1 dollar chacun, avec un investissement minimum de 50 dollars pour les investisseurs et un plafond maximum de 5000 dollars. Cela réduit considérablement le seuil d'investissement, puisque traditionnellement, investir dans des sociétés privées nécessite généralement un investissement minimum d'environ 10 000 dollars et impose des exigences spécifiques en matière de revenus ou de patrimoine net pour les investisseurs.

Les investisseurs peuvent participer à l'émission de jetons rSpaceX de plusieurs manières, y compris par Apple Pay ou USDC. Bien que les détenteurs de jetons ne deviennent pas actionnaires de SpaceX, ils peuvent participer aux fluctuations du prix des actions, reflétant la performance économique de la propriété directe. L'investissement sera conservé dans le portefeuille de l'utilisateur, et pourra être suivi sur la blockchain.

Le PDG de la plateforme a déclaré que le jeton rSpaceX représente des titres vendus par la plateforme elle-même, sans avoir besoin d'obtenir l'autorisation de SpaceX ou d'autres entreprises. Cette pratique pourrait contourner certains risques réglementaires potentiels.

La plateforme prévoit d'utiliser l'exemption des règlements de financement participatif (Reg CF) pour offrir aux petits investisseurs une voie d'investissement. Selon la loi de 2012 sur le financement des entreprises en démarrage, la société peut lever jusqu'à 5 millions de dollars par an auprès d'investisseurs détaillants.

Concernant les méthodes de sortie, les jetons rSpaceX seront autorisés à être échangés sur le marché secondaire après une période de verrouillage d'un an. Si un événement de liquidité éligible se produit, tel qu'une introduction en bourse, une cotation directe ou une acquisition, les investisseurs recevront des bénéfices en jetons correspondant au prix de l'action SpaceX.

Il convient de noter que plusieurs institutions se sont déjà engagées dans le secteur des "actions tokenisées". Par exemple, certaines plateformes de trading prévoient de lancer des versions tokenisées d'actions américaines et d'ETF, mais principalement destinées aux investisseurs non américains. De plus, certaines grandes bourses de cryptomonnaies cherchent à obtenir l'autorisation des régulateurs pour lancer des services de trading d'actions tokenisées.

Ce modèle d'investissement innovant ouvre aux investisseurs détaillants la possibilité d'accéder à des entreprises privées à forte croissance, mais il entraîne également de nouveaux défis en matière de réglementation et de gestion des risques. Avec l'évolution continue de ce secteur, nous pouvons nous attendre à voir apparaître davantage de produits financiers innovants similaires.