Analyse de la tendance des jetons Meme dans l'écosystème Solana et du problème MEV

Récemment, les jetons meme dans l'écosystème Solana sont devenus le point focal du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des noms spéciaux ou des fautes d'orthographe ont suscité une frénésie parmi les utilisateurs de crypto. Parmi eux, Dogewifhat a même réussi à être listé sur certaines plateformes de trading majeures, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a enregistré une augmentation incroyable de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume des transactions dépassant les 300 millions de dollars.

Cependant, avec l'essor de la tendance des mèmes, un problème sérieux est également apparu. Les utilisateurs qui achètent des jetons de mème sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana rencontrent souvent des attaques par sandwich, ce qui entraîne un prix d'achat réel beaucoup plus élevé que prévu, causant des pertes inutiles. Ce type d'attaque relève du domaine du MEV (maximum extractable value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana répond-elle aux problèmes engendrés par le MEV ? Explorons ces questions en profondeur.

La nature et l'application de l'MEV

MEV désigne à l'origine "valeur pouvant être extraite par les mineurs", découvert initialement sur le réseau Bitcoin. Les mineurs obtiennent des revenus supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs, au-delà des récompenses de bloc et des frais de réseau habituels. Avec l'évolution de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques, ne se limitant plus à des mécanismes de consensus spécifiques.

Le MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse être perçu comme un fardeau supplémentaire pour les utilisateurs, le MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.

MEV est principalement utilisé dans les domaines suivants :

1. Arbitrage atomique : utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui contribue à équilibrer les prix des actifs.

2. Liquidation : Dans les activités de prêt sur la chaîne, la liquidation des positions de marge non saines, afin de maintenir le bon fonctionnement du protocole.

3. Attaque par sandwich : Profiter de Mécanisme de calcul des prix des AMM en insérant des ordres d'achat et de vente avant et après les transactions des utilisateurs.

De plus, le MEV peut également être utilisé pour des activités lucratives telles que l'achat anticipé de nouveaux jetons ou NFT.

Caractéristiques MEV de Solana

Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, mais en raison des exigences extrêmement élevées pour le fonctionnement de ses nœuds, il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de participer. La plupart des nœuds de validation Solana sont déployés dans des centres de données haute performance, tirant parti des avantages du réseau et d'une conception parallèle pour traiter un grand nombre de transactions, ce qui leur permet d'obtenir plus de récompenses de blocs.

Une des particularités de Solana est que 50 % des frais de transaction collectés par les validateurs sont détruits. Ce mécanisme vise à inciter les validateurs à traiter le plus de transactions possible dans un délai imparti.

Sur le réseau Solana, la vitesse de génération des blocs est d'environ un bloc tous les 400 millisecondes. Au début, Solana a adopté un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui signifie que l'utilisation de MEV dépendait principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés. Les participants capables de lire l'état des blocs le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.

Stratégies de réponse MEV pour Solana

1. Frais de gas prioritaires : Dans le cadre de la nouvelle mise à niveau de Solana, visant à résoudre le problème des transactions indésirables grâce à la création d'un nouveau mécanisme d'incitation à la priorité des transactions. Ce mécanisme permet aux utilisateurs d'augmenter la priorité de leurs transactions en payant des frais de gas plus élevés, similaire au mécanisme d'enchères de gas d'Ethereum.

2. Jito-Solana : Semblable aux Flashbots d'Ethereum, Jito-Solana introduit un mécanisme de mémoires de transaction et d'enchères d'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions et des offres correspondantes aux validateurs exécutant Jito-Solana. Le paquet de transactions avec l'offre la plus élevée sera traité en priorité, créant ainsi des revenus supplémentaires pour les validateurs et leurs stakers.

Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, avec une part de marché de 66%. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich lancées via Jito ont causé de graves désagréments aux utilisateurs ordinaires, obligeant Jito à suspendre temporairement son mempool pour réduire de telles attaques.

Perspectives d'avenir sur l'MEV

Le MEV n'est pas un problème qui peut être complètement éliminé, l'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux différentes parties de l'écosystème. Par exemple, Jito utilise le MEV pour guider les validateurs de Solana à choisir son client, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour secourir les utilisateurs et les actifs des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus générés par le réseau.

Dans l'ensemble, le MEV est une épée à double tranchant. Une utilisation raisonnable du MEV peut favoriser le développement sain des réseaux blockchain, mais un usage excessif peut également nuire aux intérêts des utilisateurs. À l'avenir, trouver un équilibre entre la protection des droits des utilisateurs et le maintien de la stabilité du réseau sera l'un des défis importants auxquels l'industrie blockchain sera confrontée.