Nouvelle vague des jetons mèmes : Analyse de la frénésie Pump.fun dans l'écosystème Solana

La culture Internet et les mèmes ont toujours été une partie importante du marché des cryptomonnaies. Cependant, la nature à haut risque des jetons mèmes rend difficile pour la plupart des investisseurs de réaliser des bénéfices, entraînant plutôt des pertes considérables. Cette situation a rendu l'investissement de valeur dans le marché des mèmes peu fiable, avec une spéculation excessive.

Néanmoins, les attributs de trafic intégrés aux Memes sont devenus une partie indispensable du développement des blockchains publiques. Par conséquent, comment maintenir l'équité du marché des Memes est devenu un sujet important lors de cette nouvelle phase haussière. En tant que plus grande plateforme de lancement de Memes dans l'écosystème Solana, Pump.fun a récemment suscité un large intérêt sur le marché. Pump.fun prolonge le récit de l'équité, permettant aux utilisateurs de déployer et d'émettre des jetons à un coût très faible sans aucune expérience de développement. Depuis son lancement en janvier de cette année, Pump.fun a déjà émis plus de 460 000 jetons, menant le secteur des jetons Memes vers une nouvelle phase de "distribution de jetons pour tous".

Aperçu de Pump.fun

Pump.fun est un outil d'émission de jetons et une plateforme communautaire axée sur les jetons Meme. Il a été lancé en janvier 2024 sur Solana et a rapidement ajouté le support pour Ethereum L2 Blast après le lancement du réseau principal. Pump.fun simplifie le processus d'émission de jetons et réduit les barrières techniques, offrant aux utilisateurs un moyen simple et peu coûteux de déployer et d'émettre des jetons. Les utilisateurs n'ont qu'à payer 0,02 SOL de frais, sans expérience de développement requise, pour utiliser facilement la plateforme.

Cette caractéristique simplifiée et à faible coût a permis à Pump.fun de devenir rapidement populaire et d'obtenir des réalisations significatives en peu de temps. Au cours des 10 derniers jours, le volume des transactions de Pump.fun a montré une tendance de croissance parabolique, créant une augmentation de près de 50 % des revenus totaux. Actuellement, les revenus quotidiens de la plateforme restent au-dessus de 450 000 dollars, sans tendance à la baisse.

Process de distribution de jetons Pump.Fun

Les utilisateurs peuvent choisir d'utiliser Blast ou Solana pour émettre des jetons. Le processus d'émission de jetons est très simple, il suffit de cliquer sur "Démarrer un nouveau jeton" et de saisir le nom, le code, la description et l'image de marque, puis de payer 0,02 SOL pour lancer le processus d'émission de "levée de fonds" du jeton. L'ensemble du processus nécessite très peu de connaissances techniques et peut être effectué par des personnes ordinaires.

Après la création d'un nouveau jeton, le jeton sera lancé le long de la courbe conjointe sur la plateforme Pump.Fun. La courbe conjointe est une courbe mathématique qui détermine le prix du jeton en fonction de l'offre. À mesure que davantage de jetons sont achetés, le prix du jeton a tendance à augmenter. Tout le monde peut acheter et vendre sur cette plateforme, et lorsque la capitalisation boursière totale du jeton atteint 69 000 dollars, la liquidité de la courbe conjointe sera déposée dans un DEX et brûlée.

Lorsque la liquidité du jeton est déposée et détruite, les utilisateurs peuvent l'acheter via des échanges décentralisés Solana ou leurs robots Telegram et applications Web préférés, obtenant ainsi plus de liquidité. Une fois cela atteint, les nouveaux jetons émis par Pump.Fun ressemblent à n'importe quel autre jeton, à ce moment-là, l'émission du nouveau jeton est considérée comme réussie.

Pump.Fun caractéristiques de jeton

1. Coût de lancement de jeton extrêmement bas : tout le monde peut déployer son propre jeton Meme pour moins de 2 dollars.

2. Pas besoin de semer la liquidité : le système va automatiquement établir un pool de liquidité initial pour les nouveaux jetons émis sur le DEX (environ 60 000 $).

3. Processus automatisé : Une fois que la capitalisation boursière du nouveau jeton atteint 60 000 dollars, le système injectera automatiquement tous les fonds d'achat dans le pool de liquidité et mettra le jeton en vente sur un DEX.

4. Abandon de droit de frappe : le créateur a renoncé au droit de frappe lors du déploiement du jeton, tous les jetons ayant été émis lors de leur création.

5. Répartition équitable : Étant donné que le créateur ne peut pas réserver de jetons, tous les jetons entrent sur le marché public dès leur création, sans portefeuille caché.

6. Risque élevé et rendement élevé : Les prix des jetons Meme sur Pump.Fun fluctuent fortement, avec un phénomène de PUMP & DUMP très marqué, le risque est élevé mais des retours importants peuvent également être obtenus.

Les raisons du succès de Pump.fun

Avec l'augmentation rapide de l'intérêt pour la culture en ligne et les jetons Meme, de nombreux investisseurs sont très enthousiastes à l'idée de lancer leurs propres jetons, mais manquent souvent des connaissances techniques nécessaires à la création d'un bon jeton. Pendant longtemps, l'émission de jetons Meme a été monopolisée par des institutions disposant de connaissances techniques spécialisées et de capitaux solides, rendant difficile la participation des utilisateurs ordinaires.

De plus, les problèmes fréquents de frontrunning, de RUG et de scientifiques qui se précipitent sur le marché des mèmes ont également rendu l'ensemble du marché peu amical envers les investisseurs ordinaires. Récemment, le modèle "Mème prévente chaude" popularisé par BOME est devenu un nouveau moyen de récolter les petits investisseurs, seulement une semaine après son apparition. La plupart des projets de prévente sur le marché ont presque tous connu des phénomènes de rug.

Le manque de transparence et d'équité rend le marché des Memes rempli de divers risques. Cependant, le mot de passe de la richesse multiplié par cent maintient l'enthousiasme des investisseurs et de la communauté pour les jetons Memes. Pour maintenir la prospérité et le développement du marché, il est urgent de disposer d'une plateforme de création de jetons Memes qui accorde une plus grande importance à l'équité. Pump.fun répond parfaitement aux besoins des amateurs de Memes.

En termes d'équité, Pump.fun répond au besoin des investisseurs ordinaires d'entrer sur le marché grâce à un coût d'émission de jetons très bas, tout en simplifiant l'ensemble du processus d'émission de jetons en transformant les produits Meme, rendant le processus d'émission de jetons plus ouvert et transparent.

Le créateur a automatiquement renoncé au droit de frappe lors du déploiement du jeton, ce qui signifie également que le jeton de Pump.fun n'aura pas de partie prenante et de gestionnaire nominal, et qu'il n'y aura donc pas de problème de RUG lié à des super droits.

Deuxièmement, Pump.Fun améliore l'équité de la plateforme en éliminant l'intervention des créateurs dans le processus d'émission de jetons. La liquidité sur la plateforme est créée de manière artificielle et fonctionne selon la courbe conjointe conservée par la plateforme. Une fois que le jeton Pump.Fun est lancé sur un DEX, la liquidité est automatiquement brûlée, verrouillant ainsi la liquidité AMM. Cela signifie que même en tant que créateur de projet, il n'est pas possible d'empêcher ce processus.

De plus, par rapport aux plateformes de lancement de jetons traditionnelles, Pump.fun non seulement offre un modèle de lancement de jetons plus équitable, mais elle combine également le lancement de jetons avec des attributs sociaux, ce qui constitue une de ses grandes innovations. Lorsque l'on crée un jeton sur Pump.fun, en plus du nom du jeton lui-même, il est nécessaire d'ajouter une image et une description, ainsi que d'avoir une fonction de commentaire. Cela lui confère la capacité de diffuser rapidement et de manière intuitive l'histoire et le style qui se cachent derrière. En outre, Pump.fun a également mis en place une fonctionnalité similaire à un tableau de messages, où les utilisateurs peuvent laisser des messages et interagir entre eux.

En raison de sa combinaison de transparence équitable et de propriétés sociales, Pump.Fun est devenu un phénomène dans l'ensemble de l'industrie de la cryptographie, devenant la plateforme Memecoin la plus fréquentée de l'écosystème Solana en moins de trois mois depuis son lancement. Selon les données de la plateforme, le total des frais de Pump.Fun au cours des sept derniers jours a dépassé 3 millions de dollars. Ce qui est particulièrement remarquable, c'est que Pump.Fun a atteint un nouveau sommet historique le 7 mai, avec des frais quotidiens dépassant 752 000 dollars, devenant ainsi l'application générant le plus de revenus dans l'écosystème de Solana.

Pump.Fun : équité et risque coexistent

L'idée originale de Pump.Fun était de maintenir l'équité du marché des mèmes. En tant que nouveau projet, Pump.Fun a effectivement réussi à être plus équitable et transparent que les plateformes traditionnelles, mais dans l'industrie de la cryptographie, il est souvent vrai que plus les profits sont élevés, plus les risques le sont aussi. Certaines règles de Pump.Fun ont également été exploitées par des personnes mal intentionnées, devenant ainsi un outil pour récolter les autres.

Pump.Fun a réduit le seuil d'émission de jetons, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer au marché des jetons. Cela a conduit à un volume d'émission de jetons dépassant 10 000 par jour, mais la grande majorité d'entre eux sont des jetons de mauvaise qualité. Pour les investisseurs, il n'est pas facile de trouver des jetons de valeur prometteurs parmi tant de jetons de mauvaise qualité, car les informations disponibles pour référence sont très limitées. Ils ne peuvent se fier qu'aux informations sociales du projet, telles que les forums de discussion ou les informations sur les jetons, pour évaluer leur qualité.

Malheureusement, ces informations sociales peuvent être facilement falsifiées. Les investisseurs ordinaires, en voyant des jetons créés ou suivis par des personnalités connues, sont souvent plus enclins à croire et à acheter. Cependant, ils ne réalisent peut-être pas que ces personnalités pourraient avoir été falsifiées par d'autres utilisant des comptes avec un grand nombre de fans, créant une fausse impression de forte attention. Ces personnes achètent massivement des jetons à bas prix au début, puis attendent que les utilisateurs soient trompés par cette fausse attention pour vendre rapidement et sortir. De même, certaines personnalités connues peuvent également tirer parti de leur influence pour créer de nouveaux jetons, puis réaliser rapidement une monétisation de cette influence (récolte) à travers des courbes de prix extrêmes.

Par exemple : TEST est le premier jeton Meme déployé sur Pump.Fun, créé par l'équipe de développement. Les premiers acheteurs ont utilisé des outils pour acheter près de 50% de l'approvisionnement, ce qui a entraîné une forte augmentation des prix. Mais ensuite, les détenteurs ont commencé à vendre, ce qui a provoqué un fort recul du prix de TEST, laissant de nombreux petits investisseurs qui sont entrés plus tard se faire siphonner. Il y a aussi BERT, qui a déjà multiplié par dix en 15 minutes après son ouverture, mais qui a ensuite également subi un phénomène grave de PUMP & DUMP entraînant une chute brutale des prix.

La équité de Pump.Fun permet à chaque utilisateur d'avoir la chance de parier à la table, mais la nature du jeu est trop importante. Si les utilisateurs parient correctement, ils peuvent multiplier leur mise par plusieurs centaines en moins d'un jour, mais s'ils parient mal, ils risquent de devenir des victimes. Comparé aux plateformes de création de jetons meme, Pump.Fun donne l'impression d'être une plateforme de jeux de hasard.

Pump.fun déclenche une frénésie de création de jetons dans tout le pays

La popularité de Pump.Fun a également entraîné une frénésie de création de jetons, avec en moyenne 14 000 nouveaux jetons émis chaque jour sur le réseau Solana au cours des deux dernières semaines, dont la grande majorité provient de Pump.Fun. Pump.Fun a créé 10 000 jetons Meme chaque jour pendant six jours consécutifs, ce qui témoigne de son énorme potentiel sur le marché des Memes. De plus, la chaîne Base a également continué à lancer plus de 2000 paires de trading pendant plusieurs jours. Le succès fulgurant des outils de création de jetons à un clic, représentés par Pump.Fun, annonce également l'entrée imminente de la piste des jetons Meme dans une nouvelle phase de "création de jetons par tous". Actuellement, en plus de Pump.Fun, il existe plusieurs autres plateformes de création de jetons Meme qui sont également assez populaires.

We.rich

We.Rich est une plateforme UGA (Actifs Générés par les Utilisateurs) qui permet à quiconque de lancer des jetons Meme sans LP (sans pool de liquidité) d'un simple clic. En s'inspirant de Pump.Fun, We.Rich a ajouté plus de fonctionnalités et optimisé l'interface utilisateur. Par exemple, maintenir le prix du jeton extrêmement bas pendant la phase d'émission équitable initiale et une fonction de Mint limitée. Cependant, We.Rich présente des lacunes en matière d'informations sur les actifs, manquant d'attributs sociaux. Bien que son nombre d'émissions et d'utilisateurs actifs soit encore très éloigné de Pump.Fun, l'émergence de ce projet sur la chaîne Base, qui possède également un vaste marché des Memes, apporte un nouveau concurrent à Pump.Fun sur le champ de bataille des jetons Meme.

Rug.fun

Rug.fun est une autre plateforme d'émission de jetons Meme sur la chaîne Base, similaire à Pump.fun en termes de modèle, où tout le monde peut créer un jeton sur cette plateforme. Cependant, en ce qui concerne les règles, Rug.fun est plus agressif et comporte un risque plus élevé par rapport à Pump.fun.

Les règles de distribution des jetons de Rug.fun se divisent en deux phases. La première phase consiste à créer des jetons, et toute personne peut créer des jetons pendant une période continue de 12 heures. À la fin, seuls les 10 jetons ayant la plus grande liquidité entreront dans la deuxième phase, tandis que les jetons éliminés se verront rembourser le montant de leur achat. La deuxième phase est une compétition entre les 10 premiers jetons, et après 12 heures, seuls le 1er et le 10e jeton seront gagnants. Les détenteurs de ces deux jetons se partageront tous les fonds de liquidité des jetons classés de la 2e à la 9e place, chacun recevant 50 % des parts. De plus, chaque achat de jeton génère des taxes, et au fil du temps, les taxes.