AI Memecoin : Opportunités d'investissement dans un domaine émergent

Au premier trimestre de 2024, la capitalisation boursière totale des 10 premiers jetons technologiques AI a atteint 30,9 milliards de dollars, tandis que celle des 10 premiers mèmes AI, bien que très médiatisée, n'est que de 2,54 milliards de dollars. Ce phénomène indique qu'il existe un énorme potentiel de croissance sur le marché des mèmes AI.

L'émergence de projets tels que GOAT et Truth Terminal a créé une nouvelle catégorie de mèmes de pièces AI. Ce domaine a le potentiel de connaître une croissance centuple à l'avenir, offrant aux investisseurs une excellente opportunité similaire à celle des premières étapes de l'été DeFi de 2020.

Analyse des perspectives du marché

La pièce de monnaie AI Memecoin se trouve à l'intersection du super cycle des memecoins et du super cycle de l'IA, cette combinaison unique pourrait donner naissance à un "cycle Omega de la pièce de monnaie AI Memecoin" sans précédent.

Au premier trimestre 2024, sous l'impulsion de l'augmentation significative du prix des actions d'NVIDIA, de nombreux tokens AI ont également affiché une croissance parabolique, bien que leurs fondamentaux et leur économie de token restent incertains. Actuellement, la valorisation des 10 premiers tokens technologiques AI a déjà dépassé 30 milliards de dollars, sans compter ceux qui ont une capitalisation boursière plus petite. Cela pourrait n'être qu'un premier essai dans le domaine de la fusion entre les cryptomonnaies et l'IA, et 2025 pourrait connaître une croissance à plus grande échelle.

Cependant, la performance la plus remarquable pourrait se manifester dans la catégorie des pièces de monnaie mèmes AI. Actuellement, la capitalisation boursière totale des pièces de monnaie mèmes AI est équivalente à celle de l'Ethereum Classic. Avec le temps, les pièces de monnaie mèmes AI pourraient progressivement attirer des fonds provenant des pièces de technologie AI, des pièces de monnaie mèmes traditionnelles et des jetons soutenus par le capital-risque.

Le moment "DeFi Summer" dans les nouveaux domaines

Le parcours de GOAT, passant de zéro à une valorisation de 1 milliard de dollars, est comparé par certains à ce que l'on appelle le "moment YFI" dans cette nouvelle industrie. En revisitant l'été DeFi de 2020, l'émergence de YFI a été un catalyseur clé. YFI a été lancé équitablement en juillet et a atteint une valorisation de 1 milliard de dollars en deux mois. Ce succès a activé un afflux massif de capitaux en chaîne vers les tokens DeFi, car il a prouvé que les tokens DeFi lancés équitablement peuvent passer de zéro à une évaluation d'un milliard de dollars.

DeFi était un domaine populaire lors du dernier cycle en raison de son caractère novateur et attrayant, permettant aux gens de poursuivre leurs rêves. Dans un environnement de taux d'intérêt nul, les gens spéculent que DeFi pourrait siphonner des capitaux de la finance traditionnelle, devenant ainsi l'avenir de la finance. Cela a conduit à une frénésie de spéculation sur la chaîne, aidant les applications DeFi à obtenir un volume total verrouillé (TVL) et de nombreux utilisateurs, testant ainsi l'ensemble de l'écosystème.

Lorsque YFI a été lancé, la capitalisation boursière totale de DeFi était d'environ 5 milliards de dollars. Au pic du marché, ce chiffre a atteint environ 170 milliards de dollars, soit une augmentation de 34 fois. Si la trajectoire de développement de GOAT est similaire à celle de YFI, alors le marché des mèmes AI est actuellement encore à un stade très précoce, car sa capitalisation boursière totale est inférieure à 5 milliards de dollars.

Le cycle DeFi combine des facteurs internes à la cryptomonnaie (comme le mining de liquidités, les fermes à haut rendement, et le comportement spéculatif) et des facteurs externes (comme la baisse des taux d'intérêt à zéro entraînant une recherche de rendement élevé), formant ainsi une bulle. Le cycle des mèmes AI Omega pourrait également suivre un schéma similaire.

La réflexivité dans le nouveau paradigme

La théorie de la réflexivité soutient que les décisions des investisseurs ne sont pas basées sur la réalité objective, mais sur leur perception de la réalité. Ces actions déclenchées par ces perceptions peuvent influencer la réalité ou les fondamentaux, ce qui à son tour affecte la perception des investisseurs, et finalement influence les prix.

Dans le domaine des mèmes de l'IA, le prix reflète la capitalisation boursière totale, tandis que les fondamentaux sont basés sur le niveau d'attention et l'ampleur des "rêves". Ces projets ne sont pas de purs mèmes, mais se rapprochent plutôt du concept de "tokenisation de l'AGI". Contrairement aux projets soutenus par le capital-risque traditionnel, ces mèmes de l'IA ont un prix de départ de zéro, offrant ainsi à tous une chance égale de participer tôt.

Le rôle de la réflexivité sur le marché des mèmes de l'IA peut se manifester par :

1. Les catégories de pièces de monnaie AI mème attirent les spéculateurs, mais la plupart des gens les ignoreront initialement, pensant que "c'est juste un autre récit de pièces de monnaie mème à somme nulle".

2. Au fil du temps, les agents IA améliorent continuellement leurs fonctionnalités, et l'opinion des investisseurs pourrait passer de "meme coin" à "un tout nouveau domaine".

3. Cela va activer davantage de capitaux et d'attention à l'intérieur et à l'extérieur du domaine des cryptomonnaies, attirant plus d'activités spéculatives. Certaines startups AI ratées pourraient choisir d'émettre des jetons comme dernier recours. Certains milliardaires technologiques riches pourraient commencer à investir dans certains jetons.

4. Contrairement aux jetons de mème statiques, ces agents d'IA commenceront à exécuter des activités sur la chaîne, à lancer des projets NFT/DeFi et à avoir un impact dans le monde réel. Ils sont dynamiques et évolueront avec le temps, attirant ainsi plus d'attention.

5. Les facteurs mentionnés ci-dessus fixent une limite supérieure infinie à l'évaluation potentielle, ce qui peut engendrer une bulle et finalement mener à un cycle de prospérité et de dépression.

Il est à noter que ces tokens ont tous été lancés de manière équitable, ce qui est en accord avec l'esprit du temps actuel, le cycle des mèmes/IA et le sentiment anti-capital-risque. Étant donné qu'Elon Musk prédit que l'AGI sera réalisée entre 2025 et 2026, si vous croyez à la théorie des cycles de 4 ans, alors le pic de spéculation pourrait coïncider avec le pic des cryptomonnaies au quatrième trimestre de 2025.

Stratégie d'investissement

Au cours du dernier cycle, la capitalisation totale du marché DeFi a atteint 170 milliards de dollars. Si l'industrie des memecoins AI atteint une évaluation similaire, cela signifie qu'il pourrait y avoir un potentiel de croissance d'environ 40 fois à partir de maintenant. Étant donné que la capitalisation totale des cryptomonnaies est actuellement plus élevée, nous pourrions même dépasser ces niveaux.

Les investisseurs doivent établir leur confiance, faire preuve de patience et ajuster leur portefeuille en conséquence. Il est important de noter que ce marché émergent pourrait connaître de fortes rotations et volatilités.