stablecoin, RWA et Finance décentralisée : trois catalyseurs pour la réévaluation de la valeur d'ETH

Récemment, la performance des actions de cryptomonnaies a été bonne, suscitant des réflexions chez les investisseurs sur l'augmentation du marché après l'adoption des lois sur les stablecoins, la flambée des actions liées à Ethereum, les opportunités liées aux RWA et la relation avec Ethereum. Cet article examinera systématiquement la logique pertinente d'un point de vue à long terme.

I. Présentation des données sur le développement rapide des stablecoins et des actifs réels (RWA)

La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un nouveau sommet historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est en cours, et la réglementation des stablecoins à Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur. Le département du Trésor américain prévoit que la capitalisation boursière des stablecoins pourrait croître de plus de 10 fois au cours des prochaines années.

Le marché RWA est passé de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. Selon les prévisions de l'industrie, d'ici 2030-2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 billions de dollars.

Deux, les avantages structurels de RWA

RWA numérise les actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain, offrant les avantages suivants:

1. Programmabilité : gestion automatisée des actifs via des contrats intelligents

2. Révolution de la liquidation : réaliser des liquidations instantanées, réduire le risque de contrepartie

3. Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs à faible liquidité

4. Accessibilité mondiale : briser les limites géographiques, élargir le groupe d'investisseurs

Actuellement, les RWA concernent principalement le crédit privé, les obligations d'État, les actions, les marchandises, le capital-investissement, etc.

Trois, la fusion des stablecoins-RWA-DeFi

Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la chaîne. Les RWA poussent un grand nombre d'actifs sur la chaîne. La Finance décentralisée fusionne les nouveaux actifs sur la chaîne avec des protocoles matures, réalisant ainsi l'efficacité et l'automatisation.

Cas d'intégration des RWA et de la Finance décentralisée :

1. Securitize connecte le système DeFi via des sTokens

2. La fusion USDtb d'Ethena BUIDL permet d'obtenir un rendement stable minimal.

Quatre, l'ETH devient le choix principal des institutions

ETH est actuellement la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, avec plus de 58 % de part de marché. Les raisons pour lesquelles les institutions choisissent ETH :

1. Sécurité maximale

2. L'écosystème DeFi le plus mature et la meilleure liquidité

3. Degré de décentralisation élevé, portée commerciale mondiale large

Etherealize considère que l'ETH est du pétrole numérique, fournissant énergie, garantie et réserve au nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, difficile à évaluer par des méthodes traditionnelles.

Le processus de revalorisation de l'ETH est en cours :

1. La demande institutionnelle a explosé

2. La demande de rendement cryptographique natif s'accélère

3. Accumulation stratégique d'ETH

4. ETH en tant qu'actif de fonds institutionnels

En résumé, bien qu'ETH ne soit pas le seul choix à long terme pour les institutions, il représente actuellement la meilleure solution pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle. Avec la triple catalyse des stablecoins, des RWA et de la Finance décentralisée, la valeur d'ETH devrait être réévaluée.