Tendances du développement de l'industrie du chiffrement : analyse de 5 indicateurs clés

Avec la maturation progressive de l'industrie du chiffrement, nous avons examiné cinq indicateurs clés pour 2025 afin de suivre la croissance et l'état de développement de l'industrie. Voici la dernière analyse des données de mi-année :

1. Nombre d'utilisateurs actifs de portefeuilles mobiles par mois : augmentation de 23 %

Moyenne en 2025 : 34,4 millions Moyenne en 2024 : 27,9 millions

Cette croissance reflète une amélioration significative de l'infrastructure des portefeuilles. Des frais de transaction bas, l'émergence de nouveaux protocoles d'abstraction des comptes et des produits de portefeuilles intégrés ont créé des conditions favorables à la construction de la nouvelle génération de portefeuilles mobiles.

2. Volume de transactions de stablecoins ajusté : augmentation de 49 %

Moyenne mensuelle en 2025 : 7020 milliards de dollars Moyenne mensuelle en 2024 : 4720 milliards de dollars

Les stablecoins ont réussi à réaliser un ajustement au marché des produits. Maintenant, le transfert de valeur en dollars peut être effectué en 1 seconde, à un coût inférieur à 1 centime. Cela fait des stablecoins un outil de paiement idéal, attirant l'attention de nombreuses grandes institutions financières.

3. Flux net de fonds dans les ETP de chiffrement : augmentation de 28 %

Juin 2025 : Total de 45 milliards de dollars (Bitcoin 42 milliards de dollars, Ethereum 3,4 milliards de dollars) Fin 2024 : un total de 35 milliards de dollars (Bitcoin 33 milliards de dollars, Ethereum 2,4 milliards de dollars)

Les fonds institutionnels continuent d'affluer dans le domaine du chiffrement, marquant ainsi une maturité croissante de l'industrie. Avec des cadres réglementaires de plus en plus clairs et le lancement progressif d'activités connexes par les principaux émetteurs, l'afflux net de fonds dans les produits négociés en bourse (ETP) devrait continuer à croître.

4. Proportion des volumes de transactions sur les échanges décentralisés : augmentation de 51 %

Moyenne mensuelle de 2025 : 17 % Moyenne mensuelle de 2024 : 11%

Avec l'arrivée de plus en plus d'utilisateurs dans le monde du chiffrement, la part des échanges décentralisés dans le volume total des transactions devrait progressivement dépasser celle des échanges centralisés. Cette tendance à la hausse met en évidence le processus de développement global de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

5. Frais de transaction totaux (demande d'espace de bloc) : diminution de 43 %

2025 mois moyen : 239 millions de dollars US Moyenne mensuelle de 2024 : 439 millions de dollars américains

Le montant total des frais de transaction exprimé en dollars reflète la demande globale d'espace de bloc sur une blockchain spécifique, c'est-à-dire la valeur économique réelle. Cependant, cet indicateur est influencé par de multiples facteurs, car la plupart des projets s'efforcent activement de réduire les frais pour les utilisateurs. Ainsi, il est particulièrement important de considérer le coût unitaire de la transaction, c'est-à-dire le coût de la consommation d'une quantité spécifique de ressources de blockchain. Dans l'idéal, les frais totaux devraient continuer à augmenter, tandis que le coût de consommation des ressources (frais de GAS) devrait rester à un niveau bas.

Indicateurs supplémentaires à surveiller

Nombre de jetons dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars : jusqu'au 30 juin 2025, seuls 22 jetons ont atteint ce critère.

Avec la nouvelle réglementation et la mise en œuvre imminente des règles de structure de marché, le chemin pour que les jetons complètent le cycle économique est progressivement dégagé. Cela encouragera davantage de projets à restituer directement de la valeur aux détenteurs de jetons sous forme de revenus, construisant ainsi un système économique de jetons plus sain.