L'application des actifs natifs de la Blockchain dans le marché des dérivations est de plus en plus répandue

Les plateformes de trading de dérivation adoptent de plus en plus des stablecoins tels que l'USDC et des obligations tokenisées comme garanties, afin d'améliorer l'efficacité du marché. Ces outils non seulement offrent de la stabilité, mais peuvent également générer des rendements tout en respectant les exigences réglementaires, ce qui les rend très attrayants pour les investisseurs institutionnels cherchant à optimiser l'allocation de capital.

Récemment, une grande plateforme de trading a annoncé qu'après avoir obtenu l'approbation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, USDC serait accepté comme garantie pour les contrats à terme. Cela marque la première fois qu'USDC est utilisé dans ce type d'application sur le marché à terme américain. La plateforme a déclaré qu'elle travaillerait en étroite collaboration avec les régulateurs pour faire avancer cette innovation. Cette activité sera menée par le biais d'institutions de garde qualifiées sous la supervision du Département des services financiers de New York.

En même temps, la tokenisation des obligations d'État commence également à faire surface sur le marché des dérivations. Une société d'actifs numériques a récemment annoncé que les tokens représentant un fonds de rendement à court terme soutenu par des liquidités et des obligations d'État américaines peuvent désormais être utilisés comme garantie sur plusieurs plateformes de trading. Cette innovation permet aux traders institutionnels d'obtenir des rendements supplémentaires tout en effectuant des transactions à effet de levier.

Ces développements indiquent que la structure du marché évolue vers une direction plus efficace et plus transparente. Les professionnels du secteur soulignent que des actifs comme l'USDC peuvent permettre des règlements quasi en temps réel et sont largement reconnus sur diverses plateformes de trading. Des experts affirment que les obligations tokenisées sont utilisées par certains lieux de trading avancés pour améliorer l'efficacité du capital et le niveau de gestion des risques, tout en maintenant la rentabilité.

Ces initiatives répondent également aux recommandations de la présidente par intérim de la CFTC en novembre dernier, qui a encouragé les entreprises à explorer l'application de la technologie de registre distribué aux garanties non monétaires. Elle estime qu'étant donné que la tokenisation des actifs a déjà des cas commerciaux mûrs, tels que l'émission d'obligations gouvernementales numériques, les opérations de rachat à grande échelle et les transactions de paiement, ainsi qu'une gestion des garanties et des fonds plus efficace, l'adoption de ces nouvelles technologies ne nuira pas à l'intégrité du marché.

Avec l'application approfondie de la technologie Blockchain sur les marchés financiers, nous pouvons prévoir que davantage de produits financiers innovants apparaîtront à l'avenir, augmentant encore l'efficacité et la flexibilité du marché. Cependant, ce processus nécessite toujours une coopération étroite entre les organismes de réglementation, les participants du marché et les fournisseurs de technologie afin d'assurer un équilibre entre innovation et stabilité du marché.