Au début de l'année 2024, l'ETF de Bitcoin Spot sera officiellement lancé, ouvrant l'ère de l'entrée des capitaux financiers traditionnels dans le monde cryptographique. Au 1er juin, les avoirs de l'ETF mondial Bitcoin dépassent le million de BTC. Au 14 juin, la valeur nette totale de l'ETF de Bitcoin Spot atteint environ 57,2 milliards de dollars américains.
Source:
Le rapport 13F du Bitcoin ETF soumis à la SEC avant le 15 mai indique que 929 institutions ont déclaré des positions dans tous les ETF Bitcoin au comptant déclarés pour le premier trimestre 2024, représentant moins de 20% du marché total, tandis que 80,7% des positions des détenteurs d'ETF au comptant ne sont pas identifiées. Le nombre d'institutions détenant des positions dans les ETF Bitcoin au comptant dépasse même celui des ETF sur l'or, et le montant total des actifs déclarés a atteint des milliers de milliards de dollars, révélant l'importance accordée aux actifs cryptographiques par la finance traditionnelle.
Aujourd'hui, sur ce document, Blockchain en termes simples vous présente le classement des trois principaux fonds de couverture, sociétés de conseil en investissement et sociétés de portefeuille d'ETF Bitcoin, ainsi que la situation des avoirs de certaines institutions renommées.
Fonds d'investissement du gouvernement de l'État, banques (plus de 100 millions de dollars)
1）Fonds du gouvernement de l'État du Wisconsin (100 millions de dollars)
Le premier fonds d'État américain à acheter des ETF sur les contrats à terme Bitcoin a soumis un rapport trimestriel de 13 F à la Securities and Exchange Commission (SEC), devenant ainsi le premier État à divulguer des achats de Bitcoin. Les informations montrent que l'État du Wisconsin a acheté 94 562 actions de l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock au premier trimestre de cette année, d'une valeur de près de 100 millions de dollars. Le comité d'investissement a également acquis des actions de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) d'une valeur d'environ 64 millions de dollars.
Le comité d'investissement, également connu sous le nom de SWIB, a été créé en 1951 et, selon son site web, gère actuellement plus de 156 milliards de dollars d'actifs. Il gère les actifs du système de retraite du Wisconsin (WRS), du fonds d'investissement de l'État (SIF) et d'autres fonds en fiducie de l'État.
2) Bank of America (15 million dollars)
U.S. Bancorp est une société de portefeuille bancaire américaine et est la société mère de l'Association nationale des banques US Bank, la cinquième plus grande banque des États-Unis, avec plus de 3 000 succursales principalement réparties dans l'ouest et le centre-ouest des États-Unis. Selon le dernier document 13F, la société a un investissement total de 71,8 milliards de dollars.
La banque américaine JPMorgan détient des investissements en ETF Bitcoin au comptant d'une valeur de plus de 15 millions de dollars. On rapporte qu'elle a acheté environ 87 744 actions de FBTC de Fidelity, d'une valeur de 5,4 millions de dollars, 46 011 actions de GBTC de Grayscale, d'une valeur de 2,9 millions de dollars, ainsi que 178 567 actions d'IBIT de BlackRock, d'une valeur de 7,2 millions de dollars.
3) JPMorgan Chase & Co. (environ 1 million de dollars)
JPMorgan Chase, fondée en 2000, est une institution financière américaine dont le siège est situé à New York. Sa division bancaire a 5100 succursales. En octobre 2011, JPMorgan Chase est devenue la plus grande institution financière des États-Unis en termes d'actifs, dépassant Bank of America. Les activités de JPMorgan Chase sont présentes dans plus de 50 pays, notamment dans la banque d'investissement, le courtage et les services, la gestion d'investissement, les services financiers aux entreprises, les services bancaires privés, etc.
JPMorgan détient actuellement des parts de marché d'environ 1 million de dollars pour ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC et Bitwise BITB.
Fonds de couverture de 4,7 milliards de dollars
Le plus grand type de fonds négocié en bourse (ETF) de Bitcoin (BTC) spot est les fonds de couverture, qui représentent 8,0% de la valeur totale des actions de l'ETF spot de Bitcoin, soit environ 4,7 milliards de dollars.
1) Millennium Management environ 1,9 milliard de dollars
Parmi ces grands acheteurs de fonds de couverture, Millennium Management est particulièrement remarquable. Millennium Management est un fonds de couverture de renom, créé en 1989 et basé à New York, fondé par l'homme d'affaires américain d'origine israélienne Israel Englander, et est actuellement l'un des plus grands fonds de couverture au monde.
La société détient cinq ETF Bitcoin, d'une valeur totale d'environ 19 milliards de dollars. Les parts détenues sont les suivantes :
IBIT de BlackRock de 8,442 milliards de dollars ;
FBTC de FTX 8.067 milliards de dollars ;
GBTC de Grayscale 2.02 milliards de dollars ;
Ark's ARKB $45 million;
BITB de Bitwise pour 44,70 millions de dollars.
L’analyste de Bloomberg ETF, Eric Balchunas, a décrit Millennium comme le « roi » des détenteurs de Bitcoin ETF, notant que les avoirs de la société sont 200 fois supérieurs à la moyenne des 500 premiers détenteurs de nouveaux ETF, et que la valeur marchande de ces avoirs en ETF Bitcoin est d’environ 3 % de la Actifs sous gestion du fonds Hedging.
2）Schonfeld Strategic Advisors environ 4.8 milliards de dollars
Schonfeld Strategic Advisors a été fondée en 1988 et est basée à New York. Elle a été créée par Steven Schonfeld. Schonfeld était initialement une société axée sur le trading en compte propre, mais elle a progressivement évolué pour devenir une société de gestion de fonds de couverture multi-stratégies, reconnue pour ses stratégies d'investissement diversifiées et ses méthodes d'investissement innovantes. Elle gère des actifs d'une valeur de 13 milliards de dollars.
Actuellement, Schonfeld détient un total de 4,79 milliards de dollars d'ETF BTC, dont 2,48 milliards de dollars pour IBIT et 2,318 milliards de dollars pour FBTC.
3）Gestion de fonds Boothbay 3,8 milliards de dollars
Boothbay Fund Management est une société de gestion de fonds de couverture basée à New York, fondée en 2011 par Ari Glass en tant que président. La société se concentre sur les investissements multi-stratégies et utilise des méthodes d'investissement diversifiées pour réaliser des rendements stables.
Boothbay Fund Management a investi 377 millions de dollars dans les ETF Spot Bitcoin, dont 149,8 millions de dollars dans IBIT, 105,5 millions de dollars dans FBTC, 69,5 millions de dollars dans GBTC et 52,3 millions de dollars dans BITB.
En plus des investissements dans BTC ETF, le portefeuille de Boothbay comprend également divers ETF tels que SPDR S&P 500 ETF Trust et iShares Russell 2000 ETF.
4）Bracebridge Capital 3.4 亿美元
Bracebridge Capital est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à Boston, aux États-Unis, fondée en 1994. Son portefeuille d'investissement couvre diverses catégories d'actifs, notamment des actions mondiales, des obligations, des devises, des contrats à terme, etc. La société est réputée pour sa concentration sur les stratégies d'investissement macroéconomiques mondiales, ses méthodes de recherche uniques et sa profonde perspicacité sur le marché. Ses décisions d'investissement sont généralement basées sur une compréhension approfondie de l'économie mondiale et des marchés financiers, dans le but de fournir des services de gestion d'actifs de qualité aux clients institutionnels.
Actuellement, Bracebridge Capital détient 262 millions de dollars d'ARK 21 Shares Bitcoin ETF, et détient 81 millions de dollars de l'ETF BlackRock.
5）Aristeia Capital Llc 1.634 亿美元
Aristeia Capital LLC est un célèbre hedge fund et société de gestion d'investissements fondée en 1997 et basée aux États-Unis. La société se concentre sur des stratégies d'investissement diversifiées, y compris le trading d'actions, d'obligations, de produits dérivés et d'autres instruments financiers. Elle est réputée pour ses performances exceptionnelles et son strict contrôle des risques, et sa stratégie d'investissement met l'accent sur la hausse à long terme et affiche d'excellents résultats dans différents environnements de marché. Elle s'engage à fournir des solutions de gestion d'investissement efficaces à ses clients du monde entier.
Aristeia Capital Llc a annoncé détenir un investissement de 163,4 millions de dollars dans IBIT.
6）Gestion de capitaux Graham 9880 millions de dollars
Graham Capital Management est une société de gestion de fonds de couverture de renom aux États-Unis, fondée en 1994 et basée dans le Connecticut, par le célèbre gestionnaire d'investissement Kenneth Tropin.
En tant que société de gestion de fonds spéculatifs de premier plan, Graham Capital Management se concentre sur l'utilisation de stratégies d'investissement quantitatives et systématiques pour rechercher un rendement absolu dans des environnements de marché différents, gérant un volume important de fonds à l'échelle mondiale, avec des portefeuilles d'investissement couvrant plusieurs catégories d'actifs, telles que des actions, des obligations, des produits de base, des devises, etc. En plus de ses excellentes performances d'investissement, Graham Capital Management est également connue pour sa gestion rigoureuse des risques et son fort sens des responsabilités envers les clients.
Graham Capital Management détient des investissements de 98,8 millions de dollars en IBIT et de 3,8 millions de dollars en FBTC.
IvyRock Asset Management (Gestion d'actifs IvyRock) 19 millions de dollars
IvyRock Asset Management est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à Hong Kong, fondée en 2009, qui se concentre principalement sur les marchés asiatiques et gère divers fonds grâce à ses activités de gestion d'actifs.
IvyRock Asset Management détient près de 19 millions de dollars américains de l'ETF Bitcoin Spot IBIT de BlackRock.
Société de conseil en investissement 38 milliards de dollars
Le groupe de sociétés de conseil en investissement gère environ 38 milliards de dollars d'actifs.
1) Horizon Kinetics LLC 946 millions de dollars
Parmi les sociétés de conseil en investissement divulguées, Horizon Kinetics LLC détient la plus grande part. La société est un conseiller en investissement indépendant, fondé en 1994 et basé à New York, aux États-Unis, gérant diverses stratégies d'investissement, y compris des fonds communs de placement, des comptes séparés et des investissements alternatifs.
Horizon Kinetics est caractérisée par son attention portée aux marchés non traditionnels et peu efficaces. La société cherche souvent des opportunités sous-évaluées ou mal comprises par le marché, telles que les actions à faible capitalisation, les actions internationales et les industries de niche, dans le but de tirer profit des tendances à long terme et des lacunes du marché.
Horizon Kinetics LLC est actuellement le plus grand détenteur de Grayscale GBTC, avec un total de 9,46 milliards de dollars, classé premier parmi les sociétés de conseil en investissement, juste derrière Susquehanna International Group, le plus grand détenteur de GBTC (comme mentionné ultérieurement).
2）Morgan Stanley 2.7 亿美元
Morgan Stanley est une banque d'investissement et une société de gestion de patrimoine de renommée mondiale, dont le siège social est situé à New York, aux États-Unis. La société a été fondée en 1935 par la famille Morgan, un géant financier américain. En tant que l'un des principaux fournisseurs de services financiers dans le monde, elle couvre de nombreux domaines, notamment le financement d'entreprises, les conseils en fusions et acquisitions, la souscription de titres, la gestion d'actifs, la gestion de patrimoine et les activités de banque d'investissement. Il est juste de dire que Morgan Stanley possède une expertise et une expérience solides dans les domaines de la banque d'investissement, de la gestion d'actifs, du commerce de titres et de la gestion de patrimoine.
Actuellement, Morgan Stanley détient un investissement de 269,9 millions de dollars dans un ETF Bitcoin, qui est entièrement investi dans le GBTC de Grayscale et en fait le troisième plus grand détenteur de GBTC.
3）Les conseillers de Pine Ridge 2.1 milliards de dollars
Pine Ridge Advisers a été fondée en 2018 et est basée à New York. C'est une entreprise de conseil financier renommée, connue pour son expertise en gestion de patrimoine, stratégies d'investissement et planification financière. L'objectif de l'entreprise est de fournir des solutions financières personnalisées et complètes à ses clients, qui vont des investisseurs individuels aux entreprises et institutions.
Actuellement, Pine Ridge Advisers détient au total 2,058 milliards de dollars d'ETF Bitcoin Spot, détenant respectivement 83,20 millions de dollars d'IBIT de BlackRock, 93,40 millions de dollars de FBTC de Fidelity et 29,30 millions de dollars de BITB de Bitwise.
4) ARK Investment Management $206 million
ARK Investment Management est une société d'investissement fondée et dirigée par "la sœur de bois" Cathie Wood, établie à New York en 2014, se concentrant principalement sur des investissements thématiques basés sur des technologies innovantes telles que la technologie informatique, l'innovation énergétique, la technologie financière, etc. Plusieurs fonds de la société se concentrent sur ces thèmes.
ARK Investment Management détient 2,06 milliards de dollars américains d'actions ARK 21 Shares Bitcoin ETF, et parmi les 11 premiers ETF physiques Bitcoin, ARK 21 Shares Bitcoin ETF est également l'une des sociétés de Cathy Wood. Depuis l'approbation de l'ETF Bitcoin, ARK Investment Management n'a cessé d'acheter des actions, ce qui pourrait être considéré comme une auto-vente, ou peut-être une incitation à l'auto-achat et à l'expansion de la taille de l'ETF pour attirer davantage d'investisseurs.
5) Ovata Capital Management Ltd ($74 million)
Ovata Capital est une société de gestion d'investissement basée à Hong Kong, fondée en 2017, axée sur les actions asiatiques et concentrant ses investissements sur quatre stratégies principales : l'arbitrage, la valeur relative, les événements et les positions longues et courtes. Le gestionnaire de portefeuille d'Ovata est Jon Lowry, qui a travaillé chez Millennium Management et Elliott Management Corp, selon des nouvelles connexes. Les fonds d'Ovata ont augmenté de 10% l'année dernière, une performance supérieure à celle de ses pairs, et ont augmenté de 5,6% au cours des quatre premiers mois de cette année.
Actuellement, Ovata Capital détient des ETF Bitcoin d'une valeur totale de plus de 74 millions de dollars, y compris FBTC, GBTC, BITB et IBIT (les quantités spécifiques ne sont pas divulguées).
6）Conseillers Hightower 6834 万美元
Hightower est une société de gestion d'investissement de renom dont le siège est situé à Chicago, aux États-Unis. La société propose une gamme de solutions de gestion de patrimoine et d'investissement destinées à fournir des services professionnels aux investisseurs individuels, aux bureaux familiaux, aux sociétés de gestion de patrimoine et aux investisseurs institutionnels. Leurs clients sont principalement des particuliers à valeur nette élevée, des fonds familiaux, des organisations caritatives et des clients d'entreprise.
Hightower détient un ETF américain Bitcoin Spot d'une valeur supérieure à 68,34 millions de dollars, et gère un fonds total de 122 milliards de dollars, avec des positions dans six ETF Bitcoin Spot, notamment:
4484 万美元的灰度 GBTC；
1241 万美元的富达 FBTC；
Belray IBIT de 7,62 millions de dollars.
ARKB de 1,7 millions de dollars ;
Bitwise BITB de 990 000 dollars américains ;
Franklin EZBC de 790 000 dollars.
7) Gestion de capitaux Rubric 60 millions de dollars
Rubric Capital Management est une société de gestion de placements basée aux États-Unis et fondée en 2008. Il se concentre sur les investissements à long terme sur les marchés boursiers mondiaux et est connu pour sa recherche Depth et son approche d’investissement hautement spécialisée. Sa stratégie d’investissement comprend principalement l’analyse fondamentale, l’analyse quantitative et les études de marché. L’équipe de la société se consacre à l’identification des sociétés ayant des perspectives de hausse potentielles et à long terme, et à l’atteinte des objectifs financiers des clients grâce à la construction et à la gestion de portefeuille.
Actuellement, Rubric Capital Management détient plus de 60 millions de dollars d'ETF Bitcoin Spot de BlackRock.
Société holding 1,35 milliard
Susquehanna International Group 1.1 milliard de dollars
Dans la catégorie des sociétés de portefeuille, il n'y a en fait qu'un seul investisseur important, la société mère de Susquehanna International Group, SIG Holdings, LLC. SIG signifie Sea International Group en chinois.
SIG est une entreprise de services financiers américaine basée à Bala Cynwyd, en Pennsylvanie, connue pour sa spécialisation et sa technicité sur les marchés financiers, et considérée comme l'une des plus grandes sociétés de trading quantitatif au monde. Fondée en 1987 par Jeff Yass, Arthur Dantchik et Joel Greenberg, SIG opère à l'échelle mondiale dans les domaines du négoce de titres, des options, des contrats à terme, des produits dérivés, de la gestion d'actifs et de la vente privée de capitaux, avec un total d'environ 575,9 milliards de dollars d'actifs sous gestion, donc les ETF ne représentent qu'une petite partie de l'ensemble.
SIG détient neuf ETF Spot Bitcoin, pour un montant total de 13,1 milliards de dollars, le plus important étant le GBTC de Grayscale, avec un total de 17,27 millions d'actions d'une valeur de 10,9 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand détenteur de Grayscale GBTC.
Résumé
Le 11 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé pour la première fois la cotation en bourse de 11 ETF sur le Bitcoin au comptant, ce qui est considéré comme un événement majeur sur le marché des cryptomonnaies. L'approbation des ETF sur Bitcoin et d'autres ETF liés aux cryptoactifs ouvre sans aucun doute la porte aux investisseurs traditionnels pour entrer sur ce nouveau marché.
Parce que les ETF répertoriés sur les plateformes d'échange sont réglementés par la SEC, investir dans Bitcoin par le biais d'ETF présente un risque plus faible par rapport à un investissement direct dans Bitcoin. De plus, dans le contexte actuel de troubles internationaux et de la baisse des taux de la Fed, les ETF Bitcoin Spot sont une option d'investissement relativement attrayante pour les institutions financières traditionnelles.
Mais si, comme le montrent les statistiques des documents 13F, les parts de milliards de dollars détenues par les grandes institutions divulguées ne représentent que 20 %, qui sont les acheteurs des plus de 80 % d'actifs restants ? De plus, avec un afflux important de capitaux vers ces produits financiers de premier plan, cela ne risque-t-il pas d'absorber une grande partie des fonds qui auraient pu aller sur les marchés primaire et secondaire, ce qui pourrait entraîner un manque d'attention pour les nouveaux projets ? N'hésitez pas à commenter et à donner votre avis.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Récapitulation des institutions en tête de l'ETF Bitcoin : qui sont les grands investisseurs en holdings ?
Auteur original: Huohuo
Au début de l'année 2024, l'ETF de Bitcoin Spot sera officiellement lancé, ouvrant l'ère de l'entrée des capitaux financiers traditionnels dans le monde cryptographique. Au 1er juin, les avoirs de l'ETF mondial Bitcoin dépassent le million de BTC. Au 14 juin, la valeur nette totale de l'ETF de Bitcoin Spot atteint environ 57,2 milliards de dollars américains.
Source:
Le rapport 13F du Bitcoin ETF soumis à la SEC avant le 15 mai indique que 929 institutions ont déclaré des positions dans tous les ETF Bitcoin au comptant déclarés pour le premier trimestre 2024, représentant moins de 20% du marché total, tandis que 80,7% des positions des détenteurs d'ETF au comptant ne sont pas identifiées. Le nombre d'institutions détenant des positions dans les ETF Bitcoin au comptant dépasse même celui des ETF sur l'or, et le montant total des actifs déclarés a atteint des milliers de milliards de dollars, révélant l'importance accordée aux actifs cryptographiques par la finance traditionnelle.
Aujourd'hui, sur ce document, Blockchain en termes simples vous présente le classement des trois principaux fonds de couverture, sociétés de conseil en investissement et sociétés de portefeuille d'ETF Bitcoin, ainsi que la situation des avoirs de certaines institutions renommées.
Fonds d'investissement du gouvernement de l'État, banques (plus de 100 millions de dollars)
1）Fonds du gouvernement de l'État du Wisconsin (100 millions de dollars)
Le premier fonds d'État américain à acheter des ETF sur les contrats à terme Bitcoin a soumis un rapport trimestriel de 13 F à la Securities and Exchange Commission (SEC), devenant ainsi le premier État à divulguer des achats de Bitcoin. Les informations montrent que l'État du Wisconsin a acheté 94 562 actions de l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock au premier trimestre de cette année, d'une valeur de près de 100 millions de dollars. Le comité d'investissement a également acquis des actions de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) d'une valeur d'environ 64 millions de dollars.
Le comité d'investissement, également connu sous le nom de SWIB, a été créé en 1951 et, selon son site web, gère actuellement plus de 156 milliards de dollars d'actifs. Il gère les actifs du système de retraite du Wisconsin (WRS), du fonds d'investissement de l'État (SIF) et d'autres fonds en fiducie de l'État.
2) Bank of America (15 million dollars)
U.S. Bancorp est une société de portefeuille bancaire américaine et est la société mère de l'Association nationale des banques US Bank, la cinquième plus grande banque des États-Unis, avec plus de 3 000 succursales principalement réparties dans l'ouest et le centre-ouest des États-Unis. Selon le dernier document 13F, la société a un investissement total de 71,8 milliards de dollars.
La banque américaine JPMorgan détient des investissements en ETF Bitcoin au comptant d'une valeur de plus de 15 millions de dollars. On rapporte qu'elle a acheté environ 87 744 actions de FBTC de Fidelity, d'une valeur de 5,4 millions de dollars, 46 011 actions de GBTC de Grayscale, d'une valeur de 2,9 millions de dollars, ainsi que 178 567 actions d'IBIT de BlackRock, d'une valeur de 7,2 millions de dollars.
3) JPMorgan Chase & Co. (environ 1 million de dollars)
JPMorgan Chase, fondée en 2000, est une institution financière américaine dont le siège est situé à New York. Sa division bancaire a 5100 succursales. En octobre 2011, JPMorgan Chase est devenue la plus grande institution financière des États-Unis en termes d'actifs, dépassant Bank of America. Les activités de JPMorgan Chase sont présentes dans plus de 50 pays, notamment dans la banque d'investissement, le courtage et les services, la gestion d'investissement, les services financiers aux entreprises, les services bancaires privés, etc.
JPMorgan détient actuellement des parts de marché d'environ 1 million de dollars pour ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC et Bitwise BITB.
Fonds de couverture de 4,7 milliards de dollars
Le plus grand type de fonds négocié en bourse (ETF) de Bitcoin (BTC) spot est les fonds de couverture, qui représentent 8,0% de la valeur totale des actions de l'ETF spot de Bitcoin, soit environ 4,7 milliards de dollars.
1) Millennium Management environ 1,9 milliard de dollars
Parmi ces grands acheteurs de fonds de couverture, Millennium Management est particulièrement remarquable. Millennium Management est un fonds de couverture de renom, créé en 1989 et basé à New York, fondé par l'homme d'affaires américain d'origine israélienne Israel Englander, et est actuellement l'un des plus grands fonds de couverture au monde.
La société détient cinq ETF Bitcoin, d'une valeur totale d'environ 19 milliards de dollars. Les parts détenues sont les suivantes :
L’analyste de Bloomberg ETF, Eric Balchunas, a décrit Millennium comme le « roi » des détenteurs de Bitcoin ETF, notant que les avoirs de la société sont 200 fois supérieurs à la moyenne des 500 premiers détenteurs de nouveaux ETF, et que la valeur marchande de ces avoirs en ETF Bitcoin est d’environ 3 % de la Actifs sous gestion du fonds Hedging.
2）Schonfeld Strategic Advisors environ 4.8 milliards de dollars
Schonfeld Strategic Advisors a été fondée en 1988 et est basée à New York. Elle a été créée par Steven Schonfeld. Schonfeld était initialement une société axée sur le trading en compte propre, mais elle a progressivement évolué pour devenir une société de gestion de fonds de couverture multi-stratégies, reconnue pour ses stratégies d'investissement diversifiées et ses méthodes d'investissement innovantes. Elle gère des actifs d'une valeur de 13 milliards de dollars.
Actuellement, Schonfeld détient un total de 4,79 milliards de dollars d'ETF BTC, dont 2,48 milliards de dollars pour IBIT et 2,318 milliards de dollars pour FBTC.
3）Gestion de fonds Boothbay 3,8 milliards de dollars
Boothbay Fund Management est une société de gestion de fonds de couverture basée à New York, fondée en 2011 par Ari Glass en tant que président. La société se concentre sur les investissements multi-stratégies et utilise des méthodes d'investissement diversifiées pour réaliser des rendements stables.
Boothbay Fund Management a investi 377 millions de dollars dans les ETF Spot Bitcoin, dont 149,8 millions de dollars dans IBIT, 105,5 millions de dollars dans FBTC, 69,5 millions de dollars dans GBTC et 52,3 millions de dollars dans BITB.
En plus des investissements dans BTC ETF, le portefeuille de Boothbay comprend également divers ETF tels que SPDR S&P 500 ETF Trust et iShares Russell 2000 ETF.
4）Bracebridge Capital 3.4 亿美元
Bracebridge Capital est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à Boston, aux États-Unis, fondée en 1994. Son portefeuille d'investissement couvre diverses catégories d'actifs, notamment des actions mondiales, des obligations, des devises, des contrats à terme, etc. La société est réputée pour sa concentration sur les stratégies d'investissement macroéconomiques mondiales, ses méthodes de recherche uniques et sa profonde perspicacité sur le marché. Ses décisions d'investissement sont généralement basées sur une compréhension approfondie de l'économie mondiale et des marchés financiers, dans le but de fournir des services de gestion d'actifs de qualité aux clients institutionnels.
Actuellement, Bracebridge Capital détient 262 millions de dollars d'ARK 21 Shares Bitcoin ETF, et détient 81 millions de dollars de l'ETF BlackRock.
5）Aristeia Capital Llc 1.634 亿美元
Aristeia Capital LLC est un célèbre hedge fund et société de gestion d'investissements fondée en 1997 et basée aux États-Unis. La société se concentre sur des stratégies d'investissement diversifiées, y compris le trading d'actions, d'obligations, de produits dérivés et d'autres instruments financiers. Elle est réputée pour ses performances exceptionnelles et son strict contrôle des risques, et sa stratégie d'investissement met l'accent sur la hausse à long terme et affiche d'excellents résultats dans différents environnements de marché. Elle s'engage à fournir des solutions de gestion d'investissement efficaces à ses clients du monde entier.
Aristeia Capital Llc a annoncé détenir un investissement de 163,4 millions de dollars dans IBIT.
6）Gestion de capitaux Graham 9880 millions de dollars
Graham Capital Management est une société de gestion de fonds de couverture de renom aux États-Unis, fondée en 1994 et basée dans le Connecticut, par le célèbre gestionnaire d'investissement Kenneth Tropin.
En tant que société de gestion de fonds spéculatifs de premier plan, Graham Capital Management se concentre sur l'utilisation de stratégies d'investissement quantitatives et systématiques pour rechercher un rendement absolu dans des environnements de marché différents, gérant un volume important de fonds à l'échelle mondiale, avec des portefeuilles d'investissement couvrant plusieurs catégories d'actifs, telles que des actions, des obligations, des produits de base, des devises, etc. En plus de ses excellentes performances d'investissement, Graham Capital Management est également connue pour sa gestion rigoureuse des risques et son fort sens des responsabilités envers les clients.
Graham Capital Management détient des investissements de 98,8 millions de dollars en IBIT et de 3,8 millions de dollars en FBTC.
IvyRock Asset Management est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à Hong Kong, fondée en 2009, qui se concentre principalement sur les marchés asiatiques et gère divers fonds grâce à ses activités de gestion d'actifs.
IvyRock Asset Management détient près de 19 millions de dollars américains de l'ETF Bitcoin Spot IBIT de BlackRock.
Société de conseil en investissement 38 milliards de dollars
Le groupe de sociétés de conseil en investissement gère environ 38 milliards de dollars d'actifs.
1) Horizon Kinetics LLC 946 millions de dollars
Parmi les sociétés de conseil en investissement divulguées, Horizon Kinetics LLC détient la plus grande part. La société est un conseiller en investissement indépendant, fondé en 1994 et basé à New York, aux États-Unis, gérant diverses stratégies d'investissement, y compris des fonds communs de placement, des comptes séparés et des investissements alternatifs.
Horizon Kinetics est caractérisée par son attention portée aux marchés non traditionnels et peu efficaces. La société cherche souvent des opportunités sous-évaluées ou mal comprises par le marché, telles que les actions à faible capitalisation, les actions internationales et les industries de niche, dans le but de tirer profit des tendances à long terme et des lacunes du marché.
Horizon Kinetics LLC est actuellement le plus grand détenteur de Grayscale GBTC, avec un total de 9,46 milliards de dollars, classé premier parmi les sociétés de conseil en investissement, juste derrière Susquehanna International Group, le plus grand détenteur de GBTC (comme mentionné ultérieurement).
2）Morgan Stanley 2.7 亿美元
Morgan Stanley est une banque d'investissement et une société de gestion de patrimoine de renommée mondiale, dont le siège social est situé à New York, aux États-Unis. La société a été fondée en 1935 par la famille Morgan, un géant financier américain. En tant que l'un des principaux fournisseurs de services financiers dans le monde, elle couvre de nombreux domaines, notamment le financement d'entreprises, les conseils en fusions et acquisitions, la souscription de titres, la gestion d'actifs, la gestion de patrimoine et les activités de banque d'investissement. Il est juste de dire que Morgan Stanley possède une expertise et une expérience solides dans les domaines de la banque d'investissement, de la gestion d'actifs, du commerce de titres et de la gestion de patrimoine.
Actuellement, Morgan Stanley détient un investissement de 269,9 millions de dollars dans un ETF Bitcoin, qui est entièrement investi dans le GBTC de Grayscale et en fait le troisième plus grand détenteur de GBTC.
3）Les conseillers de Pine Ridge 2.1 milliards de dollars
Pine Ridge Advisers a été fondée en 2018 et est basée à New York. C'est une entreprise de conseil financier renommée, connue pour son expertise en gestion de patrimoine, stratégies d'investissement et planification financière. L'objectif de l'entreprise est de fournir des solutions financières personnalisées et complètes à ses clients, qui vont des investisseurs individuels aux entreprises et institutions.
Actuellement, Pine Ridge Advisers détient au total 2,058 milliards de dollars d'ETF Bitcoin Spot, détenant respectivement 83,20 millions de dollars d'IBIT de BlackRock, 93,40 millions de dollars de FBTC de Fidelity et 29,30 millions de dollars de BITB de Bitwise.
4) ARK Investment Management $206 million
ARK Investment Management est une société d'investissement fondée et dirigée par "la sœur de bois" Cathie Wood, établie à New York en 2014, se concentrant principalement sur des investissements thématiques basés sur des technologies innovantes telles que la technologie informatique, l'innovation énergétique, la technologie financière, etc. Plusieurs fonds de la société se concentrent sur ces thèmes.
ARK Investment Management détient 2,06 milliards de dollars américains d'actions ARK 21 Shares Bitcoin ETF, et parmi les 11 premiers ETF physiques Bitcoin, ARK 21 Shares Bitcoin ETF est également l'une des sociétés de Cathy Wood. Depuis l'approbation de l'ETF Bitcoin, ARK Investment Management n'a cessé d'acheter des actions, ce qui pourrait être considéré comme une auto-vente, ou peut-être une incitation à l'auto-achat et à l'expansion de la taille de l'ETF pour attirer davantage d'investisseurs.
5) Ovata Capital Management Ltd ($74 million)
Ovata Capital est une société de gestion d'investissement basée à Hong Kong, fondée en 2017, axée sur les actions asiatiques et concentrant ses investissements sur quatre stratégies principales : l'arbitrage, la valeur relative, les événements et les positions longues et courtes. Le gestionnaire de portefeuille d'Ovata est Jon Lowry, qui a travaillé chez Millennium Management et Elliott Management Corp, selon des nouvelles connexes. Les fonds d'Ovata ont augmenté de 10% l'année dernière, une performance supérieure à celle de ses pairs, et ont augmenté de 5,6% au cours des quatre premiers mois de cette année.
Actuellement, Ovata Capital détient des ETF Bitcoin d'une valeur totale de plus de 74 millions de dollars, y compris FBTC, GBTC, BITB et IBIT (les quantités spécifiques ne sont pas divulguées).
6）Conseillers Hightower 6834 万美元
Hightower est une société de gestion d'investissement de renom dont le siège est situé à Chicago, aux États-Unis. La société propose une gamme de solutions de gestion de patrimoine et d'investissement destinées à fournir des services professionnels aux investisseurs individuels, aux bureaux familiaux, aux sociétés de gestion de patrimoine et aux investisseurs institutionnels. Leurs clients sont principalement des particuliers à valeur nette élevée, des fonds familiaux, des organisations caritatives et des clients d'entreprise.
Hightower détient un ETF américain Bitcoin Spot d'une valeur supérieure à 68,34 millions de dollars, et gère un fonds total de 122 milliards de dollars, avec des positions dans six ETF Bitcoin Spot, notamment:
7) Gestion de capitaux Rubric 60 millions de dollars
Rubric Capital Management est une société de gestion de placements basée aux États-Unis et fondée en 2008. Il se concentre sur les investissements à long terme sur les marchés boursiers mondiaux et est connu pour sa recherche Depth et son approche d’investissement hautement spécialisée. Sa stratégie d’investissement comprend principalement l’analyse fondamentale, l’analyse quantitative et les études de marché. L’équipe de la société se consacre à l’identification des sociétés ayant des perspectives de hausse potentielles et à long terme, et à l’atteinte des objectifs financiers des clients grâce à la construction et à la gestion de portefeuille.
Actuellement, Rubric Capital Management détient plus de 60 millions de dollars d'ETF Bitcoin Spot de BlackRock.
Société holding 1,35 milliard
Susquehanna International Group 1.1 milliard de dollars
Dans la catégorie des sociétés de portefeuille, il n'y a en fait qu'un seul investisseur important, la société mère de Susquehanna International Group, SIG Holdings, LLC. SIG signifie Sea International Group en chinois.
SIG est une entreprise de services financiers américaine basée à Bala Cynwyd, en Pennsylvanie, connue pour sa spécialisation et sa technicité sur les marchés financiers, et considérée comme l'une des plus grandes sociétés de trading quantitatif au monde. Fondée en 1987 par Jeff Yass, Arthur Dantchik et Joel Greenberg, SIG opère à l'échelle mondiale dans les domaines du négoce de titres, des options, des contrats à terme, des produits dérivés, de la gestion d'actifs et de la vente privée de capitaux, avec un total d'environ 575,9 milliards de dollars d'actifs sous gestion, donc les ETF ne représentent qu'une petite partie de l'ensemble.
SIG détient neuf ETF Spot Bitcoin, pour un montant total de 13,1 milliards de dollars, le plus important étant le GBTC de Grayscale, avec un total de 17,27 millions d'actions d'une valeur de 10,9 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand détenteur de Grayscale GBTC.
Résumé
Le 11 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé pour la première fois la cotation en bourse de 11 ETF sur le Bitcoin au comptant, ce qui est considéré comme un événement majeur sur le marché des cryptomonnaies. L'approbation des ETF sur Bitcoin et d'autres ETF liés aux cryptoactifs ouvre sans aucun doute la porte aux investisseurs traditionnels pour entrer sur ce nouveau marché.
Parce que les ETF répertoriés sur les plateformes d'échange sont réglementés par la SEC, investir dans Bitcoin par le biais d'ETF présente un risque plus faible par rapport à un investissement direct dans Bitcoin. De plus, dans le contexte actuel de troubles internationaux et de la baisse des taux de la Fed, les ETF Bitcoin Spot sont une option d'investissement relativement attrayante pour les institutions financières traditionnelles.
Mais si, comme le montrent les statistiques des documents 13F, les parts de milliards de dollars détenues par les grandes institutions divulguées ne représentent que 20 %, qui sont les acheteurs des plus de 80 % d'actifs restants ? De plus, avec un afflux important de capitaux vers ces produits financiers de premier plan, cela ne risque-t-il pas d'absorber une grande partie des fonds qui auraient pu aller sur les marchés primaire et secondaire, ce qui pourrait entraîner un manque d'attention pour les nouveaux projets ? N'hésitez pas à commenter et à donner votre avis.