Visa dan Mastercard bersaing untuk mendominasi pasar pembayaran Web3. Artikel ini berasal dari artikel yang ditulis oleh 100y, dikumpulkan, disusun dan ditulis oleh TechFlow. (Ringkasan: Citi memprediksi: stablecoin akan menjadi sektor ekonomi arus utama dalam 5 tahun, dan nilai pasarnya akan mencapai triliunan dolar) (Suplemen latar belakang: raksasa pembayaran Stripe meluncurkan "akun stablecoin" untuk mendukung USDC dan USDB, membuka lebih dari 100 negara, apakah tersedia di Taiwan?) Visa dan Mastercard adalah dua operator utama jaringan pembayaran global, dan tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa mereka hampir mendominasi pasar pembayaran global. Transaksi pembayaran global diperkirakan akan mencapai $20 triliun pada tahun 2024. Jika pembayaran kartu dapat diproses melalui jaringan blockchain di masa depan, ini akan membawa peluang besar bagi industri blockchain dan stablecoin. Sementara pengalaman front-end dari sistem pembayaran saat ini telah sangat ditingkatkan oleh inovasi dari berbagai perusahaan fintech, sistem back-end yang benar-benar memproses transaksi masih mengandalkan teknologi yang sudah ketinggalan zaman. Masih banyak masalah dalam penyelesaian dan pembayaran lintas batas, dan blockchain memberikan solusi yang menarik untuk memecahkan masalah ini. Pada bulan April, Visa dan Mastercard masing-masing meluncurkan peta jalan mereka untuk aplikasi blockchain dan stablecoin. Kedua perusahaan memiliki rencana di bidang-bidang berikut: 1) layanan kartu yang terkait dengan stablecoin; 2) Sistem penyelesaian berbasis stablecoin; 3) Pengiriman uang internasional peer-to-peer; 4) Platform tokenisasi institusional. Siapa yang akan memimpin di pasar pembayaran Web3 masih harus dilihat. 1. Latar Belakang – Bisakah blockchain digunakan untuk pembayaran? 1.1 Dua raksasa pembayaran tradisional Sumber: Statista dan Nilson, Visa dan Mastercard adalah perusahaan jaringan pembayaran terkemuka di dunia. Pada tahun 2024, Visa memiliki 39% pangsa pasar pembayaran global, dengan Mastercard menyumbang 24%. Mengingat bahwa China UnionPay terutama menangani transaksi berdasarkan pasar domestik China, tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa Visa dan Mastercard hampir mendominasi lanskap pembayaran global. Kedua perusahaan menghasilkan keuntungan besar dengan menyediakan jaringan pembayaran kartu yang memproses transaksi antara konsumen dan pedagang dan menyelesaikan antara penerbit kartu dan pengakuisisi dengan sedikit biaya. (Kami akan mengeksplorasi proses pembayaran secara lebih rinci di bawah ini.) Faktanya, Visa dan Mastercard memiliki margin operasi masing-masing sebesar 67% dan 57%, pada tahun 2023. Ini mencerminkan karakteristik bisnis jaringan berbiaya tetap rendah berdasarkan volume transaksi skala besar. Menurut Upgraded Points, transaksi pembayaran jaringan kartu di AS saja diperkirakan akan mencapai sekitar $10,5 triliun pada tahun 2024. Dikombinasikan dengan volume perdagangan domestik China UnionPay, volume transaksi global diperkirakan sekitar $20 triliun. Jika pemrosesan pembayaran kartu berlangsung melalui jaringan blockchain di masa depan, ini akan membawa peluang besar bagi industri blockchain dan stablecoin. 1.2 Proses pembayaran kartu Baik Visa maupun Mastercard mengoperasikan jaringan pembayaran kartu terbuka menggunakan "model empat pihak" yang mencakup penerbit kartu, acquirer, merchant, dan pemegang kartu. Visa dan Mastercard tidak menerbitkan kartu secara langsung atau menawarkan pinjaman, tetapi hanya jaringan pembayaran. Alur dasar dari model empat pihak, yang banyak digunakan di Amerika Serikat, adalah sebagai berikut: Permintaan pembayaran (H+0: hari yang sama dengan transaksi): Ketika pemegang kartu melakukan pembelian di merchant, permintaan pembayaran dimulai melalui kartu. Informasi pembayaran diteruskan dari merchant ke acquirer, ke jaringan kartu, dan akhirnya ke penerbit kartu. Pada hari otorisasi pembayaran (H+0: pada hari transaksi): Penerbit kartu memeriksa limit kredit pemegang kartu, validitas kartu, dan tanda-tanda penipuan sebelum memutuskan apakah akan menyetujui pembayaran. Informasi persetujuan dikembalikan ke merchant dalam urutan terbalik untuk menyelesaikan transaksi. Penyelesaian (H+3: Hari kerja ke-3 setelah transaksi): Penerbit kartu membayar acquirer setelah dikurangi biaya penyelesaian, dan acquirer membayar merchant setelah dikurangi biaya merchant. Jaringan kartu membebankan biaya jaringan penerbit kartu dan acquirer untuk setiap transaksi. Penagihan & Pelunasan (H+30: hari kerja ke-30 setelah transaksi): Pemegang kartu menerima tagihan dari penerbit kartu pada bulan berikutnya dan mengganti jumlah yang harus dibayar. 1.3 Bisakah blockchain digunakan untuk pembayaran? Selama beberapa dekade terakhir, berbagai layanan fintech terkait pembayaran telah muncul, dari PayPal awal hingga Stripe, Square, Apple Pay, dan Google Pay kemudian. Layanan ini menghadirkan inovasi di ujung depan, memungkinkan pengguna menyelesaikan pembayaran lebih cepat dan lebih mudah dari sebelumnya. Namun, proses back-end yang benar-benar mengeksekusi pembayaran telah berubah sedikit. Akibatnya, masih ada sejumlah masalah dengan sistem pembayaran yang ada. Masalah pertama adalah waktu penyelesaian. Dalam proses pembayaran tradisional, sebagian besar merchant dan acquirer memproses transaksi secara massal setiap hari. Pengolahan batch ini biasanya dilakukan sekali sehari. Selain itu, penyelesaian biasanya diproses hanya pada hari kerja, jadi jika hari libur atau akhir pekan terlibat, waktu penyelesaian keseluruhan dapat diperpanjang. Masalah kedua adalah tingginya biaya transaksi internasional. Ketika penerbit kartu dan pedagang berasal dari negara yang berbeda, transfer dana lintas batas diperlukan selama proses otorisasi dan penyelesaian. Ini menambahkan sekitar 1% dari biaya transaksi lintas batas dan 1% biaya valuta asing, membuat pembayaran internasional lebih mahal daripada pembayaran domestik. Ada sistem yang memecahkan kedua masalah ini, dan itu adalah blockchain. Sebagai jaringan terdesentralisasi, blockchain mampu beroperasi 24 jam sehari, terlepas dari perbatasan, memungkinkan penyelesaian cepat dan biaya rendah bahkan untuk transaksi internasional. Berdasarkan keunggulan ini, Visa dan Mastercard telah secara aktif mengadopsi stablecoin dan teknologi blockchain dalam jaringan pembayaran mereka dalam beberapa tahun terakhir. Jadi, bagaimana tepatnya mereka memanfaatkan blockchain? 2. Kesimpulan utama: Perang pembayaran telah dimulai Empat strategi Visa Sumber: Visa Visa mengoperasikan salah satu jaringan pembayaran terbesar di dunia, VisaNet, yang memproses hingga 65.000 transaksi per detik dan mendukung pembayaran di 150 juta merchant di lebih dari 200 negara. Visa melihat stablecoin sebagai komponen inti dari sistem pembayaran digital masa depan, mengumumkan empat inisiatif strategis khusus pada bulan April untuk mengintegrasikan stablecoin ke dalam jaringan pembayaran yang ada. 1. Modernisasi infrastruktur penyelesaian Sejak tahun 2021, Visa telah menguji coba penyelesaian pembayaran menggunakan USDC (Stablecoin Dolar AS) melalui jaringan VisaNet yang ada. Hingga saat ini, lebih dari $225 juta telah diselesaikan. Secara tradisional, penerbit kartu diharuskan mengirim uang ke Visa dalam dolar AS untuk penyelesaian, tetapi sekarang mereka juga dapat menyelesaikan langsung di USDC. Ini tidak hanya meningkatkan efisiensi penyelesaian, tetapi juga mengurangi biaya transaksi lintas batas. Misalnya, kartu Visa Crypto.com yang ditawarkan oleh Crypto.com memungkinkan pengguna melakukan pembayaran melalui akun cryptocurrency mereka. Di masa lalu, perusahaan yang berfokus pada mata uang kripto ini perlu mengubah aset digital menjadi mata uang fiat seperti USD untuk menyelesaikan pemrosesan pembayaran, proses yang memakan waktu dan mahal. Sekarang, mereka dapat diselesaikan langsung di USDC. Dalam kemitraan dengan Anchorage, Visa membuat akun escrow...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Visa dan Mastercard sedang merencanakan stablecoin, apa yang ingin diperebutkan oleh raksasa ini?
Visa dan Mastercard bersaing untuk mendominasi pasar pembayaran Web3. Artikel ini berasal dari artikel yang ditulis oleh 100y, dikumpulkan, disusun dan ditulis oleh TechFlow. (Ringkasan: Citi memprediksi: stablecoin akan menjadi sektor ekonomi arus utama dalam 5 tahun, dan nilai pasarnya akan mencapai triliunan dolar) (Suplemen latar belakang: raksasa pembayaran Stripe meluncurkan "akun stablecoin" untuk mendukung USDC dan USDB, membuka lebih dari 100 negara, apakah tersedia di Taiwan?) Visa dan Mastercard adalah dua operator utama jaringan pembayaran global, dan tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa mereka hampir mendominasi pasar pembayaran global. Transaksi pembayaran global diperkirakan akan mencapai $20 triliun pada tahun 2024. Jika pembayaran kartu dapat diproses melalui jaringan blockchain di masa depan, ini akan membawa peluang besar bagi industri blockchain dan stablecoin. Sementara pengalaman front-end dari sistem pembayaran saat ini telah sangat ditingkatkan oleh inovasi dari berbagai perusahaan fintech, sistem back-end yang benar-benar memproses transaksi masih mengandalkan teknologi yang sudah ketinggalan zaman. Masih banyak masalah dalam penyelesaian dan pembayaran lintas batas, dan blockchain memberikan solusi yang menarik untuk memecahkan masalah ini. Pada bulan April, Visa dan Mastercard masing-masing meluncurkan peta jalan mereka untuk aplikasi blockchain dan stablecoin. Kedua perusahaan memiliki rencana di bidang-bidang berikut: 1) layanan kartu yang terkait dengan stablecoin; 2) Sistem penyelesaian berbasis stablecoin; 3) Pengiriman uang internasional peer-to-peer; 4) Platform tokenisasi institusional. Siapa yang akan memimpin di pasar pembayaran Web3 masih harus dilihat. 1. Latar Belakang – Bisakah blockchain digunakan untuk pembayaran? 1.1 Dua raksasa pembayaran tradisional Sumber: Statista dan Nilson, Visa dan Mastercard adalah perusahaan jaringan pembayaran terkemuka di dunia. Pada tahun 2024, Visa memiliki 39% pangsa pasar pembayaran global, dengan Mastercard menyumbang 24%. Mengingat bahwa China UnionPay terutama menangani transaksi berdasarkan pasar domestik China, tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa Visa dan Mastercard hampir mendominasi lanskap pembayaran global. Kedua perusahaan menghasilkan keuntungan besar dengan menyediakan jaringan pembayaran kartu yang memproses transaksi antara konsumen dan pedagang dan menyelesaikan antara penerbit kartu dan pengakuisisi dengan sedikit biaya. (Kami akan mengeksplorasi proses pembayaran secara lebih rinci di bawah ini.) Faktanya, Visa dan Mastercard memiliki margin operasi masing-masing sebesar 67% dan 57%, pada tahun 2023. Ini mencerminkan karakteristik bisnis jaringan berbiaya tetap rendah berdasarkan volume transaksi skala besar. Menurut Upgraded Points, transaksi pembayaran jaringan kartu di AS saja diperkirakan akan mencapai sekitar $10,5 triliun pada tahun 2024. Dikombinasikan dengan volume perdagangan domestik China UnionPay, volume transaksi global diperkirakan sekitar $20 triliun. Jika pemrosesan pembayaran kartu berlangsung melalui jaringan blockchain di masa depan, ini akan membawa peluang besar bagi industri blockchain dan stablecoin. 1.2 Proses pembayaran kartu Baik Visa maupun Mastercard mengoperasikan jaringan pembayaran kartu terbuka menggunakan "model empat pihak" yang mencakup penerbit kartu, acquirer, merchant, dan pemegang kartu. Visa dan Mastercard tidak menerbitkan kartu secara langsung atau menawarkan pinjaman, tetapi hanya jaringan pembayaran. Alur dasar dari model empat pihak, yang banyak digunakan di Amerika Serikat, adalah sebagai berikut: Permintaan pembayaran (H+0: hari yang sama dengan transaksi): Ketika pemegang kartu melakukan pembelian di merchant, permintaan pembayaran dimulai melalui kartu. Informasi pembayaran diteruskan dari merchant ke acquirer, ke jaringan kartu, dan akhirnya ke penerbit kartu. Pada hari otorisasi pembayaran (H+0: pada hari transaksi): Penerbit kartu memeriksa limit kredit pemegang kartu, validitas kartu, dan tanda-tanda penipuan sebelum memutuskan apakah akan menyetujui pembayaran. Informasi persetujuan dikembalikan ke merchant dalam urutan terbalik untuk menyelesaikan transaksi. Penyelesaian (H+3: Hari kerja ke-3 setelah transaksi): Penerbit kartu membayar acquirer setelah dikurangi biaya penyelesaian, dan acquirer membayar merchant setelah dikurangi biaya merchant. Jaringan kartu membebankan biaya jaringan penerbit kartu dan acquirer untuk setiap transaksi. Penagihan & Pelunasan (H+30: hari kerja ke-30 setelah transaksi): Pemegang kartu menerima tagihan dari penerbit kartu pada bulan berikutnya dan mengganti jumlah yang harus dibayar. 1.3 Bisakah blockchain digunakan untuk pembayaran? Selama beberapa dekade terakhir, berbagai layanan fintech terkait pembayaran telah muncul, dari PayPal awal hingga Stripe, Square, Apple Pay, dan Google Pay kemudian. Layanan ini menghadirkan inovasi di ujung depan, memungkinkan pengguna menyelesaikan pembayaran lebih cepat dan lebih mudah dari sebelumnya. Namun, proses back-end yang benar-benar mengeksekusi pembayaran telah berubah sedikit. Akibatnya, masih ada sejumlah masalah dengan sistem pembayaran yang ada. Masalah pertama adalah waktu penyelesaian. Dalam proses pembayaran tradisional, sebagian besar merchant dan acquirer memproses transaksi secara massal setiap hari. Pengolahan batch ini biasanya dilakukan sekali sehari. Selain itu, penyelesaian biasanya diproses hanya pada hari kerja, jadi jika hari libur atau akhir pekan terlibat, waktu penyelesaian keseluruhan dapat diperpanjang. Masalah kedua adalah tingginya biaya transaksi internasional. Ketika penerbit kartu dan pedagang berasal dari negara yang berbeda, transfer dana lintas batas diperlukan selama proses otorisasi dan penyelesaian. Ini menambahkan sekitar 1% dari biaya transaksi lintas batas dan 1% biaya valuta asing, membuat pembayaran internasional lebih mahal daripada pembayaran domestik. Ada sistem yang memecahkan kedua masalah ini, dan itu adalah blockchain. Sebagai jaringan terdesentralisasi, blockchain mampu beroperasi 24 jam sehari, terlepas dari perbatasan, memungkinkan penyelesaian cepat dan biaya rendah bahkan untuk transaksi internasional. Berdasarkan keunggulan ini, Visa dan Mastercard telah secara aktif mengadopsi stablecoin dan teknologi blockchain dalam jaringan pembayaran mereka dalam beberapa tahun terakhir. Jadi, bagaimana tepatnya mereka memanfaatkan blockchain? 2. Kesimpulan utama: Perang pembayaran telah dimulai Empat strategi Visa Sumber: Visa Visa mengoperasikan salah satu jaringan pembayaran terbesar di dunia, VisaNet, yang memproses hingga 65.000 transaksi per detik dan mendukung pembayaran di 150 juta merchant di lebih dari 200 negara. Visa melihat stablecoin sebagai komponen inti dari sistem pembayaran digital masa depan, mengumumkan empat inisiatif strategis khusus pada bulan April untuk mengintegrasikan stablecoin ke dalam jaringan pembayaran yang ada. 1. Modernisasi infrastruktur penyelesaian Sejak tahun 2021, Visa telah menguji coba penyelesaian pembayaran menggunakan USDC (Stablecoin Dolar AS) melalui jaringan VisaNet yang ada. Hingga saat ini, lebih dari $225 juta telah diselesaikan. Secara tradisional, penerbit kartu diharuskan mengirim uang ke Visa dalam dolar AS untuk penyelesaian, tetapi sekarang mereka juga dapat menyelesaikan langsung di USDC. Ini tidak hanya meningkatkan efisiensi penyelesaian, tetapi juga mengurangi biaya transaksi lintas batas. Misalnya, kartu Visa Crypto.com yang ditawarkan oleh Crypto.com memungkinkan pengguna melakukan pembayaran melalui akun cryptocurrency mereka. Di masa lalu, perusahaan yang berfokus pada mata uang kripto ini perlu mengubah aset digital menjadi mata uang fiat seperti USD untuk menyelesaikan pemrosesan pembayaran, proses yang memakan waktu dan mahal. Sekarang, mereka dapat diselesaikan langsung di USDC. Dalam kemitraan dengan Anchorage, Visa membuat akun escrow...