Overview Jalur Staking Likuiditas BTC: Bagaimana Menggali Kolam Dana Besar?

Babylon adalah solusi staking Bitcoin tanpa custodial, yang mewujudkan staking aset asli BTC melalui kriptografi. Bitcoin yang di-stake tetap berada di jaringan utama, dijamin keamanannya oleh mekanisme PoW, dan seluruh proses berjalan sepenuhnya berdasarkan kriptografi, tanpa bergantung pada jembatan pihak ketiga atau penyedia custodial. Cara yang sangat aman ini disambut baik oleh komunitas Bitcoin.

Babylon memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan imbal hasil staking sambil menjaga keamanan, menciptakan jalur baru untuk BTC staking, yang akan mengubah ekosistem BTC secara total. Selain itu, pengenalan staking BTC juga dapat menyelesaikan masalah inflasi dan kesulitan memulai yang dihadapi oleh rantai POS kecil dan menengah.

BTC liquid staking

Skema staking likuid BTC mirip dengan token likuiditas ETH, bertujuan untuk mencapai fleksibilitas dalam penyimpanan dan penarikan BTC serta mendapatkan bunga, sementara token staking likuid juga dapat memperoleh pendapatan tambahan dalam proyek DeFi lainnya. Sementara itu, staking Babylon lebih mirip dengan deposito berjangka, dengan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi tidak dapat ditarik segera setelah disetorkan.

Skema ini juga dapat menarik lebih banyak pengguna BTC non-mainnet untuk berpartisipasi, seperti pemegang wBTC di Ethereum. Secara esensial, liquid staking dapat dianggap sebagai pihak proyek yang meminjam BTC pengguna untuk di-stake di Babylon, menggunakan hasil staking untuk membayar bunga kepada pengguna, sementara obligasi yang diperoleh pengguna ( token liquid staking ) dapat diperdagangkan.

Saat ini, sebagian besar token liquid staking Babylon dibangun di atas Ethereum, dan di masa depan akan mendukung multi-chain. Selain Lombard, proyek lainnya sebagian besar menggunakan model kustodian, di mana pihak proyek melakukan staking atas nama pengguna ke Babylon, dan lembaga pihak ketiga menyediakan likuiditas.

pSTAKE

pSTAKE menggunakan likuiditas yang dikelola oleh institusi, dana pengguna di-stake ke alamat pSTAKE, didukung oleh likuiditas dari institusi seperti Cobo, dan proyek kemudian men-stake BTC ke Babylon.

yBTC adalah token resmi untuk liquid staking, yang diharapkan dapat memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi lainnya. yBTC pada awalnya akan diterbitkan di Ethereum, kemudian akan diperluas ke L2 lainnya.

Proyek saat ini berada di tahap v1, belum meluncurkan program poin, diharapkan akan diluncurkan bersamaan dengan jaringan utama. Berpartisipasi dalam staking jaringan pengujian dapat memperoleh poin tambahan. Saat ini, v1 telah memiliki lebih dari 40 ribu pengguna yang berpartisipasi, telah men-stake lebih dari 40 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo berhasil mengimplementasikan bisnis pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan pendle. Pengguna mengirim BTC ke dompet multisig Lorenzo, yang dikelola oleh agen staking (, lembaga Bitcoin terpercaya, dan raksasa keuangan ), untuk mendapatkan stBTC sebagai bukti, kemudian Lorenzo melakukan staking BTC ke Babylon.

Lorenzo menerbitkan tiga jenis token:

1. Likuiditas pokok token (LPT): mewakili BTC pokok yang dapat ditebus, stBTC adalah LPT resmi.

2. Token akumulasi pendapatan (YAT): mewakili hak untuk menerima pendapatan pada akhir periode staking, dapat diperdagangkan dan dialihkan.

3. Token bukti stake (SPT): Setelah menerima hadiah YAT, otomatis dikonversi, masuk ke antrean yang seragam, tidak dapat diperdagangkan.

LPT dan YAT dapat diperdagangkan, pemegang dapat menarik BTC dan keuntungan masing-masing. Lorenzo berencana untuk membuat stBTC akhirnya menggantikan wBTC. Nilai YAT berasal dari tingkat pengembalian saat ini dan yang diharapkan, dengan volatilitas yang tinggi.

Jaringan utama Lorenzo akan diluncurkan dalam dua tahap. Tahap Satu menguji pertukaran BTC dengan stBTC, Tahap Dua memperkenalkan agen stake untuk mengelola aset pengguna secara terdesentralisasi.

Berpartisipasi dalam staking pra-peluncuran dapat memperoleh hasil dan poin.

Lombard

Lombard mengadopsi cara yang lebih terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon, tanpa memerlukan likuiditas dari pihak ketiga. Proses staking secara keseluruhan dikelola oleh pengguna, node Bitcoin, backend, dan Konsorsium ( yang terdesentralisasi.

Pengguna mengirim BTC ke alamat Consortium, backend mendengarkan setoran dan memicu proses notarisasi, Consortium memverifikasi dan kemudian melakukan stake BTC ke Babylon dan mencetak jumlah LBTC yang setara.

LBTC adalah token liquid staking dari Lombard, yang dapat menghasilkan imbal hasil staking Babylon, dapat ditukar 1:1 dengan BTC, dapat lintas rantai dan digunakan sebagai jaminan DeFi. Awalnya diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke multichain.

Lombard saat ini berada di tahap pertama, beroperasi dalam mode Private Beta di jaringan utama Ethereum. Pengguna yang memenuhi syarat dapat stake BTC dan mencetak LBTC, tetapi penarikan belum didukung.

![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(

) Solv

Solv mengintegrasikan keuntungan Staking dan Restaking dari BTC Layer2 ### termasuk Babylon (, serta keuntungan DeFi dari ETH Layer2, dan mem-tokenisasi-nya menjadi SolvBTC. SolvBTC dapat diintegrasikan tanpa hambatan dengan protokol lainnya, mengalirkan likuiditas Bitcoin ke berbagai aplikasi.

Solv menggunakan arsitektur manajemen aset yang terdesentralisasi, termasuk modul penjaga keamanan, oracle harga, dan lainnya, untuk membangun standar proses yang tidak memerlukan kepercayaan melalui kontrak pintar. Dana off-chain dipegang oleh kustodian yang memiliki reputasi baik.

solvBTC.BBN adalah token resmi liquid staking dari Solv, yang dapat digunakan untuk DEX, protokol pinjaman, dan protokol perdagangan hasil.

Sejak diluncurkan pada bulan April, SolvBTC telah menarik lebih dari 12.000 BTC yang dipertaruhkan dan lebih dari 20.000 pengguna berpartisipasi. Pengguna dapat memperoleh poin dasar melalui peny存 dan mengundang orang lain untuk mendapatkan poin akselerasi dan rekomendasi.

![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(

) Bedrock

Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk staking terbesar IOTX, dengan TVL hampir 200 juta dolar di ekosistem ETH dan IOTX. Baru-baru ini, atas permintaan Babylon, telah mengembangkan protokol liquid staking BTC UniBTC, yang memungkinkan pengguna Ethereum untuk melakukan stake wBTC kepada Babylon.

Pengguna dapat memperoleh hadiah Bedrock dan poin Babylon dengan memegang uniBTC. Saat ini, uniBTC tidak mendukung pembatalan stake, tetapi dapat ditukarkan dengan WBTC 1:1 untuk dijual.

![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(

) Master Protocol

Master Protocol adalah platform agregasi hasil yang mengintegrasikan proyek ekosistem BTC seperti Bouncebit, Babylon, BitLayer, dan lain-lain. Produk utamanya meliputi:

1. Master Yield Market: menyediakan peluang perdagangan hasil, mengagregasi aset ekosistem Bitcoin yang dibungkus menjadi MSY, dibagi menjadi MPT### pokok ( dan MYT) bunga ( untuk diperdagangkan.

2. Protokol LST di Spiderchain Botanix: likuiditas staking, meningkatkan likuiditas dan imbal hasil Bitcoin ) belum diluncurkan (.

Master Protocol meluncurkan insentif NFT Master Yield Pass, di mana pemegangnya dapat memperoleh poin, dividen biaya platform, dan hak lainnya.

![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(

) Chakra

Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular yang berbagi berdasarkan teknologi ZK, yang menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk jaringan lapisan kedua. Dana di jaringan Bitcoin Chakra dikelola oleh solusi MPC Cobo dan dipertaruhkan ke Babylon.

tlBTC sebagai sertifikat staking, sesuai dengan BTC yang di-stake 1:1. tlBTC dapat digunakan untuk:

1. Nikmati imbal hasil staking Babylon sebagai sertifikat staking.
2. Sebagai aset likuiditas diinvestasikan dalam ekosistem DeFi
3. Sebagai aset asli untuk penyelesaian seluruh rantai

Chakra menunjukkan kinerja yang luar biasa di jaringan pengujian Babylon, sebagai Penyedia Finalitas teratas, menguasai 36-37% dari total TVL dan stake delegasi Babylon.

Ringkasan

Staking BTC Babylon akan segera diluncurkan, yang akan membawa perubahan besar dalam ekosistem BTC. Pertama, ini akan secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan aset BTC, dari tradisional 0,01%-1,25% menjadi 5%-20%. Peningkatan pengembalian ini akan mendorong perkembangan positif ekosistem BTC.

Namun, staking BTC di Babylon berbeda dari staking ETH, lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer. Oleh karena itu, kemungkinan adanya monopoli raksasa di bidang staking BTC sangat kecil, dan dorongan bagi bursa untuk terlibat juga relatif lemah. Ini memberikan peluang bagi proyek-proyek awal untuk berkembang, dan para investor juga mungkin mendapatkan keuntungan tinggi dari pertumbuhan yang cepat.