Dari Jenius Matematika Menjadi Master Perdagangan Enkripsi: Kisah Legendaris Kevin Zhou, Pendiri Galois Capital

Kevin Zhou adalah trader dan manajer dana terkenal di bidang cryptocurrency, terkenal karena wawasan pasar yang unik. Sejak memasuki pasar Bitcoin pada tahun 2011, tingkat pertumbuhan tahunan gabung akun pribadinya sekitar 100%, sementara dana lindung nilai Galois Capital yang didirikannya tumbuh dengan tingkat gabungan 35% dalam lima tahun, dengan total aset mencapai 250 juta dolar AS. Dana yang menjalankan strategi netral pasar ini hanya mengalami kerugian dalam empat bulan, dan penarikan maksimum bulanan tidak melebihi 1%.

Pengalaman awal

Kevin Zhou lahir di Shanghai, dan pada usia tiga tahun, ia berpindah ke Amerika Serikat bersama orang tuanya. Kondisi keluarganya sulit, ayahnya sedang menempuh gelar doktor matematika di Universitas Hawaii, sementara ibunya belajar untuk gelar magister teknik elektro. Sejak kecil ia diajarkan untuk menghargai setiap sen, sering kali sendirian di rumah, dan memasak untuk dirinya sendiri.

Zhou memiliki bakat luar biasa dalam matematika, pada usia 11 tahun ia sudah mengikuti kuliah kalkulus di perguruan tinggi komunitas. Ia pernah mengikuti tes pencarian bakat di Universitas Johns Hopkins, menduduki peringkat pertama di negara bagian Hawaii dan masuk 120 besar secara nasional. Namun, kemudian ia terjebak dalam permainan video, dan kemampuan matematikanya tidak berkembang lebih lanjut.

Pada masa sekolah menengah, Zhou suka menjual kembali kartu permainan di lapangan, dan juga sangat antusias melakukan perdagangan di pasar dalam permainan. Dia telah memainkan banyak jenis permainan, termasuk strategi, pertarungan, kartu, dan permainan papan.

Masuk ke bidang keuangan dan enkripsi

Selama kuliah, Zhou mengambil jurusan matematika dan ekonomi. Setelah lulus, ia melanjutkan untuk meraih gelar master di bidang ekonomi, kemudian bekerja sebagai analis kuantitatif di sebuah lembaga pemeringkat di Wall Street. Pada tahun 2011, ia mengenal Bitcoin dan pada tahun 2013, ia sepenuhnya terjun ke bidang enkripsi mata uang.

Zhou bergabung dengan bursa Buttercoin yang diinkubasi oleh YC, tetapi kemudian platform tersebut gagal karena ukuran pasar yang terbatas. Setelah itu, ia bergabung dengan Kraken dan mendirikan meja perdagangan over-the-counter (OTC), di mana ia bekerja selama dua tahun.

Pendirian Galois Capital

Pada tahun 2017, Zhou meninggalkan Kraken untuk mendirikan hedge fund Galois Capital dengan strategi netral pasar. Pada awalnya, dana tersebut menghasilkan uang terutama melalui perdagangan OTC, kemudian terlibat dalam perdagangan basis dan bidang DeFi. Dalam penambangan token YFI, Galois Capital pernah menjadi salah satu peserta terbesar.

Zhou menekankan bahwa kunci keberhasilan terletak pada menjaga pemikiran berlawanan terhadap pasar, menemukan kesempatan di mana diri sendiri benar dan orang lain salah, serta menggali potensi keuntungan melalui pemodelan, pengujian ulang, dan pemikiran mendalam.

Wawasan tentang peristiwa pasar yang signifikan

Dalam peristiwa penggabungan Ethereum, Zhou menganalisis potensi nilai ETH POW dari sudut pandang perdagangan. Meskipun beberapa prediksi akurat, ia mengakui bahwa perkiraan nilai jangka panjang ETH POW terlalu tinggi.

Dalam peristiwa kejatuhan Luna, Galois Capital menghasilkan keuntungan yang signifikan melalui short selling dan berpartisipasi dalam likuidasi. Zhou menyatakan bahwa jika saat itu lebih berani untuk berjuang habis-habisan, mungkin bisa mendapatkan lebih banyak.

Perubahan pasar dan prospek masa depan

Zhou berpendapat bahwa perdagangan enkripsi semakin sulit, hanya ada jeda singkat yang terjadi sesekali di pasar bearish. Dia menekankan bahwa kuncinya adalah "berpikir satu langkah lebih jauh", menangkap efek sekunder atau tersier, bukan hanya fokus pada efek primer yang sedang dikejar semua orang.

Untuk Bitcoin, Zhou mempertahankan keyakinan jangka panjang, percaya bahwa itu adalah satu-satunya mata uang enkripsi yang memiliki keunikan sejati. Dia mengkhawatirkan masalah "status akhir" Bitcoin, yaitu bagaimana keamanan jaringan akan dipertahankan setelah hadiah blok berakhir.

refleksi pribadi

Merefleksikan pengalamannya di industri enkripsi, Zhou percaya bahwa perjalanan ini memiliki pencapaian dan penyesalan, secara keseluruhan adil. Ia menyarankan kepada para pemuda untuk memiliki keberanian untuk memulai usaha lebih awal, dan menggunakan leverage secara moderat saat mereka merasa yakin.

Zhou menekankan bahwa untuk sukses di pasar enkripsi, diperlukan keberanian dan keraguan yang berdampingan. Moto hidupnya adalah "tembak terlebih dahulu, tanya kemudian", dan percaya bahwa tindakan yang tegas adalah kunci untuk menangkap peluang.