Masa Depan Stablecoin: Pembayaran Internasional, Tokenisasi Saham, dan Asisten Kecerdasan Buatan
Pandangan Inti
stablecoin memiliki keunggulan unik di bidang pembayaran, pasar sangat memperhatikan aplikasinya dalam pembayaran tradisional dan pembayaran lintas batas. Terdapat karakteristik "non-homogenitas" antara berbagai jenis stablecoin, yang menyebabkan persaingan akan sangat ketat. Saat ini, tokenisasi saham AS dan asisten AI adalah dua arah penting dalam aplikasi stablecoin, yang diharapkan dapat menarik likuiditas keuangan global.
Artikel ini menganalisis prospek stablecoin di bidang pembayaran, memandang tokenisasi saham dan peran asisten AI dalam mendorong stablecoin, serta menjelaskan pembentukan sistem regulasi dan kepatuhan yang relevan.
stablecoin dan Pembayaran Tradisional: Integrasi Dua Arah
stablecoin memasuki bidang pembayaran tradisional: inovasi biaya dan model penyelesaian
Stablecoin sebagai koin kripto, memiliki karakteristik peer-to-peer dan terdesentralisasi, pengguna menguasai hak kontrol akun, infrastruktur blockchain dipelihara oleh penambang. Ini memiliki perbedaan yang jelas dengan akun keuangan tradisional. Sistem akun blockchain yang sederhana membuat transfer uang lebih mudah, dengan karakteristik pembayaran sekaligus penyelesaian. Sebaliknya, pengiriman uang lintas negara tradisional, pembayaran internasional, dan perdagangan saham memerlukan waktu tertentu untuk menyelesaikan penyelesaian akhir. Selain itu, karakteristik akun ringan dari blockchain memungkinkan siapa pun untuk dengan mudah mendaftar akun asalkan memiliki jaringan dan perangkat.
Ciri-ciri ini adalah keunggulan stablecoin dalam bidang pembayaran tradisional. Di beberapa daerah yang kurang berkembang, orang dapat mendaftar akun blockchain melalui ponsel, menggunakan stablecoin untuk pengiriman uang sehari-hari dan pembayaran ritel, serta dapat menghadapi masalah devaluasi mata uang negara mereka.
Raksasa tradisional aktif menyambut stablecoin
Baru-baru ini, banyak raksasa internet dan ritel tradisional menunjukkan minat besar terhadap stablecoin. Walmart dan Amazon sedang menjajaki penerbitan stablecoin dolar mereka sendiri. Peraturan stablecoin di Hong Kong akan segera berlaku, dan Ant Group serta JD.com telah menyatakan niat untuk mengajukan lisensi stablecoin. Stablecoin PYUSD yang diluncurkan oleh raksasa pembayaran Paypal telah digunakan untuk pembayaran di jutaan toko online.
Namun, skala pasokan PYUSD saat ini hanya sekitar 950 juta USD, perkembangannya tidak sesuai harapan. Ini berkaitan dengan keunggulan kompetitif stablecoin. Meskipun berbagai jenis stablecoin memiliki nilai yang sama, ada perbedaan dalam aplikasi praktis, menghadapi kompetisi yang tak terhindarkan.
Kompetisi pasar stablecoin akan sangat ketat
"Non-fungible" menentukan universalitas rantai skenario adalah kunci kompetisi
Meskipun stablecoin dari koin yang sama setara dalam nilai, stablecoin yang diterbitkan oleh penerbit yang berbeda memiliki karakteristik "non-fungible". Sebagai contoh, dalam pertukaran Coinbase, ada perbedaan besar dalam volume perdagangan antara USDT dan USDC, di mana volume perdagangan USDC hanya sekitar sepertiga dari USDT.
USDT sebagai jenis stablecoin terbesar, universalitasnya adalah kunci daya saing pasar. USDT tidak hanya digunakan secara luas di bursa dan platform DeFi, tetapi juga memiliki lebih dari 400 juta pengguna di negara berkembang, terutama digunakan untuk pengiriman uang, memberikan layanan kepada pengguna tanpa rekening bank, dan sebagai alat tabungan dolar.
Penerbitan stablecoin itu sendiri tidak memiliki banyak hambatan, kunci untuk skalabilitas besar terletak pada universalitas rantai skenario - yaitu, apakah suatu jenis stablecoin dapat diterima secara luas di berbagai skenario aplikasi. Ini membentuk keunggulan kompetitif jenis stablecoin.
peluang dan tantangan dalam mengembangkan sistem pembayaran baru dengan stablecoin
Mengintegrasikan stablecoin ke dalam sistem pembayaran tradisional memerlukan pembangunan infrastruktur dan layanan yang sesuai. Misalnya, layanan pertukaran antar stablecoin, serta penghubungan sistem akun stablecoin dengan sistem penyelesaian pembayaran mata uang fiat tradisional. Ini memerlukan pembentukan sistem pembayaran internasional, yang melibatkan aturan pembayaran, regulasi pengawasan, penyedia layanan keuangan, dan pembangunan infrastruktur TI yang relevan.
Pembayaran B2B dan pembayaran perdagangan lintas batas adalah pasar potensial untuk stablecoin. Perusahaan pembayaran Stripe mengakuisisi perusahaan perdagangan stablecoin Bridge, berusaha menghubungkan pembayaran stablecoin dengan sistem pembayaran bank tradisional.
Tantangan lain dari pembayaran stablecoin adalah efisiensi. Sistem pembayaran tradisional dapat mencapai ratusan ribu transaksi per detik, sementara efisiensi jaringan blockchain dibatasi oleh arsitektur desentralisasi. Bagaimana meningkatkan efisiensi jaringan blockchain untuk mendukung pembayaran jutaan pengguna adalah masalah teknologi yang perlu dipecahkan.
Likuiditas Keuangan Siphon: Tokenisasi Saham dan Asisten AI
tokenisasi saham: katalis baru yang patut diharapkan di paruh kedua tahun ini
Tokenisasi saham diharapkan menjadi pasar aplikasi penting berikutnya untuk stablecoin. Dalam beberapa tahun terakhir, tokenisasi saham sempat muncul, seperti aset tokenisasi saham AS yang ditawarkan oleh platform Mirror protocol. Kini, di tengah dorongan regulasi RWA, permintaan pasar untuk tokenisasi saham kembali meningkat.
Lembaga keuangan tradisional dan lembaga cryptocurrency secara aktif memberikan saran kepada regulator untuk mendorong implementasi tokenisasi saham. Coinbase sedang mencari persetujuan SEC untuk menyediakan perdagangan saham tokenisasi, Kraken telah mengumumkan akan meluncurkan layanan perdagangan saham dan ETF tokenisasi. Dapat diperkirakan, tokenisasi saham akan segera terwujud, yang akan menjadi salah satu aplikasi penting untuk stablecoin.
AI asistensi pembayaran adalah pasar potensial lainnya
Stablecoin adalah pilihan ideal untuk pembayaran asisten AI. Di dunia AGI masa depan, asisten AI akan menggantikan manusia dalam menyelesaikan banyak pekerjaan, yang pasti akan melibatkan proses pembayaran. Proses pembayaran di akun keuangan tradisional sangat rumit dan tidak ramah bagi asisten AI. Sementara itu, stablecoin dibangun berdasarkan akun ringan blockchain, sangat cocok untuk asisten AI mengontrol akun untuk melakukan pembayaran.
Ethereum memperkenalkan smart contract tidak hanya meningkatkan kemampuan skrip blockchain, tetapi juga menyatukan keputusan AI dengan pembayaran akun secara sempurna. Ini membuat asisten AI tidak lagi hanya menjadi asisten cerdas yang memberikan analisis dan saran, tetapi juga bisa langsung mengendalikan akun pengguna. Aplikasi yang berorientasi pada niat (Intent-centric) adalah contoh yang khas, menunjukkan bagaimana algoritma AI sangat terintegrasi dengan tanda tangan transaksi akun blockchain.
Fusi ini memiliki universalitas, akun blockchain itu sendiri adalah kontrak pintar, secara alami memiliki gen AI. Setelah stablecoin masuk ke bidang pembayaran, asisten AI diharapkan dapat lebih lanjut membebaskan operasi pengguna, memiliki ruang pengembangan yang luas.
Regulasi dan Kepatuhan Stablecoin: Sistem Pembayaran yang Mematuhi Masih Perlu Didirikan
Pembangunan sistem pembayaran stablecoin adalah proyek sistemik. Bagaimana individu dan perusahaan menyimpan aset cryptocurrency? Bagi perusahaan, pengelolaan kunci pribadi adalah masalah yang lebih kompleks. Ini melibatkan keamanan aset, pengendalian internal, kepatuhan, dan pembangunan sistematik koordinasi multinasional.
Pembayaran stablecoin membawa banyak tantangan regulasi, terutama terkait dengan offshoring mata uang fiat. Saat ini, regulasi untuk sirkulasi pembayaran stablecoin berada dalam keadaan kosong. Stablecoin dolar AS tidak terikat oleh regulasi AS, setara dengan dolar "offshore". Ini adalah kekhawatiran yang tidak dapat dihindari dalam proses perkembangan stablecoin.
Singkatnya, stablecoin saat ini berada pada tahap penerapan awal, sambil beradaptasi dengan regulasi. Permintaan aplikasi dan logika bisnis stablecoin sudah cukup matang, kebijakan regulasi akan berfungsi sebagai pedoman, memberikan logika pengembangan bisnis yang lebih jelas bagi lembaga keuangan tradisional.
Saran Investasi: Perhatikan Sektor Terkait RWA dan stablecoin
Di bawah dorongan regulasi stablecoin di AS dan Hong Kong, pasar RWA dan stablecoin diharapkan dapat berkembang dengan cepat. Disarankan untuk memperhatikan aplikasi tokenisasi saham AS dan faktor pemicu seperti penerbitan lisensi stablecoin di Hong Kong, serta target terkait rantai industri RWA dan stablecoin. Selain itu, perlu memperhatikan inovasi aplikasi asli blockchain yang dapat memicu dan merombak pasar keuangan.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Suka
Hadiah
15
5
Bagikan
Komentar
0/400
TokenAlchemist
· 11jam yang lalu
yield farming deez nuts... ik stables r inevitable tho fr
Masa Depan Stablecoin: Tiga Prospek Aplikasi Pembayaran Internasional, Tokenisasi Saham, Asisten AI
Masa Depan Stablecoin: Pembayaran Internasional, Tokenisasi Saham, dan Asisten Kecerdasan Buatan
Pandangan Inti
stablecoin memiliki keunggulan unik di bidang pembayaran, pasar sangat memperhatikan aplikasinya dalam pembayaran tradisional dan pembayaran lintas batas. Terdapat karakteristik "non-homogenitas" antara berbagai jenis stablecoin, yang menyebabkan persaingan akan sangat ketat. Saat ini, tokenisasi saham AS dan asisten AI adalah dua arah penting dalam aplikasi stablecoin, yang diharapkan dapat menarik likuiditas keuangan global.
Artikel ini menganalisis prospek stablecoin di bidang pembayaran, memandang tokenisasi saham dan peran asisten AI dalam mendorong stablecoin, serta menjelaskan pembentukan sistem regulasi dan kepatuhan yang relevan.
stablecoin dan Pembayaran Tradisional: Integrasi Dua Arah
stablecoin memasuki bidang pembayaran tradisional: inovasi biaya dan model penyelesaian
Stablecoin sebagai koin kripto, memiliki karakteristik peer-to-peer dan terdesentralisasi, pengguna menguasai hak kontrol akun, infrastruktur blockchain dipelihara oleh penambang. Ini memiliki perbedaan yang jelas dengan akun keuangan tradisional. Sistem akun blockchain yang sederhana membuat transfer uang lebih mudah, dengan karakteristik pembayaran sekaligus penyelesaian. Sebaliknya, pengiriman uang lintas negara tradisional, pembayaran internasional, dan perdagangan saham memerlukan waktu tertentu untuk menyelesaikan penyelesaian akhir. Selain itu, karakteristik akun ringan dari blockchain memungkinkan siapa pun untuk dengan mudah mendaftar akun asalkan memiliki jaringan dan perangkat.
Ciri-ciri ini adalah keunggulan stablecoin dalam bidang pembayaran tradisional. Di beberapa daerah yang kurang berkembang, orang dapat mendaftar akun blockchain melalui ponsel, menggunakan stablecoin untuk pengiriman uang sehari-hari dan pembayaran ritel, serta dapat menghadapi masalah devaluasi mata uang negara mereka.
Raksasa tradisional aktif menyambut stablecoin
Baru-baru ini, banyak raksasa internet dan ritel tradisional menunjukkan minat besar terhadap stablecoin. Walmart dan Amazon sedang menjajaki penerbitan stablecoin dolar mereka sendiri. Peraturan stablecoin di Hong Kong akan segera berlaku, dan Ant Group serta JD.com telah menyatakan niat untuk mengajukan lisensi stablecoin. Stablecoin PYUSD yang diluncurkan oleh raksasa pembayaran Paypal telah digunakan untuk pembayaran di jutaan toko online.
Namun, skala pasokan PYUSD saat ini hanya sekitar 950 juta USD, perkembangannya tidak sesuai harapan. Ini berkaitan dengan keunggulan kompetitif stablecoin. Meskipun berbagai jenis stablecoin memiliki nilai yang sama, ada perbedaan dalam aplikasi praktis, menghadapi kompetisi yang tak terhindarkan.
Kompetisi pasar stablecoin akan sangat ketat
"Non-fungible" menentukan universalitas rantai skenario adalah kunci kompetisi
Meskipun stablecoin dari koin yang sama setara dalam nilai, stablecoin yang diterbitkan oleh penerbit yang berbeda memiliki karakteristik "non-fungible". Sebagai contoh, dalam pertukaran Coinbase, ada perbedaan besar dalam volume perdagangan antara USDT dan USDC, di mana volume perdagangan USDC hanya sekitar sepertiga dari USDT.
USDT sebagai jenis stablecoin terbesar, universalitasnya adalah kunci daya saing pasar. USDT tidak hanya digunakan secara luas di bursa dan platform DeFi, tetapi juga memiliki lebih dari 400 juta pengguna di negara berkembang, terutama digunakan untuk pengiriman uang, memberikan layanan kepada pengguna tanpa rekening bank, dan sebagai alat tabungan dolar.
Penerbitan stablecoin itu sendiri tidak memiliki banyak hambatan, kunci untuk skalabilitas besar terletak pada universalitas rantai skenario - yaitu, apakah suatu jenis stablecoin dapat diterima secara luas di berbagai skenario aplikasi. Ini membentuk keunggulan kompetitif jenis stablecoin.
peluang dan tantangan dalam mengembangkan sistem pembayaran baru dengan stablecoin
Mengintegrasikan stablecoin ke dalam sistem pembayaran tradisional memerlukan pembangunan infrastruktur dan layanan yang sesuai. Misalnya, layanan pertukaran antar stablecoin, serta penghubungan sistem akun stablecoin dengan sistem penyelesaian pembayaran mata uang fiat tradisional. Ini memerlukan pembentukan sistem pembayaran internasional, yang melibatkan aturan pembayaran, regulasi pengawasan, penyedia layanan keuangan, dan pembangunan infrastruktur TI yang relevan.
Pembayaran B2B dan pembayaran perdagangan lintas batas adalah pasar potensial untuk stablecoin. Perusahaan pembayaran Stripe mengakuisisi perusahaan perdagangan stablecoin Bridge, berusaha menghubungkan pembayaran stablecoin dengan sistem pembayaran bank tradisional.
Tantangan lain dari pembayaran stablecoin adalah efisiensi. Sistem pembayaran tradisional dapat mencapai ratusan ribu transaksi per detik, sementara efisiensi jaringan blockchain dibatasi oleh arsitektur desentralisasi. Bagaimana meningkatkan efisiensi jaringan blockchain untuk mendukung pembayaran jutaan pengguna adalah masalah teknologi yang perlu dipecahkan.
Likuiditas Keuangan Siphon: Tokenisasi Saham dan Asisten AI
tokenisasi saham: katalis baru yang patut diharapkan di paruh kedua tahun ini
Tokenisasi saham diharapkan menjadi pasar aplikasi penting berikutnya untuk stablecoin. Dalam beberapa tahun terakhir, tokenisasi saham sempat muncul, seperti aset tokenisasi saham AS yang ditawarkan oleh platform Mirror protocol. Kini, di tengah dorongan regulasi RWA, permintaan pasar untuk tokenisasi saham kembali meningkat.
Lembaga keuangan tradisional dan lembaga cryptocurrency secara aktif memberikan saran kepada regulator untuk mendorong implementasi tokenisasi saham. Coinbase sedang mencari persetujuan SEC untuk menyediakan perdagangan saham tokenisasi, Kraken telah mengumumkan akan meluncurkan layanan perdagangan saham dan ETF tokenisasi. Dapat diperkirakan, tokenisasi saham akan segera terwujud, yang akan menjadi salah satu aplikasi penting untuk stablecoin.
AI asistensi pembayaran adalah pasar potensial lainnya
Stablecoin adalah pilihan ideal untuk pembayaran asisten AI. Di dunia AGI masa depan, asisten AI akan menggantikan manusia dalam menyelesaikan banyak pekerjaan, yang pasti akan melibatkan proses pembayaran. Proses pembayaran di akun keuangan tradisional sangat rumit dan tidak ramah bagi asisten AI. Sementara itu, stablecoin dibangun berdasarkan akun ringan blockchain, sangat cocok untuk asisten AI mengontrol akun untuk melakukan pembayaran.
Ethereum memperkenalkan smart contract tidak hanya meningkatkan kemampuan skrip blockchain, tetapi juga menyatukan keputusan AI dengan pembayaran akun secara sempurna. Ini membuat asisten AI tidak lagi hanya menjadi asisten cerdas yang memberikan analisis dan saran, tetapi juga bisa langsung mengendalikan akun pengguna. Aplikasi yang berorientasi pada niat (Intent-centric) adalah contoh yang khas, menunjukkan bagaimana algoritma AI sangat terintegrasi dengan tanda tangan transaksi akun blockchain.
Fusi ini memiliki universalitas, akun blockchain itu sendiri adalah kontrak pintar, secara alami memiliki gen AI. Setelah stablecoin masuk ke bidang pembayaran, asisten AI diharapkan dapat lebih lanjut membebaskan operasi pengguna, memiliki ruang pengembangan yang luas.
Regulasi dan Kepatuhan Stablecoin: Sistem Pembayaran yang Mematuhi Masih Perlu Didirikan
Pembangunan sistem pembayaran stablecoin adalah proyek sistemik. Bagaimana individu dan perusahaan menyimpan aset cryptocurrency? Bagi perusahaan, pengelolaan kunci pribadi adalah masalah yang lebih kompleks. Ini melibatkan keamanan aset, pengendalian internal, kepatuhan, dan pembangunan sistematik koordinasi multinasional.
Pembayaran stablecoin membawa banyak tantangan regulasi, terutama terkait dengan offshoring mata uang fiat. Saat ini, regulasi untuk sirkulasi pembayaran stablecoin berada dalam keadaan kosong. Stablecoin dolar AS tidak terikat oleh regulasi AS, setara dengan dolar "offshore". Ini adalah kekhawatiran yang tidak dapat dihindari dalam proses perkembangan stablecoin.
Singkatnya, stablecoin saat ini berada pada tahap penerapan awal, sambil beradaptasi dengan regulasi. Permintaan aplikasi dan logika bisnis stablecoin sudah cukup matang, kebijakan regulasi akan berfungsi sebagai pedoman, memberikan logika pengembangan bisnis yang lebih jelas bagi lembaga keuangan tradisional.
Saran Investasi: Perhatikan Sektor Terkait RWA dan stablecoin
Di bawah dorongan regulasi stablecoin di AS dan Hong Kong, pasar RWA dan stablecoin diharapkan dapat berkembang dengan cepat. Disarankan untuk memperhatikan aplikasi tokenisasi saham AS dan faktor pemicu seperti penerbitan lisensi stablecoin di Hong Kong, serta target terkait rantai industri RWA dan stablecoin. Selain itu, perlu memperhatikan inovasi aplikasi asli blockchain yang dapat memicu dan merombak pasar keuangan.
Peringatan Risiko