Regtech: Senjata Baru untuk Menghadapi Kejahatan Keuangan

Regtech (Regulatory Technology) adalah solusi teknologi yang dirancang untuk memastikan kepatuhan industri dan konsumen terhadap peraturan hukum. Ini seperti sistem rem pada mobil balap berkinerja tinggi, yang tidak hanya dapat memastikan "mesin keuangan" berfungsi dengan baik tetapi juga menjamin keamanan dan pengendalian seluruh sistem.

Meskipun Regtech dapat diterapkan di berbagai bidang, penerapannya paling luas di industri keuangan. Ini karena sistem keuangan yang stabil, efisien, dan dapat dipercaya sangat penting bagi perkembangan masyarakat. Jika operasional keuangan tidak berjalan baik, yang akan menjadi korban akhirnya adalah masyarakat biasa. Oleh karena itu, pemerintah di berbagai negara telah berusaha untuk merumuskan aturan yang dapat memastikan stabilitas keuangan dan mencegah kejahatan keuangan, sementara lembaga keuangan harus mematuhi aturan ini dan membuktikan kepatuhan kepada otoritas pengawas.

Sistem keuangan modern sangat bergantung pada teknologi, dengan tingkat kompleksitas yang semakin meningkat. Jika tidak menggunakan Regtech, mencapai kepatuhan akan menjadi sangat sulit. Regtech membantu mengotomatiskan dan menyederhanakan proses kepatuhan, sehingga banyak lembaga keuangan dan otoritas pengatur yang secara aktif mengadopsi teknologi ini. Lembaga keuangan menggunakan Regtech untuk memastikan kepatuhan mereka, sementara otoritas pengatur menggunakannya untuk memantau pasar dan memberantas perilaku ilegal.

Dengan munculnya blockchain, aset virtual, dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), regulasi keuangan menghadapi tantangan dan peluang baru. Pasar aset virtual memiliki karakteristik yang beroperasi 24 jam dan tanpa batas negara, yang menuntut teknologi regulasi untuk dapat memantau aktivitas perdagangan secara real-time dan otomatis. Selain itu, karakteristik teknis aset virtual juga membuat metode regulasi tradisional sulit diterapkan. Misalnya, transaksi Ethereum dapat dipastikan hingga 18 desimal, jauh melebihi tingkat presisi transaksi saham tradisional.

Karakteristik desentralisasi dari aset virtual membuat penciptaan token baru dan bursa baru menjadi mudah, sekaligus melahirkan bentuk kejahatan baru. Hal ini mengharuskan regulator dan bursa untuk mengadopsi alat kripto khusus untuk deteksi. Namun, sistem keuangan berbasis blockchain juga memberikan kemungkinan baru bagi pengawasan. Karena sifatnya yang sangat transparan dan efisien, beberapa perilaku kriminal yang sulit terdeteksi dalam keuangan tradisional justru lebih mudah dilacak dan ditangani di bidang aset virtual.

Dalam pasar aset virtual, pekerjaan seperti KYC (Know Your Customer), AML (Anti Money Laundering), dan MAR (Market Abuse Regulation) menghadapi tantangan baru. Ini mengharuskan perusahaan keuangan dan regulator untuk menyesuaikan kemampuan kepatuhan dan teknologi regulasi mereka saat mengadopsi aset virtual. Mereka perlu menggabungkan praktik terbaik kepatuhan keuangan tradisional dengan teknologi baru untuk menghadapi tantangan unik yang dibawa oleh aset virtual.

Pasar aset virtual juga muncul beberapa bentuk kejahatan keuangan dan penyalahgunaan pasar yang khas. Misalnya, penelitian menunjukkan bahwa di antara token DeFi yang terdaftar di bursa utama, 56% mengalami perilaku perdagangan orang dalam di bursa terdesentralisasi. Contoh lain adalah penipuan kontrak pintar, di mana rata-rata setiap 4 menit muncul satu token penipuan baru yang mencoba mencuri dana investor.

Dalam hal regulasi, Hong Kong sedang menjadi salah satu pemimpin global. Pedoman yang baru saja diterbitkan oleh Komisi Sekuritas dan Futur Hong Kong menyediakan kerangka perizinan yang komprehensif dan spesifik untuk perdagangan aset virtual. Kerangka ini mengharuskan platform perdagangan untuk mengadopsi sistem pemantauan pasar yang efektif untuk mengidentifikasi, memantau, dan mencegah manipulasi pasar atau aktivitas penyalahgunaan.

Seiring dengan perkembangan terus-menerus pasar aset virtual, Regtech akan memainkan peran yang semakin penting dalam menjaga ketertiban pasar dan melindungi kepentingan investor. Lembaga keuangan dan lembaga pengatur perlu terus memperbarui dan menyempurnakan teknologi regulasi mereka untuk menghadapi tantangan yang ditimbulkan oleh bidang yang cepat berubah ini.