Maple Finance: platform manajemen aset on-chain di era institusi

Seiring dengan percepatan masuknya investor institusi ke pasar cryptocurrency, permintaan akan solusi manajemen aset profesional semakin meningkat. Maple Finance hadir untuk mengisi kekosongan ini, menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.

Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam, tetapi juga melakukan evaluasi terstruktur terhadap peminjam dan secara strategis mengelola jaminan, beroperasi lebih mirip dengan perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini, Maple juga meluncurkan produk hasil Bitcoin, yang mengubah Bitcoin dari aset yang dipegang secara pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan hasil.

Dengan meningkatnya partisipasi institusi, platform manajemen aset yang siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan awal dengan institusi, keunggulan ini dapat bertransformasi menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.

Permintaan untuk manajemen aset di pasar kripto

Di bidang keuangan tradisional, investor besar biasanya mengandalkan layanan manajemen aset profesional. Namun, di pasar cryptocurrency, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan sangat langka.

Kekosongan ini membawa peluang yang jelas bagi manajemen aset kripto. Menerapkan model yang telah teruji di keuangan tradisional ke aset digital dapat melepaskan potensi pasar yang besar. Dengan semakin dalamnya partisipasi institusi, permintaan untuk manajemen aset yang profesional dan terstruktur menjadi sangat penting.

Salah satu contoh adalah pembelian Bitcoin besar-besaran oleh sebuah perusahaan yang dimulai pada tahun 2020. Momentum ini semakin meningkat setelah ETF Bitcoin spot disetujui di Amerika Serikat dan Hong Kong pada tahun 2024.

Oleh karena itu, pasar yang sebelumnya didominasi oleh ritel sedang mendekati batasnya. Lingkungan saat ini membutuhkan solusi manajemen aset profesional yang disesuaikan dengan kebutuhan institusi.

Maple Finance diciptakan untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan didirikan pada tahun 2019, menggabungkan pengetahuan profesional keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.

Manajemen Aset On-Chain: Maple Finance

Struktur Maple Finance sederhana dan jelas. Ini menghubungkan penyedia dana dengan peminjam institusi, memfasilitasi pinjaman on-chain berbasis kredit.

Namun, operasi nyata Maple Finance melampaui sekadar pencocokan pinjaman. Platform ini melakukan penilaian kredit yang menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis mengenai alokasi dana dan ketentuan pinjaman.

Selama seluruh proses pinjaman, Maple juga melakukan pengelolaan dana yang aktif, menggunakan mekanisme seperti staking jaminan dan relending. Model operasional ini jelas melampaui perantara pinjaman dasar, lebih mendekati fungsi perusahaan manajemen aset modern.

Pelaku inti dan mekanisme operasi Maple Finance

Produk Maple Finance dibangun di sekitar tiga peran peserta kunci:

1. Pemberi pinjaman: menyediakan dana
2. Debitor: lembaga yang mengajukan pinjaman
3. Pemegang token: berpartisipasi dalam keputusan tata kelola

Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Cara kerja Maple Finance mirip dengan bisnis pinjaman perusahaan bank.

Ketika peminjam mengajukan pinjaman, tim kredit Maple menetapkan syarat berdasarkan rasio agunan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, berfungsi seperti deposan, sementara pemegang token mengambil peran tata kelola yang mirip dengan pemegang saham, berpartisipasi dalam pengambilan keputusan di tingkat protokol.

Perbedaan Maple terletak pada kemampuannya untuk melampaui sekadar perantara pinjaman dasar, dengan secara aktif mengelola jaminan—termasuk meningkatkan efisiensi modal melalui pinjaman kedua dan staking jaminan. Dalam beberapa kasus, Maple juga membangun pinjaman berdasarkan jaminan perusahaan dari perusahaan induk (bukan jaminan tradisional).

Sebenarnya, layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional. Mereka secara aktif mengelola dana, bukan hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Pendekatan ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat institusi yang dapat dipercaya, bukan sekadar platform peminjaman DeFi lainnya.

Produk Inti Maple Finance

Maple Institusional

Maple Finance telah menetapkan posisinya sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang sah dengan menawarkan portofolio produk yang beragam dan terstruktur. Produk-produk utamanya dibagi menjadi dua kategori besar: produk pinjaman dan produk manajemen aset.

Produk pinjaman mencakup produk blue chip dan produk hasil tinggi. Produk blue chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang fokus pada perlindungan modal, dan hanya menerima aset yang matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan. Produk hasil tinggi ditujukan untuk investor yang mencari imbal hasil lebih tinggi, melibatkan pengelolaan aktif aset yang terjamin berlebih untuk menghasilkan pendapatan tambahan.

Produk manajemen aset dimulai dengan produk hasil BTC. Produk ini diluncurkan lebih awal tahun ini, memungkinkan institusi untuk menyimpan BTC dan mendapatkan bunga, menghasilkan pendapatan dari aset yang ada.

Maple Finance berencana untuk memperluas ke produk manajemen aset yang lebih luas. Strategi ini sangat penting untuk menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar crypto, serta memenuhi kebutuhan yang telah lama belum terpenuhi.

syrupUSDC

Untuk mengatasi batasan akses bagi peserta ritel umum, Maple Finance meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT—ini adalah kumpulan likuiditas yang dibangun di atas infrastruktur peminjaman Maple yang ada, ditujukan untuk ritel.

Dana yang dikumpulkan melalui syrupUSDC akan dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield. Bunga dari pinjaman ini langsung didistribusikan kepada penyimpan syrupUSDC.

Maple juga memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan partisipasi jangka panjang. Drips memberikan tambahan penghargaan token yang dihitung secara bunga majemuk dalam bentuk poin setiap empat jam. Melalui mekanisme insentif ini dan strategi penggalangan dana yang aktif, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.

Keunggulan Diferensiasi Utama Maple Finance

Keunggulan inti Maple Finance terletak pada sistem tingkat institusi yang sepenuhnya diterapkan di on-chain. Maple menggabungkan infrastruktur on-chain dengan pengetahuan manusia untuk menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.

layanan yang dikembangkan oleh ahli keuangan tradisional

Tim Maple terdiri dari para profesional dengan pengalaman puluhan tahun dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka memungkinkan untuk melakukan penilaian kredit yang ketat dan manajemen risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang diperlukan oleh klien institusi.

Keunggulan inti Maple terletak pada penggabungan pengetahuan keuangan tradisional dan blockchain. Pengetahuan ganda tim memungkinkan mereka untuk memenuhi harapan institusi, sambil menawarkan solusi on-chain dengan kredibilitas operasional dan ketepatan teknis.

sistem manajemen risiko yang berbeda

Metode manajemen risiko Maple Finance menerapkan metodologi yang telah teruji dalam keuangan tradisional ke on-chain.

Maple menerapkan model underwriter yang hati-hati. PemBorrower disaring oleh departemen konsultasi investasinya, Maple Direct. Metode prioritas kredit ini, ditambah dengan struktur over-collateral yang disukai, memungkinkan Maple untuk mengelola risiko sejak awal.

Dalam proses penyelesaian, Maple melakukan eksekusi melalui perdagangan over-the-counter yang telah diatur sebelumnya dengan pembuat pasar, memastikan eksekusi yang terkendali dan mengurangi volatilitas.

Sistem penarikan Maple memproses penarikan dalam urutan atau dalam batch terjadwal, memberikan pengguna ekspektasi yang jelas tentang ketersediaan dana. Pendekatan terstruktur ini memungkinkan investor untuk merencanakan dengan efektif, menambah kepastian dan kepercayaan pada kerangka manajemen risiko Maple.

struktur ekosistem yang terintegrasi

Maple Finance mengambil strategi pertumbuhan yang hati-hati, memprioritaskan manajemen risiko internal dan kolaborasi strategis, bukan ekspansi yang cepat. Maple fokus pada kerja sama dengan mitra inti yang dapat menciptakan nilai yang berarti.

Strategi ini tercermin dalam ekspansi ekosistem syrupUSDC. Maple bekerja sama dengan platform terkemuka seperti Spark dan Pendle untuk mewujudkan struktur pendapatan yang beragam dan banyak titik akses bagi pengguna.

Produk hasil BTC juga mencerminkan metode yang sama. Maple menyediakan kustodi tingkat institusi dengan bekerja sama dengan BitGo dan Copper, sambil menghasilkan hasil melalui model staking ganda Core DAO, membentuk sistem integrasi di mana kustodi dan hasil dapat coexist tanpa kompromi.

Maple Finance 2025 dan Masa Depan

Visi jangka panjang Maple Finance adalah mencapai volume pinjaman tahunan sebesar 100 miliar USD pada tahun 2030. Untuk mencapai skala ini, perlu memperluas rangkaian produk manajemen asetnya, memperdalam kemitraan dengan lembaga keuangan tradisional, dan menarik investor institusi di seluruh dunia.

Strategi pertama adalah memperluas adopsi produk pendapatan BTC. Strategi kedua melibatkan memperluas jangkauan produk aset Maple, dengan rencana untuk memperluas produk yang menghasilkan pendapatan ke berbagai aset digital.

Maple Finance: Menuju Posisi yang Lebih Signifikan

Investor institusi akan memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan pasar kripto. Posisi Maple Finance adalah melayani segmen pasar institusi ini dengan membangun serangkaian layanan keuangan yang komprehensif, bertujuan untuk memenuhi standar institusi.

Baru-baru ini, Maple mengumumkan telah mencapai kesepakatan pendanaan dukungan Bitcoin tahap pertama dengan Canto Fitzgerald, menyoroti kredibilitas dan posisi kepemimpinan institusional Maple di pasar kredit kripto.

Dua hingga tiga tahun ke depan akan menjadi periode kunci untuk menentukan platform mana yang dapat menjadi pemimpin kategori di bidang keuangan kripto institusional. Rekam jejak institusional Maple yang telah terbukti memberinya keunggulan yang kuat.