Laporan Analisis Tren Industri Web3

Jalur ZK

Teknologi ZK telah mencapai kemajuan signifikan pada tahun 2023, dengan berbagai skenario aplikasi yang terus berkembang.

zkEVM

zkEVM telah berkembang dalam berbagai tipe. Tipe 0 sepenuhnya setara dengan Ethereum, tetapi menghadapi tantangan teknis. Tipe 1 telah melakukan perbaikan pada basis EVM, saat ini pengalaman aplikasi dan kompatibilitasnya cukup baik. Tipe 2 telah diluncurkan di jaringan utama dan sedang mengembangkan ekosistem. Kemajuan masing-masing proyek bervariasi, perlu analisis yang spesifik.

zkVM

zkWASM adalah jalur teknologi utama, arsitektur yang sangat dapat diperluas, cocok untuk DEX berkinerja tinggi. Proyek utama termasuk Delphinus Labs, ICME, wasm0, dan lainnya.

Arah RISC V berfokus pada RISC0, lebih ramah terhadap bahasa dan perangkat keras, tetapi ada masalah efisiensi. Skenario aplikasi termasuk simulasi lingkungan Ethereum, lingkungan eksekusi FHE, dan lain-lain.

Teknologi zkLLVM dapat dengan cepat mengompilasi bahasa tingkat tinggi menjadi sirkuit zkSNARK.

ZK Mining

GPU dan FPGA memiliki efisiensi yang setara, tetapi harga GPU lebih tinggi. ASIC mungkin muncul sebagai chip untuk tujuan khusus. Prover DAO semakin banyak, dan daya komputasi adalah kompetensi inti.

Middleware ZK

Termasuk zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML dan skenario lainnya. ZK Coprocessor cukup jelas, sebagian besar proyek sudah di testnet. Sektor zkML sangat populer tetapi memiliki perbedaan yang nyata. Pembagian bukti ZK adalah sektor yang baru muncul.

MEV

• Memperhatikan tahap awal rantai pasokan perdagangan, terutama tahap niat
• Desain dan infrastruktur DEX generasi baru akan menarik lebih banyak modal
• Kolam lelang/pribadi dapat secara signifikan meningkatkan rantai pasokan perdagangan
• Perkembangan FHE, MPC, dan ZKP patut diperhatikan
• Akhir industri mungkin adalah sistem tanpa izin, membentuk pasar yang paling kompetitif
• Rantai pasokan MEV akan mengalami perubahan di APS, pelaksanaan dokumen, PEPC, dan lainnya.

OFA

Lelang aliran pesanan muncul pada tahun 2023. Transaksi bernilai tinggi akan mengalir ke OFA daripada kolam perdagangan publik. Di masa depan, mungkin ada lebih banyak transaksi ETH yang dilakukan melalui OFA.

Blockbuilder

Pasar builder terfokus pada beberapa perusahaan, terutama perusahaan perdagangan frekuensi tinggi. Di masa depan, seiring berkurangnya arbitrase CEX/DEX, keuntungan perdagangan frekuensi tinggi mungkin akan melemah.

Relay

Pasar relay menghadapi dua masalah besar yaitu konsentrasi tinggi dan kurangnya mekanisme insentif. Di masa depan, mungkin akan muncul solusi insentif relay dan relay optimis.

AA( Akun Abstrak )

AA terbagi menjadi dua kategori utama, yaitu dompet kontrak pintar dan layanan modular.

Pola pasar dompet kontrak pintar sudah ditentukan, hanya mengandalkan fungsi tidak cukup untuk mendapatkan lalu lintas. Pabrik dompet patut diperhatikan.

Dalam layanan modular, Bundler dan Paymaster telah menjadi layanan standar.

Tren Utama:

• Jalur telah memasuki periode pertumbuhan cepat
• Perkembangan AA L2 lebih baik daripada L1
• Dukungan DApp AA masih menjadi masalah
• Mempool pribadi mungkin dikombinasikan dengan MEV, niat

Niat

Intents berkembang pesat, menghadapi beberapa masalah tetapi ada solusi yang dapat dilakukan.

Perlu mempertimbangkan aliran pesanan dan akuisisi pengguna, cocok untuk digabungkan dengan MEV dan AA.

Bot Telegram mungkin akan berevolusi ke arah Intent, memiliki keunggulan dalam alur pesanan.

DA( ketersediaan data )

Pesertanya tidak banyak, efek kepala sangat jelas. Proyek utama termasuk Celestia, Eigenlayer, dan Avail.

Perlu mempertimbangkan faktor-faktor seperti keamanan, kustomisasi, interoperabilitas, dan biaya.

DA pada dasarnya adalah bisnis to B, pendapatan terkait dengan kualitas proyek ekosistem.

Proyek Rollup besar cenderung memilih Ethereum sebagai lapisan DA. Klien proyek DA lainnya sebagian besar adalah ekosistem Cosmos dan proyek RaaS.

Kerangka Rollup & RaaS

Pasar rollup hampir jenuh, dengan lebih dari 30 proyek RaaS yang didukung oleh VC memasuki pasar.

Beberapa kerangka L2/L3 mendapatkan dukungan dana yang besar dan diadopsi oleh pengembang.

Aplikasi tertentu seperti DePIN mungkin menggunakan lingkungan eksekusi yang disesuaikan.

Teknologi baru seperti Risc0 Zeth dapat mengubah cara verifikasi rollup. FHE rollup diharapkan dapat menyediakan privasi umum untuk DeFi.

Cosmos

Cosmos Hub akan terus memperkuat posisi ekosistem:

• Beberapa validator aman (PSS) menyediakan keamanan berbagi lintas rantai yang lebih fleksibel.
• Merencanakan untuk menggunakan IBC multi-lompatan untuk meningkatkan pengalaman pengguna
• Menambahkan fungsi Megablocks dan Atomic IBC, menyediakan transaksi lintas rantai yang atomik

Pengembangan rantai aplikasi ekosistem Cosmos terpengaruh oleh L2 dan mengalami perlambatan, tetapi masih memiliki keunggulan kustomisasi yang tinggi.

Keamanan

Proyek keamanan mencakup berbagai aspek:

• Deteksi dan拦截 di blockchain
• Alat pelacak di blockchain
• Layanan audit manual dan bounty
• Alat Lingkungan Pengembangan
• Berbagai aplikasi metodologi teknis ( seperti pengujian fuzz )

Berbagai alat cocok untuk mendeteksi kategori kerentanan tertentu, tetapi sulit untuk sepenuhnya menggantikan audit lengkap.

Saat mengevaluasi proyek, perlu mempertimbangkan: kecepatan pemeliharaan dan pembaruan, ukuran basis data kerentanan, media, kebutuhan nyata mitra, dll.

Kecerdasan Buatan

Arah kombinasi Crypto dan AI:

• Infrastruktur dasar daya komputasi
• Pelatihan dari sumber data tertentu
• Alat obrolan
• Platform Label Data

Proyek daya komputasi dasar memiliki berbagai inovasi, tetapi umumnya masih awal, perlu mempertimbangkan jalur ekspansi bisnis di masa depan.

Platform label data perlu memperhatikan kemampuan untuk mendapatkan pesanan, berfokus pada pengambilan pesanan data bernilai tinggi.

Sebagai dana Crypto, lebih fokus pada proyek ZKML, yang memiliki keunggulan data di bidang vertikal crypto, atau produk to C yang erat kaitannya dengan AI.

DeFi

Perubahan Tahun 2023:

• Investor membutuhkan produk dengan imbal hasil nyata, seperti LSDfi atau RWA
• Peluang DEX meningkat, terutama pada DEX di L2
• Pengguna non-kripto ( termasuk lembaga ) memiliki peluang proyek besar untuk mengakses keuntungan Web3.

Biaya yang dihasilkan oleh DEX permanen memiliki proporsi tertinggi di antara berbagai segmen.

Staking likuiditas terus meningkat, menjadi jalur DeFi terbesar.

Permainan dan Hiburan

Studio Permainan

Klasifikasi Studio Game:

1. Permainan kasual: biaya rendah untuk akuisisi pengguna, permainan kecil menarik pengguna
2. Game Besar: Utamanya game PC, waktu pengembangan yang lama dan biaya tinggi
3. Game Menengah: Kartu, Pertahanan Menara, Strategi, mudah dipahami tetapi memiliki kedalaman
4. Membangun IP: berfokus pada permainan, menggabungkan bentuk media lainnya
5. Game Unggulan AI: Berbasis AI, inovatif namun harus diamati implementasinya.

Kualitas keseluruhan dan profesionalisme tim telah meningkat secara signifikan dibandingkan dengan periode sebelumnya.

Perhatian:

• Studio yang matang memasuki web3
• Pendiri multifaset yang memiliki kemampuan belajar yang kuat dan peka terhadap crypto dan komunitas
• Arah UGC, terutama tim yang memiliki sumber daya kreator web2

permainan UA

Dengan membangun profil pengguna sebagai inti, menggabungkan tiga dimensi on-chain, off-chain, dan sosial.

Terbagi menjadi arah akuisisi pelanggan dan strategi operasional, namun secara umum menghadapi tantangan dalam retensi pengguna.

Analisis data game dapat menangkap sebagian nilai, meningkat seiring dengan pertumbuhan jumlah pengguna.

Interaksi pengguna/fans

Utama melibatkan hiburan, acara olahraga, dan industri film.

Terdapat dua bentuk, yaitu pengoperasian langsung oleh pihak IP dan pengoperasian kerjasama lisensi IP.

Platform yang memiliki dasar komunitas tertentu seringkali lebih mudah untuk berhasil dibandingkan dengan memulai dari nol.

Perhatikan proyek yang memiliki nilai IP tinggi, tumpang tindih antara kelompok pengguna dan permainan/pertaruhan, serta kerja sama langsung dengan IP.

Layanan Institusi

Sub-lintasan:

• Layanan Perdagangan/Broker
• Manajemen Aset
• Bank/Pembayaran
• Layanan Lain

Tren:

• Diperkirakan akan terus mempertahankan pertumbuhan yang stabil
• Pembangunan kepatuhan adalah tren penting
• Pembagian tanggung jawab penyedia layanan semakin jelas
• Pangsa pasar perusahaan layanan PB diharapkan meningkat
• Selama periode aplikasi ETF, perusahaan keuangan tradisional akan berdampak pada perusahaan layanan asli kripto.
• Eropa adalah kawasan panas, pasar baru seperti Amerika Selatan memiliki potensi

Bitcoin

Pembangunan di atas blockchain Bitcoin perlu menggunakan pendekatan yang berbeda dari Ethereum.

Perhatian:

• Aset Taproot
• Rollup
• Jaringan Lightning
• Rute teknologi baru seperti Statechain

Sidechain

Menguasai narasi utama, mudah untuk mencapai tingkat pemrograman yang tinggi dan efek ekosistem, tetapi bergantung pada teknologi lintas rantai.

Layer2

Lebih banyak menggunakan model teknologi Ethereum untuk membangun kerangka lengkap, dengan pemilihan tumpukan teknologi yang berbeda di setiap lapisan.

verifikasi klien

Seperti RGB dan Aset Taproot, memungkinkan penerbitan dan perdagangan aset dengan jejak on-chain yang minimal.

Jaringan Lightning

Lightning Labs merencanakan untuk meluncurkan stablecoin dan aset lainnya di Taproot Assets. Produk hasil aset asli seperti LSP dapat direalisasikan.

Kelas BRC20

Bergantung pada infrastruktur tertentu, perlu memperhatikan jenis aset baru dan risiko teknologi.

DLC

Ekspansi mungkin lebih umum dengan pembangunan ekosistem, tetapi perlu diperhatikan risiko sentralisasi.

DePIN

DePIN mudah berkembang di pasar bullish, dapat mengubah pengguna tradisional.

Faktor Kunci:

1. Mekanisme desentralisasi adalah inti
2. Waktu peluncuran proyek sangat penting
3. Fundamental industri menentukan keberhasilan proyek

Saran Kategori:

• Fokus pada skenario toC dan pasar perangkat keras yang belum berkembang, dapat membawa perubahan revolusioner
• Hati-hati terhadap perangkat keras yang ditingkatkan, perlu melampaui hambatan teknologi dan bisnis
• Mengamati arah mesin tambang yang unik, sulit untuk memprediksi perkembangan jangka panjang