Analisis pasar kripto dan wawasan tren makro

Dinamika Pasar

Belakangan ini, pasar kripto meskipun mengalami sedikit pemulihan, namun secara keseluruhan suasana tetap tampak lesu. Diversifikasi aset dan permintaan untuk penyimpanan nilai tetap kuat, tetapi penetapan harga BTC yang didominasi oleh trader jangka pendek sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi makro dan masalah likuiditas. Di tengah kebijakan ketat yang dijaga oleh Federal Reserve, aset kripto sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas, dan fluktuasi pasar mungkin meningkat dalam jangka pendek.

ETF kripto yang baru diluncurkan di Hong Kong menunjukkan kinerja yang tidak memenuhi harapan, dengan volume perdagangan hanya mencapai 11,2 juta dolar, jauh di bawah produk sejenis di Amerika Serikat. ETF BTC spot yang terdaftar di Amerika Serikat juga mengalami aliran keluar dana, mencerminkan sentimen hati-hati di pasar.

Sebuah perusahaan stablecoin memiliki sejumlah besar obligasi pemerintah AS yang memicu kekhawatiran di pasar, tetapi para ahli percaya bahwa pasar obligasi memiliki kemampuan untuk menahan guncangan yang mungkin terjadi. Perusahaan tersebut bekerja sama dengan sebuah perusahaan analisis data untuk mengidentifikasi alamat berisiko tinggi, menunjukkan tekadnya dalam menghadapi tantangan regulasi.

Dewan Perwakilan Rakyat AS telah meloloskan proposal untuk mencabut SAB 121, yang dapat menghilangkan hambatan bagi bank untuk menyediakan layanan kustodian kripto. Meskipun Gedung Putih mungkin akan memveto, langkah ini mencerminkan tren untuk memasukkan aset kripto ke dalam sistem keuangan tradisional.

Dibantu oleh lonjakan volume perdagangan enkripsi, beberapa platform perdagangan menunjukkan kinerja yang mencolok di kuartal pertama. Investor ritel dan institusi menunjukkan minat yang kuat terhadap pasar kripto, menyoroti perubahan dinamis di pasar.

Pasar kripto sedang menjadi topik utama dalam debat pemilihan di Amerika Serikat, terutama di negara bagian yang penting. Perbedaan sikap politisi terhadap enkripsi mencerminkan diskusi yang lebih luas tentang inovasi, kebebasan finansial, dan regulasi.

Unit intelijen keuangan India menyetujui pendaftaran platform perdagangan tertentu, menandakan langkah penting negara itu menuju regulasi ekonomi kripto. Mengingat populasi pengguna India yang besar, potensi pertumbuhan pasar sangat besar.

Komisi Sekuritas dan Bursa AS menyetujui ETF spot ETH pertama, yang merupakan tonggak dalam proses legitimasi pasar kripto. Langkah ini diharapkan dapat meningkatkan likuiditas pasar, mendorong inovasi lebih lanjut dalam ekosistem Ethereum.

Bursa Efek London mencatatkan BTC dan ETH sebagai surat berharga yang diperdagangkan di bursa (ETN), memberikan akses mudah ke pasar kripto bagi investor profesional. Ini melanjutkan tren untuk menyediakan saluran masuk yang lebih lancar bagi investasi kripto.

Selama setahun terakhir, likuiditas ETH secara jelas berpindah dari Amerika Serikat ke Asia, mungkin dipengaruhi oleh ketidakpastian regulasi di Amerika Serikat. Namun, ETF spot ETH yang baru disetujui dapat membalikkan tren ini, diperkirakan akan mendorong aliran masuk bersih dana.

Bursa Efek New York berencana untuk meluncurkan opsi BTC yang diselesaikan secara tunai, dan sedang menunggu persetujuan regulator. Langkah ini serta minatnya terhadap pencatatan mata uang kripto spot, menunjukkan bahwa aset kripto secara bertahap mendapatkan pengakuan dari lembaga.

Sebuah bursa yang bangkrut akan segera mulai mengembalikan aset seperti Bitcoin kepada kreditor. Meskipun ada kekhawatiran tentang penjualan, pasar telah memperkirakan hal ini, dan distribusi akan dilakukan secara bertahap, banyak penerima mungkin adalah pemegang jangka panjang.

Wawasan Makro

Indeks kepercayaan konsumen Amerika Serikat secara tak terduga naik menjadi 102, tetapi kekhawatiran tentang resesi ekonomi selama setahun ke depan masih ada. Ekspektasi inflasi sedikit meningkat, pejabat Federal Reserve mengisyaratkan kemungkinan untuk terus menaikkan suku bunga, yang menambah ketidakpastian di pasar.

Dua perusahaan logam besar Rusia mulai menggunakan stablecoin untuk bertransaksi dengan mitra di China, menghindari sistem perbankan tradisional. Ini menyoroti efisiensi stablecoin dalam pembayaran lintas batas, yang mungkin mendorong regulator untuk mempertimbangkan pembuatan aturan yang lebih jelas.

Tokyo meluncurkan program subsidi untuk mendukung penerbitan token sekuritas, bertujuan untuk memposisikan dirinya sebagai peserta kunci di pasar tokenisasi. Penekanan Jepang pada tokenisasi dapat mendorong aktivitas ekonomi dan inovasi, menarik lebih banyak perusahaan untuk mengeksplorasi bidang ini.

Kenaikan kegiatan militer Cina di dekat Taiwan, termasuk latihan simulasi serangan rudal, telah meningkatkan ketegangan di kawasan tersebut.

Turki sedang mendorong undang-undang untuk mengatur penyedia layanan enkripsi, bertujuan untuk menstandarkan dan memperluas pasar kripto yang aktif. Mengingat tingkat adopsi mata uang kripto yang tinggi di negara tersebut, legislasi ini dapat mendorong pengembangan layanan dan produk aset digital.

Pengenaan tarif baru oleh AS terhadap barang-barang China dapat meningkatkan inflasi. Tarif ini bertujuan untuk mendorong produksi domestik, tetapi dapat menyebabkan kenaikan biaya dan peningkatan stimulus fiskal, memicu kekhawatiran utang pemerintah.

Presiden Rusia mengunjungi Tiongkok untuk memperkuat hubungan kedua negara di bidang militer dan teknologi. Kemitraan mereka menantang pengaruh Amerika Serikat, menunjukkan bahwa pola kekuatan global sedang berubah.

Pangeran Arab Saudi merencanakan kunjungan ke Jepang untuk membahas pengalihan penyelesaian perdagangan minyak dari dolar AS ke yen. Langkah ini dapat meningkatkan yen, mengurangi kebutuhan Jepang untuk menjual obligasi AS, dan sedikit melemahkan posisi dominasi dolar di seluruh dunia.

China dan Serbia sepakat untuk meningkatkan perdagangan yang berbasis pada yuan, dan lebih lanjut mengurangi ketergantungan pada dolar. Ini mencerminkan tren luas dalam diversifikasi mata uang perdagangan dan cadangan keuangan di berbagai negara, menandai pergeseran dalam hubungan ekonomi global.