Apakah Palantir Layak Dibeli?

Poin Kunci

• Palantir sekarang adalah perusahaan paling berharga ke-29 di dunia.
• Ini membawa lebih banyak kontrak dari pemerintah AS dan klien komersial.
• Anda harus berkompromi dengan penilaiannya sebelum membeli saham.
• 10 saham yang kami sukai lebih baik dari Palantir Technologies ›

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) tidak melambat. Dan meskipun penilaian yang tinggi membuat banyak investor cemas, saham ini tidak akan pergi kemana-mana dalam waktu dekat.

Saham naik 420% dalam 12 bulan terakhir, termasuk 77% sejauh tahun ini. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $317 miliar, perusahaan ini menduduki peringkat sebagai perusahaan paling berharga ke-29 di dunia. Itu luar biasa, terutama ketika Anda ingat bahwa pada akhir 2022, kapitalisasi pasarnya kurang dari $15 miliar.

Kenaikan Palantir sangat menarik bagi investor yang membeli beberapa bulan yang lalu -- keuntungan seperti ini tidak terjadi setiap hari. Tetapi apakah masih ada waktu bagi investor baru untuk mengambil posisi, atau apakah kapal ini sudah berlayar?

Untuk menjawab pertanyaan itu, Anda harus mengenali perbedaan antara valuasi dan visi -- dan memutuskan mana yang lebih penting bagi Anda saat membangun portofolio Anda.

Sumber gambar: Getty Images. ## Lihatlah Palantir

Bisnis Palantir berputar di sekitar platform perangkat lunak yang sangat canggih yang didorong oleh kecerdasan buatan (AI).

Platform Gotham-nya digunakan oleh pemerintah dan agensi pertahanan untuk mengelola intelijen, mengumpulkan informasi, dan mengidentifikasi target untuk tentara dalam situasi waktu nyata. Platform ini dapat beroperasi dan mengirim perintah ke satelit di mana saja di dunia serta mengumpulkan informasi dari satelit tersebut untuk mengirimkan wawasan kembali kepada operator.

Gotham menjadi platform yang harus dimiliki oleh pemerintah AS dan lainnya. Pendapatan dari pemerintah AS mencapai $373 juta pada kuartal pertama, meningkat dari $257 juta setahun yang lalu. Pendapatan pemerintah dari luar AS tumbuh dengan kecepatan yang jauh lebih lambat, dari $98 juta menjadi $114 juta.

Platform Foundry perusahaan digunakan oleh klien komersial Palantir. Ini mengintegrasikan segala sesuatu dari berbagai departemen, serta misi perusahaan, posisi pasar, dan strategi pertumbuhan, untuk membantu eksekutif memahami gambaran besar dan bertindak berdasarkan itu. Pelanggan Foundry bekerja di bidang AI dan pembelajaran mesin, penelitian kesehatan, ritel, energi, dan lainnya.

Meskipun Palantir masih mendapatkan sebagian besar pendapatannya dari sumber pemerintah, sisi komersialnya semakin menguntungkan. Pertumbuhan komersial secara keseluruhan meningkat 33% dari tahun lalu, mencapai $397 juta. Namun yang mencolok, pertumbuhan dari klien komersial AS melonjak 71% dalam setahun terakhir, dari $150 juta menjadi $255 juta.

Cerita BerlanjutDan ada Platform Kecerdasan Buatan (AIP), yang menggabungkan model bahasa besar ke dalam produk berbasis AI Palantir untuk klien komersial dan pemerintah. Perusahaan meluncurkan platform AIP pada April 2023, memicu kenaikan besar saham selama dua tahun terakhir.

Intinya: Perusahaan ini tumbuh dengan cepat*,* dan masih memiliki ruang untuk tumbuh, terutama dengan memperluas basis pelanggan pemerintah dan komersial di luar AS.

Masalah penilaian

Ada banyak orang, termasuk beberapa rekan saya di Motley Fool, yang akan mengatakan bahwa valuasi Palantir membuatnya terlalu mahal untuk dibeli sekarang. Dan memang, valuasinya sangat tinggi.

Misalnya, rasio harga terhadap laba, yang mengukur harga saham perusahaan sehubungan dengan laba, adalah 584, sementara P/E forward ( yang mengukur harga saham sehubungan dengan laba masa depan yang diharapkan ) adalah 243. Apa pun di atas 50 atau 60 membuat seorang investor berpikir dua kali, jadi berdasarkan perbandingan itu, angka-angka tersebut sangat buruk.

Dan rasio harga terhadap penjualan (P/S), yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan total pendapatan, adalah lebih dari 100. Bandingkan dengan saham besar yang dapat menggerakkan pasar lainnya, Nvidia, yang memiliki P/S sebesar 26.

Meskipun angka-angka ini sangat besar, saya rasa ini juga seharusnya diharapkan.. Pekerjaan yang dilakukan Palantir sangat mahal, dan baru saja mulai berkembang. Saat ini, margin keuntungan perusahaan hanya 18%, tetapi baru saja menjadi menguntungkan pada tahun 2023.

Tapi seperti yang saya katakan dalam artikel sebelumnya, itu berada dalam posisi yang unik. Saya pikir pasar tidak memahami atau menghargai potensi sejati dari pekerjaan yang dilakukan Palantir dan bagaimana itu akan mengubah pemerintah dan perusahaan di seluruh dunia.

Manajemen menandatangani 139 kesepakatan di kuartal pertama senilai lebih dari $1 juta masing-masing, dan 31 kesepakatan senilai lebih dari $10 juta. Itu adalah angka yang akan meningkat -- dan saya melihat saham dan kapitalisasi pasar terus meningkat.

Jadi, pertanyaan yang harus diajukan adalah: Apakah Anda bersedia membiarkan angka valuasi menghalangi Anda untuk membeli perusahaan hebat yang belum saatnya?

Apakah saham Palantir layak dibeli?

Sementara selalu merupakan kesalahan untuk mengabaikan penilaian, saya rasa sama problematiknya untuk menjadikan penilaian sebagai faktor yang mendiskualifikasi. Bagi saya, ini adalah pertanyaan tentang penilaian versus visi luar biasa dari manajemen Palantir dan peluang besar yang dimilikinya. Dan untuk alasan itu, Palantir adalah pembelian bagi saya.

Haruskah Anda berinvestasi $1,000 di Palantir Technologies sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Palantir Technologies, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk diinvestasikan sekarang... dan Palantir Technologies bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih ini dapat menghasilkan imbal hasil luar biasa di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $694,758!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $998,376!*

Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.058% — sebuah kinerja luar biasa yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 180% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Penasihat Saham per 7 Juli 2025

Patrick Sanders memiliki posisi di Nvidia dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Nvidia dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Apakah Palantir Layak Dibeli? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool

Lihat Komentar