DeFi Mullet – Mengintegrasikan Frontend Fintech dengan Backend DeFi

Perusahaan Fintech sering kali memberikan pengalaman pengguna yang luar biasa tetapi terhambat oleh infrastruktur keuangan tradisional yang terpisah, lambat, mahal, dan kaku. Sebaliknya, decentralized finance (DeFi) menawarkan infrastruktur yang cepat, hemat biaya, dan interoperable tetapi kurang aksesibilitas mainstream.

Solusi yang diusulkan adalah "DeFi mullet": menggabungkan antarmuka depan yang ramah pengguna dari fintech dengan backend yang efisien dari DeFi.

Keberadaan Mullet DeFi

Ketergantungan fintech pada sistem keuangan lama membatasi kemampuan mereka untuk mengendalikan biaya dan memperluas penawaran produk. Infrastruktur tradisional ini tidak hanya mahal untuk dipelihara tetapi juga menimbulkan risiko potensial. Dengan beralih ke infrastruktur publik yang otonom dan kredibel seperti DeFi, fintech dapat mengatasi batasan ini.

Keuntungan DeFi terlihat jelas di bidang stablecoin. Sementara transfer internasional tradisional dapat biaya antara $30–$50 dan memakan waktu beberapa hari, transaksi stablecoin diselesaikan dalam hitungan detik dengan biaya yang sangat rendah. Selain pembayaran, DeFi menawarkan infrastruktur 24/7 untuk perdagangan, peminjaman, dan pinjaman, menyediakan penyelesaian instan, akses terbuka, dan likuiditas yang dalam.

Dengan mengintegrasikan antarmuka yang siap kepatuhan mereka dengan infrastruktur DeFi, fintech dapat fokus pada penyampaian pengalaman pengguna yang lebih baik. Integrasi ini tidak hanya mendorong inovasi tetapi juga meningkatkan likuiditas di on-chain, menciptakan umpan balik positif yang memperkuat model mullet DeFi.

Menerima Adopsi Utama

Ekosistem DeFi saat ini telah menunjukkan keandalannya untuk integrasi fintech. Banyak protokol sekarang mengelola pinjaman senilai miliaran secara aman melalui desain yang tidak dapat diubah dan minim pemerintahan. Infrastruktur ini memberikan kontrol lebih besar kepada fintech atas operasi mereka, faktor penting yang disoroti oleh insiden seperti kebangkrutan Synapse, yang menjebak dana pengguna Yotta yang diasumsikan diasuransikan oleh FDIC.

Adopsi institusional terhadap DeFi juga meningkat:

• BlackRock telah menokenisasi dana melalui Securitize
• Stripe mengakuisisi Bridge senilai $1 miliar untuk meningkatkan solusi stablecoin-nya, dan
• AS sedang menjajaki penciptaan cadangan Bitcoin strategis.

Perkembangan ini menunjukkan pergeseran nyata menuju integrasi DeFi.

Melihat ke Depan

Dalam beberapa tahun mendatang, kita dapat mengantisipasi fintech merilis lebih banyak produk seperti pinjaman yang didukung kripto, rekening tabungan on-chain, dan pembayaran internasional instan. Layanan ini akan didukung oleh dompet pintar dan abstraksi akun, memastikan pengguna mengalami antarmuka yang mirip dengan Web2. Pengadopsi awal dari model ini kemungkinan akan mendapatkan keuntungan signifikan dibandingkan pesaing.

Namun, infrastruktur terbuka DeFi memastikan bahwa bahkan pendatang baru dapat memanfaatkan efek jaringan yang ada tanpa harus memulai dari awal.

Beberapa skeptis berpendapat bahwa keterlibatan fintech dan lembaga tradisional mungkin akan mengorbankan desentralisasi karena persyaratan kepatuhan regulasi. Meskipun kekhawatiran ini valid, lebih praktis untuk mengatur aplikasi yang berhadapan dengan pengguna daripada protokol yang mendasarinya. Agar pendekatan ini efektif, protokol harus tetap netral secara kredibel.

Sebuah mekanisme yang benar-benar netral mematuhi empat prinsip:

• Ini tidak memihak individu atau hasil tertentu.
• Ini bersifat sumber terbuka dengan eksekusi yang dapat diverifikasi publik.
• Ini sederhana dan mudah dipahami.
• Itu jarang berubah.

Protokol seperti HTTP dan SMTP menunjukkan kekuatan sistem yang kredibel dan netral – mereka gratis, terbuka, dan tidak diatur, dengan hanya klien yang tunduk pada pengawasan. Menerapkan logika yang sama pada DeFi dapat memastikan integrasi berkelanjutannya dengan fintech.

Artikel ini berdasarkan opini oleh Merlin Egalite, Co-Founder di Morpho Labs, yang awalnya diterbitkan di tempat lain.