Jalan Sukses Arthur, Master Investasi Keuangan Desentralisasi
Arthur adalah salah satu investor paling terkenal di bidang cryptocurrency, yang dalam waktu singkat 3 tahun telah mencapai keuntungan 100 kali lipat. Dia baru-baru ini beralih dari investasi pasar primer ke pasar sekunder, dan masih menunjukkan performa yang luar biasa.
Arthur masuk ke dunia kripto pada usia 20 tahun di tahun 2017. Ia mengambil jurusan ekonomi dan minor kewirausahaan di Nanyang Technological University, serta menjabat sebagai wakil ketua klub investasi. Setelah lulus, ia bergabung dengan sebuah perusahaan minyak besar sebagai trader, bertanggung jawab atas pengiriman, analisis, dan perdagangan.
Seiring meningkatnya minat terhadap blockchain, Arthur mengundurkan diri dari perusahaan perdagangan minyak dan beralih fokus ke investasi cryptocurrency. Pengalaman perdagangan komoditasnya membantunya menetapkan standar investasi yang ketat, sehingga ia dapat meminimalkan kerugian dalam peristiwa FTX.
Arthur secara bertahap menjadi seorang investor berbasis fundamental, fokus pada penelitian tentang aplikasi nyata cryptocurrency. Pada awal 2019, ia mendalami bidang Keuangan Desentralisasi dan menangkap peluang besar selama DeFi Summer.
Saat ini Arthur adalah pendiri sebuah perusahaan investasi, yang terutama fokus pada investasi pasar sekunder. Dia juga merupakan seorang pemimpin opini dengan ratusan ribu pengikut.
Arthur menyatakan bahwa setiap investor memiliki filosofi investasi mereka sendiri, seperti Buffett yang mewakili filosofi investasi nilai jangka panjang. Begitu filosofi investasi terbentuk, mereka akan mencari strategi investasi yang sesuai. Strategi akan disesuaikan dengan perubahan pasar, tetapi filosofi inti biasanya tidak akan mudah berubah.
Melalui pengalaman-pengalaman ini, Arthur menyadari bahwa investasi yang sukses tidak hanya memerlukan ketajaman pengamatan, tetapi juga kemampuan untuk terus belajar dan beradaptasi dengan pasar.
Perjalanan Pertumbuhan Arthur
Dalam proses tumbuh menjadi seorang investor, Arthur menemukan bahwa banyak orang memiliki kesamaan saat mengeksplorasi ide investasi.
Dia mengamati bahwa selama 10-15 tahun terakhir, pasar saham AS terus menunjukkan tren kenaikan, sementara pasar Eropa dan Asia tidak menunjukkan performa serupa. Ini menunjukkan bahwa tidak semua pasar akan naik dalam jangka panjang, kunci utamanya adalah melihat fundamental keseluruhan.
Sementara itu, popularitas investasi nilai tradisional sedang menurun. Dalam beberapa tahun terakhir, saham nilai dengan PE tinggi berkinerja buruk, sementara saham pertumbuhan seperti saham teknologi menunjukkan kinerja yang baik. Arthur juga cenderung berinvestasi pada proyek yang memiliki potensi pertumbuhan.
Untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, kuncinya adalah menemukan proyek yang dapat melampaui tingkat pertumbuhan pasar lebih awal daripada pasar. Ini adalah kunci untuk mendapatkan imbal hasil alpha.
Arthur percaya bahwa cryptocurrency sangat cocok untuk strategi investasi global, karena itu sendiri adalah aset global. Jika sebuah proyek crypto menemukan posisi pasar yang tepat, maka dapat tumbuh dengan cepat di seluruh dunia.
Ini juga menjelaskan mengapa perusahaan-perusahaan di Amerika Serikat dan China dapat berhasil - mereka dapat memperluas dengan cepat di pasar domestik yang besar. Sebaliknya, di daerah seperti Asia Tenggara, ekspansi lebih sulit karena pasar yang terfragmentasi.
Melalui pemikiran ini, Arthur secara bertahap membentuk filosofi investasi uniknya.
Mengungkap Strategi Investasi
Arthur mengungkapkan bahwa skala dana mereka berada di antara delapan hingga sembilan digit. Strategi investasi terutama didasarkan pada pemilihan cryptocurrency kecil dan menengah berdasarkan analisis fundamental.
Bitcoin, Ethereum, dan koin utama lainnya bukanlah arah investasi utama mereka, karena tujuan mereka adalah untuk mengungguli kinerja koin-koin besar ini.
Perusahaan ini awalnya berfokus pada bidang Keuangan Desentralisasi, tetapi kemudian akan mempertimbangkan untuk berinvestasi selama mereka percaya bahwa suatu jalur memiliki potensi pertumbuhan. Tahun lalu, mereka juga berinvestasi di sejumlah proyek AI dan permainan.
Arthur mengakui bahwa kunci untuk menguasai begitu banyak bidang pengetahuan adalah keinginan untuk meluangkan waktu untuk belajar. Sebagai investor, Anda tidak perlu memahami secara mendalam seperti teknisi, cukup memiliki pemahaman dasar untuk mulai berinvestasi.
Saran untuk Pemula
Untuk memahami jalur baru dengan cepat, Arthur memiliki tiga langkah:
Evaluasi tingkat keterkaitan antara jalur ini dan cryptocurrency. Beberapa aplikasi mungkin menerapkan konsep blockchain dengan sangat dipaksakan, sehingga tingkat keterkaitannya sangat rendah.
Menilai apakah ada kemungkinan pertumbuhan cepat. Karena pasar umumnya cukup gelisah, jalur yang memerlukan waktu lebih lama untuk memberikan hasil mungkin kurang menarik.
Mencari dukungan data. Siapkan data yang relevan untuk mendukung pandangan Anda tentang jalur tertentu, dan beri diri Anda waktu 3-6 bulan untuk memverifikasi. Jika data tidak dapat mendukung penilaian Anda, Anda harus meninjau kembali pandangan tersebut.
Arthur percaya bahwa belajar dari kesalahan orang lain adalah tindakan yang bijaksana, sementara belajar dari kesalahan sendiri adalah hal yang lebih penting.
Pelajaran Investasi
Dalam operasi dana sebelumnya, karena faktor force majeure, perusahaan tersebut meluncurkan seri dana baru antara tahun 2020 hingga 2023. Banyak investor lama memberikan dukungan kuat terhadap dana baru dan melanjutkan investasi, sehingga seri dana terbaru menunjukkan kinerja yang baik.
Arthur merenungkan pengalaman ini dan percaya bahwa ada banyak pelajaran berharga bagi para pengusaha. Dia menunjukkan bahwa industri investasi memiliki banyak peluang, dengan hambatan yang relatif rendah, tetapi juga menghadapi banyak tantangan, karena banyak hal masih belum matang dan penuh ketidakpastian.
Dalam sejarah industri selama 5-7 tahun terakhir, "bertahan hidup" berarti sukses. Selama tidak gagal, seseorang dapat dianggap sebagai investor yang cukup sukses.
Selain risiko pasar, ada dua risiko utama lainnya yang perlu diperhatikan:
Risiko Custodian: Sekarang saat mengelola dana orang lain, harus ada sistem custodian yang lengkap. Baru-baru ini, beberapa platform perdagangan mengalami serangan hacker yang menyebabkan kerugian miliaran dana, ini tidak dapat diterima pada tahun 2024. Investor harus menggunakan layanan custodian terbaik di industri untuk mengatasi masalah ini.
Risiko pihak lawan: termasuk risiko dari platform perdagangan dan proyek investasi itu sendiri. Banyak orang kurang waspada terhadap risiko ini, karena seringkali orang terlalu optimis tentang masa depan. Namun, begitu muncul masalah seperti gagal bayar dari peminjam atau kebangkrutan bursa, para investor akan menghadapi kerugian besar.
Arthur mengakui bahwa ia pernah mengalami kerugian dalam hal penyimpanan dan risiko mitra dagang. Sejak tahun 2022, mereka menemukan adanya ketidakseimbangan di pasar: banyak modal risiko mengalir masuk, tetapi likuiditas pasar tidak cukup untuk menampung dana tersebut. Situasi ini sangat jelas di Amerika Serikat, di mana ukuran beberapa dana VC besar jauh melebihi kapasitas pasar.
Ini justru menciptakan peluang untuk pasar sekunder, karena pasar sekunder sangat fluktuatif, banyak investor enggan untuk berpartisipasi. Semakin banyak proyek berkualitas yang kurang diminati setelah menerbitkan token, karena VC biasanya hanya fokus pada investasi awal dan mengabaikan operasi selanjutnya. Oleh karena itu, Arthur berharap dapat mengisi kekosongan pasar ini dan memberikan bantuan kepada proyek yang membutuhkan dukungan.
Tren Matang Industri
Ketika membahas perbedaan antara siklus ini dan siklus sebelumnya, Arthur percaya ada beberapa peristiwa penting, seperti runtuhnya FTX dan penyelesaian antara suatu platform perdagangan dengan pemerintah AS, yang merupakan tonggak penting dalam perkembangan industri.
Meskipun industri kripto masih memiliki beberapa operasi non-arus utama, praktik ini akan semakin sulit. Tahun ini Bitcoin mencapai titik tertinggi baru, tetapi banyak investor merasa tidak mendapatkan keuntungan, alasannya adalah karena koin kecil yang mereka持有 dan performa investasi di pasar primer yang buruk.
Perubahan terbesar adalah pasar sedang menuju arah institusional. Setelah platform perdagangan utama mencapai kesepakatan dengan regulator, kemungkinan akan ada lebih banyak pembatasan dalam operasional di masa depan.
Penentuan waktu masuk dan keluar yang akurat
Tentang bagaimana menentukan dengan tepat waktu masuk dan keluar untuk investasi, Arthur percaya bahwa ini adalah bagian yang paling sulit untuk dipahami.
Waktu pasar sangat penting untuk industri cryptocurrency. Tidak ada jawaban yang benar secara mutlak, perlu untuk terus menyesuaikan strategi berdasarkan kondisi pasar. Salah satu ciri khas dari siklus ini adalah, bahkan proyek dengan fundamental yang baik juga perlu lebih aktif dalam merealisasikan keuntungan.
Arthur menyatakan, jendela waktu yang benar-benar cocok untuk mengambil keuntungan dalam siklus ini tidak lebih dari dua bulan, sekitar akhir Maret hingga awal April. Jika melewatkan kesempatan ini, sangat mudah untuk jauh dari titik tertinggi.
Oleh karena itu, perlu mempertimbangkan secara menyeluruh faktor makro, likuiditas pasar, volume perdagangan, sentimen pasar, tarif biaya modal, dan berbagai data lainnya, agar dapat lebih baik dalam menangkap momen pengaturan keseluruhan.
Dalam analisis fundamental, Arthur akan memperhatikan volume transaksi di blockchain, kondisi pembelian dan penjualan besar, serta indikator pertumbuhan fundamental proyek. Banyak proyek blockchain dapat berubah dari sangat undervalued menjadi overvalued dalam waktu singkat, dengan bidang AI sebagai contoh yang khas. Tahun lalu, AI masih relatif undervalued, tetapi seiring dengan datangnya bull market, valuasi melonjak dengan cepat, dan banyak proyek mengalami kenaikan lebih dari 10 kali lipat.
Kasus Investasi Sukses
Arthur回忆道, dia mengatakan bahwa proyek dengan pengembalian investasi tertinggi adalah suatu proyek permainan, dengan puncak pengembalian mendekati 2000 kali. Harga investasi sekitar 0,08 dolar AS, yang tertinggi pernah mencapai lebih dari 160 dolar AS. Tentu saja, karena beberapa token dalam periode penguncian dan investasi awal yang sedikit, tidak mungkin untuk menjual semuanya pada titik tertinggi.
Pada putaran pendanaan pertama, investor yang melihat peluang di jalur ini masih sangat sedikit, ditambah lagi saat itu sedang dalam kondisi pasar bearish, total pendanaan putaran pertama kurang dari 1 juta dolar AS, jadi mereka tidak menginvestasikan banyak. Namun, dari segi imbal hasil, proyek ini adalah yang tertinggi.
Dari sudut pandang jalur, investasi yang paling sukses adalah di bidang Keuangan Desentralisasi. Karena mereka sudah memasuki jalur ini sejak awal, mereka telah berinvestasi di hampir semua proyek DeFi blue chip yang sekarang terlihat sukses, seperti platform pertukaran terdesentralisasi tertentu, platform pinjaman tertentu, platform aset sintetik tertentu, dan lain-lain.
Mereka juga berhasil dalam investasi di pasar sekunder. Banyak proyek DeFi di awal tidak memiliki putaran benih yang disebutkan, sehingga hanya dapat diinvestasikan melalui pembelian token atau berpartisipasi dalam pertambangan likuiditas, beberapa proyek yang disebutkan di atas adalah hasil investasi di pasar sekunder.
Ringkasan Pengalaman Setelah Peristiwa Besar
Setelah mengalami beberapa peristiwa besar, Arthur mengharapkan standar etika yang lebih tinggi dari tim. Dia percaya bahwa jika seseorang memiliki masalah karakter, tidak peduli seberapa sukses proyek tersebut, semuanya bisa runtuh dalam waktu singkat.
Industri telah mengalami banyak kejadian serupa, beberapa individu dan institusi yang pernah berpengaruh, karena masalah karakter, telah melanggar batas moral, meskipun berukuran besar, pada akhirnya sulit untuk menghindari nasib kebangkrutan. Bagi investor, investasi semacam ini tidak memiliki arti yang signifikan, kecuali jika yang dicari adalah keuntungan jangka pendek.
Investor malaikat terkenal asal Amerika, Naval Ravikant, pernah mengatakan: "Saat memilih mitra bisnis, perhatikan kecerdasan, semangat, tetapi yang terpenting adalah integritas. Jika tidak, Anda mungkin hanya menemukan seorang penipu yang cerdas dan pekerja keras, yang pada akhirnya akan menipu Anda."
Refleksi lain adalah kontrol risiko. Arthur melakukan dengan baik dalam hal ini, meskipun berinvestasi di suatu proyek yang gagal, tetapi tidak mengalami kerugian besar.
Seperti yang disebutkan di awal, Arthur berhasil mengumpulkan dana tahap kedua, banyak investor lama terus mendukungnya. Seperti yang dia katakan: "Jika seseorang memiliki masalah karakter, tidak peduli seberapa sukses proyeknya, itu bisa runtuh dalam waktu singkat."
Keberhasilan Arthur mungkin berasal dari karakter integritasnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
8
Bagikan
Komentar
0/400
MysteryBoxBuster
· 07-19 00:10
Dianggap Bodoh lagi datang
Lihat AsliBalas0
liquiditea_sipper
· 07-16 19:43
Masuk pasar di usia 20 tahun, ini adalah keberuntungan.
Lihat AsliBalas0
SlowLearnerWang
· 07-16 02:20
又又又是我 dunia kripto 一无所知的嘟嘟友
Lihat AsliBalas0
ShitcoinConnoisseur
· 07-16 02:20
Kembali untuk mengambil suckers, ya?
Lihat AsliBalas0
PuzzledScholar
· 07-16 02:15
Daging nyamuk masih bisa memakan setetes darah, tidak rugi.
Lihat AsliBalas0
bridge_anxiety
· 07-16 02:15
Pola pikirnya sempit, FTX sudah berhasil menghindar.
Lihat AsliBalas0
GasFeeNightmare
· 07-16 02:04
Larut malam saya melihat gas naik menjadi harga yang selangit, cross-chain telah ditipu 100u, saya sudah tidak punya uang untuk Rug Pull.
Lihat AsliBalas0
ForkItAllDay
· 07-16 01:59
Di usia 20 tahun sudah secepat itu, saya sedang melakukan apa?
Master Investasi DeFi Arthur mengungkap strategi keuntungan seratus kali lipat dari jalan sukses pasar primer ke pasar sekunder
Jalan Sukses Arthur, Master Investasi Keuangan Desentralisasi
Arthur adalah salah satu investor paling terkenal di bidang cryptocurrency, yang dalam waktu singkat 3 tahun telah mencapai keuntungan 100 kali lipat. Dia baru-baru ini beralih dari investasi pasar primer ke pasar sekunder, dan masih menunjukkan performa yang luar biasa.
Arthur masuk ke dunia kripto pada usia 20 tahun di tahun 2017. Ia mengambil jurusan ekonomi dan minor kewirausahaan di Nanyang Technological University, serta menjabat sebagai wakil ketua klub investasi. Setelah lulus, ia bergabung dengan sebuah perusahaan minyak besar sebagai trader, bertanggung jawab atas pengiriman, analisis, dan perdagangan.
Seiring meningkatnya minat terhadap blockchain, Arthur mengundurkan diri dari perusahaan perdagangan minyak dan beralih fokus ke investasi cryptocurrency. Pengalaman perdagangan komoditasnya membantunya menetapkan standar investasi yang ketat, sehingga ia dapat meminimalkan kerugian dalam peristiwa FTX.
Arthur secara bertahap menjadi seorang investor berbasis fundamental, fokus pada penelitian tentang aplikasi nyata cryptocurrency. Pada awal 2019, ia mendalami bidang Keuangan Desentralisasi dan menangkap peluang besar selama DeFi Summer.
Saat ini Arthur adalah pendiri sebuah perusahaan investasi, yang terutama fokus pada investasi pasar sekunder. Dia juga merupakan seorang pemimpin opini dengan ratusan ribu pengikut.
Arthur menyatakan bahwa setiap investor memiliki filosofi investasi mereka sendiri, seperti Buffett yang mewakili filosofi investasi nilai jangka panjang. Begitu filosofi investasi terbentuk, mereka akan mencari strategi investasi yang sesuai. Strategi akan disesuaikan dengan perubahan pasar, tetapi filosofi inti biasanya tidak akan mudah berubah.
Melalui pengalaman-pengalaman ini, Arthur menyadari bahwa investasi yang sukses tidak hanya memerlukan ketajaman pengamatan, tetapi juga kemampuan untuk terus belajar dan beradaptasi dengan pasar.
Perjalanan Pertumbuhan Arthur
Dalam proses tumbuh menjadi seorang investor, Arthur menemukan bahwa banyak orang memiliki kesamaan saat mengeksplorasi ide investasi.
Dia mengamati bahwa selama 10-15 tahun terakhir, pasar saham AS terus menunjukkan tren kenaikan, sementara pasar Eropa dan Asia tidak menunjukkan performa serupa. Ini menunjukkan bahwa tidak semua pasar akan naik dalam jangka panjang, kunci utamanya adalah melihat fundamental keseluruhan.
Sementara itu, popularitas investasi nilai tradisional sedang menurun. Dalam beberapa tahun terakhir, saham nilai dengan PE tinggi berkinerja buruk, sementara saham pertumbuhan seperti saham teknologi menunjukkan kinerja yang baik. Arthur juga cenderung berinvestasi pada proyek yang memiliki potensi pertumbuhan.
Untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, kuncinya adalah menemukan proyek yang dapat melampaui tingkat pertumbuhan pasar lebih awal daripada pasar. Ini adalah kunci untuk mendapatkan imbal hasil alpha.
Arthur percaya bahwa cryptocurrency sangat cocok untuk strategi investasi global, karena itu sendiri adalah aset global. Jika sebuah proyek crypto menemukan posisi pasar yang tepat, maka dapat tumbuh dengan cepat di seluruh dunia.
Ini juga menjelaskan mengapa perusahaan-perusahaan di Amerika Serikat dan China dapat berhasil - mereka dapat memperluas dengan cepat di pasar domestik yang besar. Sebaliknya, di daerah seperti Asia Tenggara, ekspansi lebih sulit karena pasar yang terfragmentasi.
Melalui pemikiran ini, Arthur secara bertahap membentuk filosofi investasi uniknya.
Mengungkap Strategi Investasi
Arthur mengungkapkan bahwa skala dana mereka berada di antara delapan hingga sembilan digit. Strategi investasi terutama didasarkan pada pemilihan cryptocurrency kecil dan menengah berdasarkan analisis fundamental.
Bitcoin, Ethereum, dan koin utama lainnya bukanlah arah investasi utama mereka, karena tujuan mereka adalah untuk mengungguli kinerja koin-koin besar ini.
Perusahaan ini awalnya berfokus pada bidang Keuangan Desentralisasi, tetapi kemudian akan mempertimbangkan untuk berinvestasi selama mereka percaya bahwa suatu jalur memiliki potensi pertumbuhan. Tahun lalu, mereka juga berinvestasi di sejumlah proyek AI dan permainan.
Arthur mengakui bahwa kunci untuk menguasai begitu banyak bidang pengetahuan adalah keinginan untuk meluangkan waktu untuk belajar. Sebagai investor, Anda tidak perlu memahami secara mendalam seperti teknisi, cukup memiliki pemahaman dasar untuk mulai berinvestasi.
Saran untuk Pemula
Untuk memahami jalur baru dengan cepat, Arthur memiliki tiga langkah:
Evaluasi tingkat keterkaitan antara jalur ini dan cryptocurrency. Beberapa aplikasi mungkin menerapkan konsep blockchain dengan sangat dipaksakan, sehingga tingkat keterkaitannya sangat rendah.
Menilai apakah ada kemungkinan pertumbuhan cepat. Karena pasar umumnya cukup gelisah, jalur yang memerlukan waktu lebih lama untuk memberikan hasil mungkin kurang menarik.
Mencari dukungan data. Siapkan data yang relevan untuk mendukung pandangan Anda tentang jalur tertentu, dan beri diri Anda waktu 3-6 bulan untuk memverifikasi. Jika data tidak dapat mendukung penilaian Anda, Anda harus meninjau kembali pandangan tersebut.
Arthur percaya bahwa belajar dari kesalahan orang lain adalah tindakan yang bijaksana, sementara belajar dari kesalahan sendiri adalah hal yang lebih penting.
Pelajaran Investasi
Dalam operasi dana sebelumnya, karena faktor force majeure, perusahaan tersebut meluncurkan seri dana baru antara tahun 2020 hingga 2023. Banyak investor lama memberikan dukungan kuat terhadap dana baru dan melanjutkan investasi, sehingga seri dana terbaru menunjukkan kinerja yang baik.
Arthur merenungkan pengalaman ini dan percaya bahwa ada banyak pelajaran berharga bagi para pengusaha. Dia menunjukkan bahwa industri investasi memiliki banyak peluang, dengan hambatan yang relatif rendah, tetapi juga menghadapi banyak tantangan, karena banyak hal masih belum matang dan penuh ketidakpastian.
Dalam sejarah industri selama 5-7 tahun terakhir, "bertahan hidup" berarti sukses. Selama tidak gagal, seseorang dapat dianggap sebagai investor yang cukup sukses.
Selain risiko pasar, ada dua risiko utama lainnya yang perlu diperhatikan:
Risiko Custodian: Sekarang saat mengelola dana orang lain, harus ada sistem custodian yang lengkap. Baru-baru ini, beberapa platform perdagangan mengalami serangan hacker yang menyebabkan kerugian miliaran dana, ini tidak dapat diterima pada tahun 2024. Investor harus menggunakan layanan custodian terbaik di industri untuk mengatasi masalah ini.
Risiko pihak lawan: termasuk risiko dari platform perdagangan dan proyek investasi itu sendiri. Banyak orang kurang waspada terhadap risiko ini, karena seringkali orang terlalu optimis tentang masa depan. Namun, begitu muncul masalah seperti gagal bayar dari peminjam atau kebangkrutan bursa, para investor akan menghadapi kerugian besar.
Arthur mengakui bahwa ia pernah mengalami kerugian dalam hal penyimpanan dan risiko mitra dagang. Sejak tahun 2022, mereka menemukan adanya ketidakseimbangan di pasar: banyak modal risiko mengalir masuk, tetapi likuiditas pasar tidak cukup untuk menampung dana tersebut. Situasi ini sangat jelas di Amerika Serikat, di mana ukuran beberapa dana VC besar jauh melebihi kapasitas pasar.
Ini justru menciptakan peluang untuk pasar sekunder, karena pasar sekunder sangat fluktuatif, banyak investor enggan untuk berpartisipasi. Semakin banyak proyek berkualitas yang kurang diminati setelah menerbitkan token, karena VC biasanya hanya fokus pada investasi awal dan mengabaikan operasi selanjutnya. Oleh karena itu, Arthur berharap dapat mengisi kekosongan pasar ini dan memberikan bantuan kepada proyek yang membutuhkan dukungan.
Tren Matang Industri
Ketika membahas perbedaan antara siklus ini dan siklus sebelumnya, Arthur percaya ada beberapa peristiwa penting, seperti runtuhnya FTX dan penyelesaian antara suatu platform perdagangan dengan pemerintah AS, yang merupakan tonggak penting dalam perkembangan industri.
Meskipun industri kripto masih memiliki beberapa operasi non-arus utama, praktik ini akan semakin sulit. Tahun ini Bitcoin mencapai titik tertinggi baru, tetapi banyak investor merasa tidak mendapatkan keuntungan, alasannya adalah karena koin kecil yang mereka持有 dan performa investasi di pasar primer yang buruk.
Perubahan terbesar adalah pasar sedang menuju arah institusional. Setelah platform perdagangan utama mencapai kesepakatan dengan regulator, kemungkinan akan ada lebih banyak pembatasan dalam operasional di masa depan.
Penentuan waktu masuk dan keluar yang akurat
Tentang bagaimana menentukan dengan tepat waktu masuk dan keluar untuk investasi, Arthur percaya bahwa ini adalah bagian yang paling sulit untuk dipahami.
Waktu pasar sangat penting untuk industri cryptocurrency. Tidak ada jawaban yang benar secara mutlak, perlu untuk terus menyesuaikan strategi berdasarkan kondisi pasar. Salah satu ciri khas dari siklus ini adalah, bahkan proyek dengan fundamental yang baik juga perlu lebih aktif dalam merealisasikan keuntungan.
Arthur menyatakan, jendela waktu yang benar-benar cocok untuk mengambil keuntungan dalam siklus ini tidak lebih dari dua bulan, sekitar akhir Maret hingga awal April. Jika melewatkan kesempatan ini, sangat mudah untuk jauh dari titik tertinggi.
Oleh karena itu, perlu mempertimbangkan secara menyeluruh faktor makro, likuiditas pasar, volume perdagangan, sentimen pasar, tarif biaya modal, dan berbagai data lainnya, agar dapat lebih baik dalam menangkap momen pengaturan keseluruhan.
Dalam analisis fundamental, Arthur akan memperhatikan volume transaksi di blockchain, kondisi pembelian dan penjualan besar, serta indikator pertumbuhan fundamental proyek. Banyak proyek blockchain dapat berubah dari sangat undervalued menjadi overvalued dalam waktu singkat, dengan bidang AI sebagai contoh yang khas. Tahun lalu, AI masih relatif undervalued, tetapi seiring dengan datangnya bull market, valuasi melonjak dengan cepat, dan banyak proyek mengalami kenaikan lebih dari 10 kali lipat.
Kasus Investasi Sukses
Arthur回忆道, dia mengatakan bahwa proyek dengan pengembalian investasi tertinggi adalah suatu proyek permainan, dengan puncak pengembalian mendekati 2000 kali. Harga investasi sekitar 0,08 dolar AS, yang tertinggi pernah mencapai lebih dari 160 dolar AS. Tentu saja, karena beberapa token dalam periode penguncian dan investasi awal yang sedikit, tidak mungkin untuk menjual semuanya pada titik tertinggi.
Pada putaran pendanaan pertama, investor yang melihat peluang di jalur ini masih sangat sedikit, ditambah lagi saat itu sedang dalam kondisi pasar bearish, total pendanaan putaran pertama kurang dari 1 juta dolar AS, jadi mereka tidak menginvestasikan banyak. Namun, dari segi imbal hasil, proyek ini adalah yang tertinggi.
Dari sudut pandang jalur, investasi yang paling sukses adalah di bidang Keuangan Desentralisasi. Karena mereka sudah memasuki jalur ini sejak awal, mereka telah berinvestasi di hampir semua proyek DeFi blue chip yang sekarang terlihat sukses, seperti platform pertukaran terdesentralisasi tertentu, platform pinjaman tertentu, platform aset sintetik tertentu, dan lain-lain.
Mereka juga berhasil dalam investasi di pasar sekunder. Banyak proyek DeFi di awal tidak memiliki putaran benih yang disebutkan, sehingga hanya dapat diinvestasikan melalui pembelian token atau berpartisipasi dalam pertambangan likuiditas, beberapa proyek yang disebutkan di atas adalah hasil investasi di pasar sekunder.
Ringkasan Pengalaman Setelah Peristiwa Besar
Setelah mengalami beberapa peristiwa besar, Arthur mengharapkan standar etika yang lebih tinggi dari tim. Dia percaya bahwa jika seseorang memiliki masalah karakter, tidak peduli seberapa sukses proyek tersebut, semuanya bisa runtuh dalam waktu singkat.
Industri telah mengalami banyak kejadian serupa, beberapa individu dan institusi yang pernah berpengaruh, karena masalah karakter, telah melanggar batas moral, meskipun berukuran besar, pada akhirnya sulit untuk menghindari nasib kebangkrutan. Bagi investor, investasi semacam ini tidak memiliki arti yang signifikan, kecuali jika yang dicari adalah keuntungan jangka pendek.
Investor malaikat terkenal asal Amerika, Naval Ravikant, pernah mengatakan: "Saat memilih mitra bisnis, perhatikan kecerdasan, semangat, tetapi yang terpenting adalah integritas. Jika tidak, Anda mungkin hanya menemukan seorang penipu yang cerdas dan pekerja keras, yang pada akhirnya akan menipu Anda."
Refleksi lain adalah kontrol risiko. Arthur melakukan dengan baik dalam hal ini, meskipun berinvestasi di suatu proyek yang gagal, tetapi tidak mengalami kerugian besar.
Seperti yang disebutkan di awal, Arthur berhasil mengumpulkan dana tahap kedua, banyak investor lama terus mendukungnya. Seperti yang dia katakan: "Jika seseorang memiliki masalah karakter, tidak peduli seberapa sukses proyeknya, itu bisa runtuh dalam waktu singkat."
Keberhasilan Arthur mungkin berasal dari karakter integritasnya.