DeFi Mullet – Mengintegrasikan Frontend Fintech dengan Backend DeFi

Perusahaan Fintech sering kali memberikan pengalaman pengguna yang luar biasa tetapi terhambat oleh infrastruktur keuangan tradisional yang terpisah, lambat, mahal, dan kaku. Sebaliknya, keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan infrastruktur yang cepat, hemat biaya, dan dapat berinteroperabilitas tetapi kurang aksesibilitas arus utama.

Solusi yang diusulkan adalah "DeFi mullet": menggabungkan antarmuka depan yang ramah pengguna dari fintech dengan backend yang efisien dari DeFi.

Ketidakelakan Mullet DeFi

Ketergantungan fintech terhadap sistem keuangan warisan membatasi kemampuan mereka untuk mengendalikan biaya dan memperluas penawaran produk. Infrastruktur tradisional ini tidak hanya mahal untuk dipelihara tetapi juga menimbulkan risiko potensial. Dengan beralih ke infrastruktur publik yang otonom dan kredibel seperti DeFi, fintech dapat mengatasi keterbatasan ini.

Keuntungan DeFi sangat jelas dalam ranah stablecoin. Sementara transfer kawat internasional tradisional dapat memakan biaya antara $30–$50 dan memerlukan beberapa hari, transaksi stablecoin diselesaikan dalam hitungan detik dengan biaya yang sangat rendah. Selain pembayaran, DeFi menawarkan infrastruktur 24/7 untuk perdagangan, peminjaman, dan meminjam, memberikan penyelesaian instan, akses terbuka, dan likuiditas yang dalam.

Dengan mengintegrasikan antarmuka siap kepatuhan mereka dengan infrastruktur DeFi, fintech dapat fokus pada penyampaian pengalaman pengguna yang superior. Integrasi ini tidak hanya mendorong inovasi tetapi juga meningkatkan likuiditas di on-chain, menciptakan umpan balik positif yang memperkuat model DeFi mullet.

Menerima Adopsi Utama

Ekosistem DeFi saat ini telah menunjukkan keandalannya untuk integrasi fintech. Banyak protokol sekarang dengan aman mengelola miliaran dalam pinjaman melalui desain yang tidak dapat diubah dan minim pemerintahan. Infrastruktur ini memberikan fintech kontrol lebih besar atas operasi mereka, faktor krusial yang disorot oleh insiden seperti kebangkrutan Synapse, yang menjebak dana pengguna Yotta yang dianggap diasuransikan oleh FDIC.

Adopsi DeFi oleh institusi juga sedang meningkat:

• BlackRock telah men-tokenisasi sebuah dana melalui Securitize
• Stripe mengakuisisi Bridge seharga $1 miliar untuk meningkatkan solusi stablecoin-nya, dan
• AS sedang menjajaki penciptaan cadangan Bitcoin strategis.

Perkembangan ini menunjukkan pergeseran nyata menuju integrasi DeFi.

Melihat ke Depan

Dalam beberapa tahun ke depan, kita dapat mengantisipasi fintech merilis lebih banyak produk seperti pinjaman yang didukung crypto, rekening tabungan on-chain, dan pembayaran internasional instan. Layanan ini akan didukung oleh dompet pintar dan abstraksi akun, memastikan pengguna mengalami antarmuka yang mirip dengan Web2. Pengadopsi awal dari model ini kemungkinan akan mendapatkan keuntungan signifikan dibandingkan pesaing.

Namun, infrastruktur terbuka DeFi memastikan bahwa bahkan pendatang baru dapat memanfaatkan efek jaringan yang ada tanpa harus memulai dari awal.

Beberapa skeptis berpendapat bahwa keterlibatan fintech dan institusi tradisional dapat mengkompromikan desentralisasi karena persyaratan kepatuhan regulasi. Meskipun kekhawatiran ini valid, lebih praktis untuk mengatur aplikasi yang berhadapan dengan pengguna daripada protokol yang mendasarinya. Agar pendekatan ini efektif, protokol harus tetap netral secara kredibel.

Sebuah mekanisme yang kredibel dan netral mematuhi empat prinsip:

• Itu tidak memihak individu atau hasil tertentu.
• Ini adalah sumber terbuka dengan eksekusi yang dapat diverifikasi secara publik.
• Ini sederhana dan dapat dipahami.
• Itu jarang berubah.

Protokol seperti HTTP dan SMTP mengilustrasikan kekuatan sistem yang netral secara kredibel – mereka gratis, terbuka, dan tidak diatur, dengan hanya klien yang berada di bawah pengawasan. Menerapkan logika yang sama pada DeFi dapat memastikan integrasi berkelanjutan dengan fintech.

Artikel ini berdasarkan pada opini yang ditulis oleh Merlin Egalite, Co-Founder di Morpho Labs, yang awalnya diterbitkan di tempat lain.