Kemajuan dan Pemikiran Penting di Dunia Keuangan Desentralisasi Baru-baru Ini
Selama seminggu terakhir, bidang Keuangan Desentralisasi menyambut kebangkitan musim stablecoin dan narasi superchain, yang membawa serangkaian perkembangan yang patut diperhatikan.
Arah Baru di Bidang Stablecoin
Sebuah proyek stablecoin telah meluncurkan produk stablecoin baru yang didukung oleh perusahaan manajemen aset terkemuka. Proyek ini bekerja sama dengan protokol stablecoin lain untuk saling meningkatkan total nilai terkunci (TVL) dan insentif. Selain itu, juga bekerja sama dengan pasar pinjaman untuk mengintegrasikan stablecoin ke dalam ekosistem pinjaman.
Berbeda dengan persaingan stabilcoin sebelumnya, proyek stabilcoin kali ini menunjukkan tren kolaborasi yang jelas, tampak lebih matang dan berpengalaman. Salah satu proyek mengadopsi mekanisme penambangan stabilcoin dengan permainan multi-pihak yang terintegrasi, mirip dengan model penambangan likuiditas DeFi Summer awal, tetapi telah mengalami peningkatan signifikan dalam konsep aset fisik (RWA), ketelitian model permainan, dan keluar likuiditas.
Model kolaborasi ini menguntungkan ekspansi stablecoin. Pertumbuhan TVL yang cepat di awal bergantung pada kenaikan harga token, membentuk siklus umpan balik positif. Namun, batas dari model ini terletak pada kemungkinan titik balik ketika pertumbuhan TVL melambat, yang pada akhirnya harga token dan TVL akan cenderung seimbang, membentuk hasil yang wajar. Di masa depan, RWA dalam dividen kebijakan siklus saat ini mungkin menjadi faktor kunci yang merangsang pertumbuhan putaran baru.
Proyek stablecoin lain yang patut diperhatikan baru-baru ini mengalami pertumbuhan TVL yang pesat, hampir 400% dalam dua minggu terakhir. Proyek ini memperkenalkan konsep kolam likuiditas risiko (RLP), sebagai lapisan asuransi antara stablecoin dan aset dasar, untuk menyerap risiko fluktuasi pasar. Desain ini memberikan pilihan bagi pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda.
Ekspansi Ekosistem Super Chain
Sebuah solusi Layer 2 yang dikembangkan oleh bursa terkenal resmi diluncurkan di jaringan utama, bergabung dengan jajaran super chain. Segera menyusul adalah tindak lanjut cepat dari proyek ekosistem, termasuk peluncuran token staking likuid pertama (LST). Selain itu, sebuah DEX mengumumkan akan terintegrasi ke dalam Layer 2 baru ini pada tahun 2025, dan telah mengunci sejumlah besar token tata kelola.
Bursa yang patuh hukum mungkin akan mengembangkan jaringan Layer 2 mereka sendiri dan menjadi tren dalam beberapa tahun ke depan. Dengan keberhasilan proyek Layer 2 yang terkenal, harapan pasar terhadap pendatang baru juga sangat tinggi. Sebagai pusat likuiditas dari superchain, DEX tertentu mungkin akan mengadopsi strategi ekspansi horizontal, alih-alih mengambil alih anggota superchain lainnya melalui cara fork.
Inovasi Proyek Keuangan Desentralisasi Tradisional
Dua proyek DeFi terkenal bekerja sama untuk meluncurkan protokol stabil terdesentralisasi, yang intinya adalah stablecoin baru yang dijaminkan oleh stablecoin yang dihasilkan dari pasar pinjaman. Desain ini menggabungkan strategi arbitrase klasik dari DeFi tradisional.
Proyek lain yang fokus pada perlindungan terhadap kerugian tidak terduga akan segera menyelesaikan pengembangan token hasilnya dan mengirimkannya untuk peninjauan. Proyek ini telah menciptakan kurva keuntungan dan kerugian yang mirip dengan opsi melalui peminjaman dan pemisahan serta penggabungan token LP, yang sangat disukai oleh pengguna DeFi yang sudah berpengalaman.
Dinamika Penting Lainnya
Sebuah proyek stablecoin mengusulkan untuk mengintegrasikan platform perdagangan opsi on-chain dan futures permanen, jika disetujui, akan menyediakan lindung nilai on-chain dan tempat perdagangan dasar untuk TVL besar mereka.
Sebuah proyek blockchain publik telah melakukan perubahan manajemen, CEO yang baru menyatakan akan lebih memfokuskan pada perkembangan Keuangan Desentralisasi.
Beberapa proyek memberikan insentif likuiditas untuk pasangan perdagangan tertentu di berbagai chain dan DEX.
Sebuah DEX yang efisien diperluas ke jaringan Arbitrum dan menerapkan insentif pertumbuhan.
Yayasan Avalanche meluncurkan rencana pembangunan infrastruktur baru, dengan fokus pada bidang AI.
Beberapa proyek Keuangan Desentralisasi mengumumkan rencana ekspansi lintas rantai, termasuk agregator DEX dan protokol pinjaman.
Perkembangan ini menunjukkan inovasi dan ekspansi berkelanjutan dari ekosistem Keuangan Desentralisasi, di mana berbagai proyek sedang mengeksplorasi model bisnis dan solusi teknologi baru untuk menghadapi perubahan pasar dan kebutuhan pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Arah Baru Ekosistem DeFi: Keterikatan Stablecoin, Kebangkitan Super Chain, dan Percepatan Inovasi
Kemajuan dan Pemikiran Penting di Dunia Keuangan Desentralisasi Baru-baru Ini
Selama seminggu terakhir, bidang Keuangan Desentralisasi menyambut kebangkitan musim stablecoin dan narasi superchain, yang membawa serangkaian perkembangan yang patut diperhatikan.
Arah Baru di Bidang Stablecoin
Sebuah proyek stablecoin telah meluncurkan produk stablecoin baru yang didukung oleh perusahaan manajemen aset terkemuka. Proyek ini bekerja sama dengan protokol stablecoin lain untuk saling meningkatkan total nilai terkunci (TVL) dan insentif. Selain itu, juga bekerja sama dengan pasar pinjaman untuk mengintegrasikan stablecoin ke dalam ekosistem pinjaman.
Berbeda dengan persaingan stabilcoin sebelumnya, proyek stabilcoin kali ini menunjukkan tren kolaborasi yang jelas, tampak lebih matang dan berpengalaman. Salah satu proyek mengadopsi mekanisme penambangan stabilcoin dengan permainan multi-pihak yang terintegrasi, mirip dengan model penambangan likuiditas DeFi Summer awal, tetapi telah mengalami peningkatan signifikan dalam konsep aset fisik (RWA), ketelitian model permainan, dan keluar likuiditas.
Model kolaborasi ini menguntungkan ekspansi stablecoin. Pertumbuhan TVL yang cepat di awal bergantung pada kenaikan harga token, membentuk siklus umpan balik positif. Namun, batas dari model ini terletak pada kemungkinan titik balik ketika pertumbuhan TVL melambat, yang pada akhirnya harga token dan TVL akan cenderung seimbang, membentuk hasil yang wajar. Di masa depan, RWA dalam dividen kebijakan siklus saat ini mungkin menjadi faktor kunci yang merangsang pertumbuhan putaran baru.
Proyek stablecoin lain yang patut diperhatikan baru-baru ini mengalami pertumbuhan TVL yang pesat, hampir 400% dalam dua minggu terakhir. Proyek ini memperkenalkan konsep kolam likuiditas risiko (RLP), sebagai lapisan asuransi antara stablecoin dan aset dasar, untuk menyerap risiko fluktuasi pasar. Desain ini memberikan pilihan bagi pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda.
Ekspansi Ekosistem Super Chain
Sebuah solusi Layer 2 yang dikembangkan oleh bursa terkenal resmi diluncurkan di jaringan utama, bergabung dengan jajaran super chain. Segera menyusul adalah tindak lanjut cepat dari proyek ekosistem, termasuk peluncuran token staking likuid pertama (LST). Selain itu, sebuah DEX mengumumkan akan terintegrasi ke dalam Layer 2 baru ini pada tahun 2025, dan telah mengunci sejumlah besar token tata kelola.
Bursa yang patuh hukum mungkin akan mengembangkan jaringan Layer 2 mereka sendiri dan menjadi tren dalam beberapa tahun ke depan. Dengan keberhasilan proyek Layer 2 yang terkenal, harapan pasar terhadap pendatang baru juga sangat tinggi. Sebagai pusat likuiditas dari superchain, DEX tertentu mungkin akan mengadopsi strategi ekspansi horizontal, alih-alih mengambil alih anggota superchain lainnya melalui cara fork.
Inovasi Proyek Keuangan Desentralisasi Tradisional
Dua proyek DeFi terkenal bekerja sama untuk meluncurkan protokol stabil terdesentralisasi, yang intinya adalah stablecoin baru yang dijaminkan oleh stablecoin yang dihasilkan dari pasar pinjaman. Desain ini menggabungkan strategi arbitrase klasik dari DeFi tradisional.
Proyek lain yang fokus pada perlindungan terhadap kerugian tidak terduga akan segera menyelesaikan pengembangan token hasilnya dan mengirimkannya untuk peninjauan. Proyek ini telah menciptakan kurva keuntungan dan kerugian yang mirip dengan opsi melalui peminjaman dan pemisahan serta penggabungan token LP, yang sangat disukai oleh pengguna DeFi yang sudah berpengalaman.
Dinamika Penting Lainnya
Perkembangan ini menunjukkan inovasi dan ekspansi berkelanjutan dari ekosistem Keuangan Desentralisasi, di mana berbagai proyek sedang mengeksplorasi model bisnis dan solusi teknologi baru untuk menghadapi perubahan pasar dan kebutuhan pengguna.