Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi: Memimpin Inovasi Keuangan Generasi Baru
Pada paruh kedua tahun 2021, Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi (DOV) menjadi fenomena penting di pasar cryptocurrency, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga lembaga besar. Kecepatan perkembangan DOV sangat mengesankan, mendominasi nilai total kunci Opsi DeFi, dengan volume transaksi nominal mencapai puluhan miliar dolar setiap bulan.
Keunggulan Utama DOV
Keunggulan terbesar DOV terletak pada kemudahan operasinya. Investor hanya perlu menyimpan aset ke Smart Pool untuk secara otomatis mengeksekusi strategi opsi. Hal ini sangat menyederhanakan proses kompleks perdagangan opsi tradisional, sehingga lebih banyak investor dapat berpartisipasi di pasar opsi.
Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi panggilan tertutup biasa dan opsi put tertutup tunai, menawarkan tingkat pengembalian dasar yang paling kompetitif di bidang Keuangan Desentralisasi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna mungkin juga mendapatkan hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total pengembalian.
Dalam beberapa kasus, jaminan dalam Smart Pool juga dapat menghasilkan pendapatan staking atau pemerintahan, yang berarti bahwa Smart Pool yang sama dapat menghasilkan tiga kali lipat pendapatan: premi opsi, imbalan token, dan pendapatan staking. Model pendapatan yang beragam ini telah membuka jalan di bidang Keuangan Desentralisasi, memberikan peluang pengembalian tinggi yang belum pernah ada sebelumnya bagi para investor.
Sementara itu, pembuat pasar juga aktif berpartisipasi dalam ekosistem DOV, mereka membayar premi di muka untuk membeli opsi dalam Smart Pool, yang semakin meningkatkan tingkat pengembalian dasar.
Dampak Revolusioner DOV
Membawa hasil organik berkualitas tinggi untuk Keuangan Desentralisasi
Hasil tinggi dari proyek DeFi tradisional terutama bergantung pada hadiah token, dan model ini memiliki masalah keberlanjutan. Begitu sentimen pasar berubah dan harga token turun, seluruh ekosistem DeFi akan menghadapi penurunan hasil yang serius.
Sebaliknya, pendapatan dasar DOV sepenuhnya independen dari imbalan token. Ini menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasarinya, dan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan DeFi melalui premi opsi. Karena pendapatan dasar berasal dari pasar opsi eksternal yang besar, DOV juga menyelesaikan masalah penurunan hasil yang dihadapi oleh kolam LP tradisional.
DOV juga memungkinkan lebih banyak investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit (IV) tinggi dari cryptocurrency. Karakteristik ini telah menjadi objek kejaran investor institusi, karena produk berbasis aset kripto sering kali dapat memberikan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko yang jauh melebihi pasar tradisional. Kehadiran DOV membuka peluang imbal hasil yang berlebih ini untuk semua investor.
Mewujudkan perdagangan yang dapat diskalakan untuk alat non-linear DeFi
Pasar Keuangan Desentralisasi sudah cukup matang dalam mengelola alat linier, tetapi masih menghadapi tantangan ketika menangani alat non-linier seperti Opsi. Likuidasi non-linier adalah masalah yang kompleks, bahkan bursa terpusat pun sulit untuk menyelesaikannya dengan sempurna.
DOV menyediakan solusi inovatif dengan menggunakan model campuran Keuangan Desentralisasi: investasi, manajemen agunan, penemuan harga, dan penyelesaian dilakukan di on-chain, sementara manajemen risiko non-linier dilakukan di off-chain. Model ini menjamin bahwa semua aspek yang perlu dipercaya dieksekusi di on-chain, sambil mewujudkan keuntungan lebih awal, dan seluruh proses sepenuhnya transparan.
DOV secara efektif menyelesaikan masalah penjual dengan mencocokkan jaminan investor DeFi dengan pembuat pasar yang menawarkan tingkat pengembalian dasar yang tinggi. Semua kontrak opsi yang diperdagangkan melalui DOV dijamin sepenuhnya, sepenuhnya menghilangkan kebutuhan untuk likuidasi. Kontrak opsi ini dapat ditokenisasi dan diperdagangkan secara skala di DeFi melalui RFQ atau buku pesanan tanpa memerlukan mekanisme likuidasi yang rumit.
Menyediakan likuiditas dasar untuk pasar opsi token
Pasar opsi kripto tradisional terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum, sementara likuiditas opsi untuk token lainnya hampir nol. Munculnya DOV mengubah situasi ini, menciptakan tempat perdagangan opsi yang aktif untuk berbagai token.
DOV dengan cepat menjadi sumber likuiditas dasar untuk opsi token, dan likuiditas ini kemungkinan akan secara bertahap meluas ke bidang keuangan terpusat (CeFi). Ini menandai bahwa Keuangan Desentralisasi untuk pertama kalinya memimpin CeFi dalam inovasi likuiditas.
Lebih penting lagi, DOV menyediakan sumber pendapatan baru bagi pemegang berbagai jenis token, menjadi pilihan lain di luar kepemilikan dan staking. Investor, spekulan, yayasan, dan kas proyek mulai mengalir ke DOV, dan permintaan ini kemungkinan akan terus tumbuh secara eksponensial. Pasar derivatif yang sehat juga akan secara signifikan meningkatkan likuiditas spot token.
Potensi Pengembangan Masa Depan DOV
Potensi perkembangan DOV jauh lebih dari itu. Di masa depan, kita mungkin akan melihat beberapa aspek evolusi berikut:
Strategi yang lebih kompleks: Smart Pool saat ini terutama menawarkan opsi call dan put yang sederhana, di masa depan mungkin akan diperkenalkan struktur opsi yang lebih kompleks, bahkan opsi eksotis, untuk memanfaatkan jaminan dengan lebih baik dan meningkatkan imbal hasil.
Perdagangan pasar sekunder: Kontrak opsi dalam Smart Pool dapat ditokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder. Dengan meningkatnya total nilai terkunci dan munculnya beberapa Smart Pool, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa perdagangan opsi lengkap versi Keuangan Desentralisasi.
Mengubah model manajemen aset: DOV memungkinkan investor biasa untuk menggunakan strategi perdagangan tingkat institusi, yang sepenuhnya mengubah cara kerja manajemen aset tradisional.
Model biaya baru: DOV meninggalkan model biaya 2/20 tradisional dari hedge fund, investor hanya perlu membayar sedikit atau bahkan tidak perlu membayar biaya, karena semua peserta dapat memperoleh hadiah token dengan menyediakan likuiditas.
Tinjauan Proyek DOV yang Ada
Ribbon Finance: Pelopor DOV, dibangun di atas Ethereum, dengan total kunci hampir 200 juta dolar.
Thetanuts Finance: Fokus pada operabilitas multi-rantai, mendukung beberapa rantai yang kompatibel dengan EVM.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk menyediakan layanan di Polygon di masa depan.
Ekosistem Solana: Proyek seperti Friktion Finance dan Katana Finance sedang muncul.
Ekosistem Polygon: Proyek seperti Opium Finance dan SIREN Markets patut diperhatikan.
Ekosistem Avalanche: Arrow Markets menyediakan Smart Pool unik untuk selisih harga bullish dan bearish.
Seiring dengan perkembangan proyek-proyek ini dan munculnya proyek-proyek baru, ekosistem DOV akan terus berkembang, membawa lebih banyak inovasi dan peluang bagi Keuangan Desentralisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
3
Bagikan
Komentar
0/400
MoonRocketman
· 07-22 11:11
Perkembangan bearish + penyesuaian lima level RSI, jendela peluncuran baru Smart Pool sedang dibuka! Siap untuk menerima.
Lihat AsliBalas0
LayerHopper
· 07-22 11:07
Tingkat pengembalian ini agak keterlaluan.
Lihat AsliBalas0
OvertimeSquid
· 07-22 11:06
Ini adalah trik lama untuk meningkatkan tingkat pengembalian dengan jebakan boneka.
Opsi DeFi Smart Pool DOV: kekuatan baru yang memimpin inovasi keuangan
Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi: Memimpin Inovasi Keuangan Generasi Baru
Pada paruh kedua tahun 2021, Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi (DOV) menjadi fenomena penting di pasar cryptocurrency, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga lembaga besar. Kecepatan perkembangan DOV sangat mengesankan, mendominasi nilai total kunci Opsi DeFi, dengan volume transaksi nominal mencapai puluhan miliar dolar setiap bulan.
Keunggulan Utama DOV
Keunggulan terbesar DOV terletak pada kemudahan operasinya. Investor hanya perlu menyimpan aset ke Smart Pool untuk secara otomatis mengeksekusi strategi opsi. Hal ini sangat menyederhanakan proses kompleks perdagangan opsi tradisional, sehingga lebih banyak investor dapat berpartisipasi di pasar opsi.
Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi panggilan tertutup biasa dan opsi put tertutup tunai, menawarkan tingkat pengembalian dasar yang paling kompetitif di bidang Keuangan Desentralisasi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna mungkin juga mendapatkan hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total pengembalian.
Dalam beberapa kasus, jaminan dalam Smart Pool juga dapat menghasilkan pendapatan staking atau pemerintahan, yang berarti bahwa Smart Pool yang sama dapat menghasilkan tiga kali lipat pendapatan: premi opsi, imbalan token, dan pendapatan staking. Model pendapatan yang beragam ini telah membuka jalan di bidang Keuangan Desentralisasi, memberikan peluang pengembalian tinggi yang belum pernah ada sebelumnya bagi para investor.
Sementara itu, pembuat pasar juga aktif berpartisipasi dalam ekosistem DOV, mereka membayar premi di muka untuk membeli opsi dalam Smart Pool, yang semakin meningkatkan tingkat pengembalian dasar.
Dampak Revolusioner DOV
Hasil tinggi dari proyek DeFi tradisional terutama bergantung pada hadiah token, dan model ini memiliki masalah keberlanjutan. Begitu sentimen pasar berubah dan harga token turun, seluruh ekosistem DeFi akan menghadapi penurunan hasil yang serius.
Sebaliknya, pendapatan dasar DOV sepenuhnya independen dari imbalan token. Ini menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasarinya, dan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan DeFi melalui premi opsi. Karena pendapatan dasar berasal dari pasar opsi eksternal yang besar, DOV juga menyelesaikan masalah penurunan hasil yang dihadapi oleh kolam LP tradisional.
DOV juga memungkinkan lebih banyak investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit (IV) tinggi dari cryptocurrency. Karakteristik ini telah menjadi objek kejaran investor institusi, karena produk berbasis aset kripto sering kali dapat memberikan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko yang jauh melebihi pasar tradisional. Kehadiran DOV membuka peluang imbal hasil yang berlebih ini untuk semua investor.
Pasar Keuangan Desentralisasi sudah cukup matang dalam mengelola alat linier, tetapi masih menghadapi tantangan ketika menangani alat non-linier seperti Opsi. Likuidasi non-linier adalah masalah yang kompleks, bahkan bursa terpusat pun sulit untuk menyelesaikannya dengan sempurna.
DOV menyediakan solusi inovatif dengan menggunakan model campuran Keuangan Desentralisasi: investasi, manajemen agunan, penemuan harga, dan penyelesaian dilakukan di on-chain, sementara manajemen risiko non-linier dilakukan di off-chain. Model ini menjamin bahwa semua aspek yang perlu dipercaya dieksekusi di on-chain, sambil mewujudkan keuntungan lebih awal, dan seluruh proses sepenuhnya transparan.
DOV secara efektif menyelesaikan masalah penjual dengan mencocokkan jaminan investor DeFi dengan pembuat pasar yang menawarkan tingkat pengembalian dasar yang tinggi. Semua kontrak opsi yang diperdagangkan melalui DOV dijamin sepenuhnya, sepenuhnya menghilangkan kebutuhan untuk likuidasi. Kontrak opsi ini dapat ditokenisasi dan diperdagangkan secara skala di DeFi melalui RFQ atau buku pesanan tanpa memerlukan mekanisme likuidasi yang rumit.
Pasar opsi kripto tradisional terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum, sementara likuiditas opsi untuk token lainnya hampir nol. Munculnya DOV mengubah situasi ini, menciptakan tempat perdagangan opsi yang aktif untuk berbagai token.
DOV dengan cepat menjadi sumber likuiditas dasar untuk opsi token, dan likuiditas ini kemungkinan akan secara bertahap meluas ke bidang keuangan terpusat (CeFi). Ini menandai bahwa Keuangan Desentralisasi untuk pertama kalinya memimpin CeFi dalam inovasi likuiditas.
Lebih penting lagi, DOV menyediakan sumber pendapatan baru bagi pemegang berbagai jenis token, menjadi pilihan lain di luar kepemilikan dan staking. Investor, spekulan, yayasan, dan kas proyek mulai mengalir ke DOV, dan permintaan ini kemungkinan akan terus tumbuh secara eksponensial. Pasar derivatif yang sehat juga akan secara signifikan meningkatkan likuiditas spot token.
Potensi Pengembangan Masa Depan DOV
Potensi perkembangan DOV jauh lebih dari itu. Di masa depan, kita mungkin akan melihat beberapa aspek evolusi berikut:
Strategi yang lebih kompleks: Smart Pool saat ini terutama menawarkan opsi call dan put yang sederhana, di masa depan mungkin akan diperkenalkan struktur opsi yang lebih kompleks, bahkan opsi eksotis, untuk memanfaatkan jaminan dengan lebih baik dan meningkatkan imbal hasil.
Perdagangan pasar sekunder: Kontrak opsi dalam Smart Pool dapat ditokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder. Dengan meningkatnya total nilai terkunci dan munculnya beberapa Smart Pool, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa perdagangan opsi lengkap versi Keuangan Desentralisasi.
Mengubah model manajemen aset: DOV memungkinkan investor biasa untuk menggunakan strategi perdagangan tingkat institusi, yang sepenuhnya mengubah cara kerja manajemen aset tradisional.
Model biaya baru: DOV meninggalkan model biaya 2/20 tradisional dari hedge fund, investor hanya perlu membayar sedikit atau bahkan tidak perlu membayar biaya, karena semua peserta dapat memperoleh hadiah token dengan menyediakan likuiditas.
Tinjauan Proyek DOV yang Ada
Ribbon Finance: Pelopor DOV, dibangun di atas Ethereum, dengan total kunci hampir 200 juta dolar.
Thetanuts Finance: Fokus pada operabilitas multi-rantai, mendukung beberapa rantai yang kompatibel dengan EVM.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk menyediakan layanan di Polygon di masa depan.
Ekosistem Solana: Proyek seperti Friktion Finance dan Katana Finance sedang muncul.
Ekosistem Polygon: Proyek seperti Opium Finance dan SIREN Markets patut diperhatikan.
Ekosistem Avalanche: Arrow Markets menyediakan Smart Pool unik untuk selisih harga bullish dan bearish.
Seiring dengan perkembangan proyek-proyek ini dan munculnya proyek-proyek baru, ekosistem DOV akan terus berkembang, membawa lebih banyak inovasi dan peluang bagi Keuangan Desentralisasi.