Rasio Long-Short kontrak sebenarnya terbagi menjadi dua kategori:
分分是 Rasio Long-Short dan rasio volume transaksi Long-Short;
Rasio Long-Short sebenarnya sangat mudah dipahami, yaitu perbandingan antara jumlah orang yang aktif melakukan pembelian dan penjualan dalam periode waktu tertentu. Karena kontrak di pasar berjangka selalu memiliki posisi long dan short dengan rasio 1:1, maka perbandingan jumlah orang tidak dapat mencerminkan emosi dana di pasar.
Lebih lanjut, rasio jumlah sebenarnya mencerminkan perbedaan antara ritel dan institusi di pasar;
Ketika harga bergerak sideways, jika rasio long-short sangat rendah, itu menunjukkan bahwa ritel sedang melakukan short, sementara dana besar melakukan penutupan, dan sebaliknya. Jadi bagi saya, arti referensi dari data ini tidak begitu besar, karena itu hanya mencerminkan data yang sudah terjadi di pasar, dan tidak memiliki sifat prediktif;
Untuk rasio Long-Short, itu mengacu pada perbandingan jumlah dana yang secara aktif melakukan short atau long di pasar dalam periode waktu tertentu. Ini biasanya memiliki keterkaitan yang cukup jelas dengan harga; ketika harga turun, rasio Long-Short cenderung menurun, dan sebaliknya.
Dari sudut pandang ini, Rasio Long-Short mewakili arah momentum pasar futures, karena banyaknya dana yang melakukan short atau long, harga pasti akan mengalami perubahan.
Namun demikian, karena adanya pasar spot, perubahan besar dalam dana futures tidak selalu dapat sepenuhnya mendominasi harga, sehingga hanya dalam kondisi pasar yang berfluktuasi, Rasio Long-Short memiliki nilai referensi tertentu, sementara dalam kondisi tren, hal itu tidak terlalu berarti.
Oleh karena itu, saya hampir tidak melihat data Rasio Long-Short. Jika perlu data yang dapat mencerminkan keadaan nyata pasar futures, saya sarankan untuk merujuk pada tingkat biaya modal dan basis (selisih antara futures dan spot). Yang pertama dapat mencerminkan tingkat agresivitas pasar futures jangka pendek, sedangkan yang kedua dapat mencerminkan apakah ada kesatuan antara pasar futures dan pasar spot.
Just like that~
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Rasio Long-Short kontrak sebenarnya terbagi menjadi dua kategori:
分分是 Rasio Long-Short dan rasio volume transaksi Long-Short;
Rasio Long-Short sebenarnya sangat mudah dipahami, yaitu perbandingan antara jumlah orang yang aktif melakukan pembelian dan penjualan dalam periode waktu tertentu. Karena kontrak di pasar berjangka selalu memiliki posisi long dan short dengan rasio 1:1, maka perbandingan jumlah orang tidak dapat mencerminkan emosi dana di pasar.
Lebih lanjut, rasio jumlah sebenarnya mencerminkan perbedaan antara ritel dan institusi di pasar;
Ketika harga bergerak sideways, jika rasio long-short sangat rendah, itu menunjukkan bahwa ritel sedang melakukan short, sementara dana besar melakukan penutupan, dan sebaliknya. Jadi bagi saya, arti referensi dari data ini tidak begitu besar, karena itu hanya mencerminkan data yang sudah terjadi di pasar, dan tidak memiliki sifat prediktif;
Untuk rasio Long-Short, itu mengacu pada perbandingan jumlah dana yang secara aktif melakukan short atau long di pasar dalam periode waktu tertentu. Ini biasanya memiliki keterkaitan yang cukup jelas dengan harga; ketika harga turun, rasio Long-Short cenderung menurun, dan sebaliknya.
Dari sudut pandang ini, Rasio Long-Short mewakili arah momentum pasar futures, karena banyaknya dana yang melakukan short atau long, harga pasti akan mengalami perubahan.
Namun demikian, karena adanya pasar spot, perubahan besar dalam dana futures tidak selalu dapat sepenuhnya mendominasi harga, sehingga hanya dalam kondisi pasar yang berfluktuasi, Rasio Long-Short memiliki nilai referensi tertentu, sementara dalam kondisi tren, hal itu tidak terlalu berarti.
Oleh karena itu, saya hampir tidak melihat data Rasio Long-Short. Jika perlu data yang dapat mencerminkan keadaan nyata pasar futures, saya sarankan untuk merujuk pada tingkat biaya modal dan basis (selisih antara futures dan spot). Yang pertama dapat mencerminkan tingkat agresivitas pasar futures jangka pendek, sedangkan yang kedua dapat mencerminkan apakah ada kesatuan antara pasar futures dan pasar spot.
Just like that~