Analisis Menyeluruh DeFi: Konsep Inti, Skenario Aplikasi, dan Mekanisme Operasi
Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) adalah sistem keuangan baru yang dibangun dengan teknologi blockchain dan kontrak pintar. Ini memiliki karakteristik seperti transparansi transaksi, pelaksanaan otomatis, biaya rendah, dan keterbukaan, yang secara mendasar berbeda dari keuangan terpusat tradisional.
Ekosistem Keuangan Desentralisasi mencakup beberapa bagian inti, termasuk stablecoin, protokol pinjaman, jembatan lintas rantai, staking likuiditas, bursa terdesentralisasi, tokenisasi aset dunia nyata, dan lainnya. Beberapa skenario aplikasi yang lebih umum termasuk:
Token yang dipertaruhkan untuk berpartisipasi dalam konsensus POS: Investor mendelegasikan token kepada node validator, berbagi hadiah blok.
Menyediakan Pinjaman: Investor menyimpan dana yang tidak terpakai ke dalam kolam pinjaman, menyediakan dana untuk peminjam dan menghasilkan bunga.
Menyediakan likuiditas perdagangan: Menyediakan dana di bursa terdesentralisasi, mendapatkan bagi hasil dari biaya perdagangan.
Menggunakan pengumpul hasil: secara otomatis mendistribusikan dana ke proyek dengan hasil tinggi melalui kontrak pintar.
Mengunci token untuk berpartisipasi dalam tata kelola: Mengunci token proyek untuk mendapatkan hak tata kelola dan imbalan.
Stablecoin adalah infrastruktur dasar yang penting dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, yang terutama dibagi menjadi empat kategori:
Tipe dukungan mata uang fiat: seperti USDT, USDC, didukung oleh cadangan mata uang fiat
Jenis dukungan barang: seperti XAUT, dijamin oleh aset fisik
Over-collateralized: seperti DAI, dijamin dengan kelebihan aset kripto
Tipe Algoritma: seperti UST, menyesuaikan penawaran dan permintaan melalui algoritma untuk menjaga stabilitas
Bursa terdesentralisasi umumnya menggunakan model Automated Market Maker (AMM). Uniswap menggunakan formula produk tetap x*y=k untuk mencapai perdagangan otomatis tanpa pasangan lawan. Curve secara inovatif menerapkan kurva campuran, menjaga likuiditas sambil mengurangi slippage dan kerugian permanen.
Pada tahun 2025, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menjadi fokus baru dalam Keuangan Desentralisasi. Ini membawa aset tradisional ke dalam blockchain, memberikan aset dan pengguna tambahan untuk DeFi, menandakan bahwa DeFi sedang menuju ke skenario aplikasi yang lebih luas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan: analisis zona inti, skenario aplikasi, dan mekanisme stablecoin
Analisis Menyeluruh DeFi: Konsep Inti, Skenario Aplikasi, dan Mekanisme Operasi
Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) adalah sistem keuangan baru yang dibangun dengan teknologi blockchain dan kontrak pintar. Ini memiliki karakteristik seperti transparansi transaksi, pelaksanaan otomatis, biaya rendah, dan keterbukaan, yang secara mendasar berbeda dari keuangan terpusat tradisional.
Ekosistem Keuangan Desentralisasi mencakup beberapa bagian inti, termasuk stablecoin, protokol pinjaman, jembatan lintas rantai, staking likuiditas, bursa terdesentralisasi, tokenisasi aset dunia nyata, dan lainnya. Beberapa skenario aplikasi yang lebih umum termasuk:
Token yang dipertaruhkan untuk berpartisipasi dalam konsensus POS: Investor mendelegasikan token kepada node validator, berbagi hadiah blok.
Menyediakan Pinjaman: Investor menyimpan dana yang tidak terpakai ke dalam kolam pinjaman, menyediakan dana untuk peminjam dan menghasilkan bunga.
Menyediakan likuiditas perdagangan: Menyediakan dana di bursa terdesentralisasi, mendapatkan bagi hasil dari biaya perdagangan.
Menggunakan pengumpul hasil: secara otomatis mendistribusikan dana ke proyek dengan hasil tinggi melalui kontrak pintar.
Mengunci token untuk berpartisipasi dalam tata kelola: Mengunci token proyek untuk mendapatkan hak tata kelola dan imbalan.
Stablecoin adalah infrastruktur dasar yang penting dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, yang terutama dibagi menjadi empat kategori:
Bursa terdesentralisasi umumnya menggunakan model Automated Market Maker (AMM). Uniswap menggunakan formula produk tetap x*y=k untuk mencapai perdagangan otomatis tanpa pasangan lawan. Curve secara inovatif menerapkan kurva campuran, menjaga likuiditas sambil mengurangi slippage dan kerugian permanen.
Pada tahun 2025, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menjadi fokus baru dalam Keuangan Desentralisasi. Ini membawa aset tradisional ke dalam blockchain, memberikan aset dan pengguna tambahan untuk DeFi, menandakan bahwa DeFi sedang menuju ke skenario aplikasi yang lebih luas.