Perang tarif yang meningkat memicu gejolak di pasar global, indeks VIX meroket ke posisi tertinggi dalam sejarah
Pada tahun 2025, situasi perdagangan global memburuk dengan drastis. Pemerintah Trump mengumumkan tarif setidaknya 10% untuk barang dari sebagian besar negara, dan menerapkan tarif yang lebih tinggi untuk sekitar 60 negara dengan defisit perdagangan yang signifikan. Tindakan ini memicu kepanikan pasar secara global, dengan alasan utama sebagai berikut:
Biaya perusahaan meningkat, ekspektasi laba menurun
Rantai pasokan global mengalami gangguan serius, ketidakpastian ekonomi semakin meningkat
Mungkin memicu tarif balasan dari negara lain, risiko perang dagang meningkat
Dalam lingkungan ini, tren perilaku investor adalah:
Mengurangi alokasi aset berisiko, seperti saham dan cryptocurrency
Menambahkan alokasi aset lindung nilai, seperti emas, dolar AS, dan yen Jepang
Ekspektasi volatilitas pasar meningkat, menyebabkan indeks VIX naik tajam
Reaksi berantai akibat kenaikan tarif menyebabkan penyebaran kepanikan di pasar. Indeks VIX (juga dikenal sebagai "indeks ketakutan") meloncat ke 60 pada 7 April, mencapai tingkat tertinggi dalam sejarah. Sebelumnya, hanya terjadi tingkat serupa selama Agustus 2024 dan saat pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
Analisis Indeks VIX
Indeks VIX adalah ukuran dari volatilitas pasar yang diperkirakan selama 30 hari ke depan, dihitung berdasarkan harga opsi indeks S&P 500, dan dianggap sebagai indikator penting untuk mengukur ketidakpastian pasar dan emosi kepanikan.
Semakin tinggi indeks VIX, semakin menunjukkan bahwa pasar mengharapkan volatilitas yang lebih besar di masa depan dan semakin kuat emosi panik; sebaliknya, ini menunjukkan bahwa pasar relatif tenang dan kepercayaan lebih tinggi. Dalam keadaan normal:
15-20 ke bawah: pasar cukup tenang
25 lebih: Pasar mulai menunjukkan kepanikan yang jelas
35 ke atas: Pasar sangat panik
Di atas 50: Peristiwa krisis ekstrem (seperti krisis keuangan atau wabah penyakit)
Dengan mengamati perubahan VIX, investor dapat memahami kekuatan emosi aversi risiko di pasar saat ini, sebagai referensi untuk menyesuaikan strategi investasi.
Rentang Ketakutan Volatilitas Tinggi: VIX ≥ 30
Ketika indeks VIX naik di atas 30, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam tahap ketakutan atau kepanikan yang tinggi. Situasi ini sering disertai dengan penurunan tajam di pasar saham, tetapi data sejarah menunjukkan bahwa setelah ketakutan ekstrem, pasar sering mengalami rebound.
Antara tahun 2018-2024, terdapat sekitar lebih dari sepuluh peristiwa di mana harga penutupan VIX pertama kali naik di atas 30, termasuk badai volatilitas pada Februari 2018, penjualan menjelang akhir tahun pada Desember 2018, kepanikan pandemi pada Februari-Maret 2020, gejolak perdagangan ritel awal 2021, serta kenaikan suku bunga dan konflik geopolitik awal 2022.
Statistik menunjukkan bahwa dalam 7 hari setelah kejadian kepanikan ini, indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 1,4%, dan ada sekitar 73% kemungkinan akan naik. Ini menunjukkan bahwa ketika VIX melonjak di atas 30, dalam banyak kasus pasar saham akan mengalami rebound teknis dalam jangka pendek.
Bitcoin cenderung rebound kuat setelah kepanikan ekstrem. Statistik memperkirakan rata-rata kenaikan BTC selama 7 hari sekitar 10%, dengan tingkat kemenangan sekitar 75-80%. Misalnya, pada Februari 2022, VIX melampaui 30 karena krisis geopolitik, Bitcoin mengalami lonjakan lebih dari 20% dalam seminggu berikutnya, menunjukkan fenomena rebound serupa dengan penurunan sentimen risiko di pasar saham.
Puncak Ketakutan Ekstrem: VIX ≥ 40
Selama periode 2018-2024, situasi ekstrem di mana VIX ≥ 40 sangat jarang terjadi, hanya muncul pada 5 Februari 2018 dan 28 Februari 2020. Pada Maret 2020, VIX bahkan sempat melesat ke rekor 82 poin.
Karena sampel yang sangat sedikit, hasil statistik hanya bersifat referensi. Setelah peristiwa tersebut pada tahun 2020, indeks S&P 500 sedikit pulih sekitar 0,6% dalam 7 hari, sedangkan Bitcoin pulih sekitar 7%.
Ketika VIX mencapai nilai ekstrem historis di atas 40, itu sering kali berarti tekanan jual yang ekstrem di pasar mendekati puncaknya, sehingga peluang untuk rebound jangka pendek relatif tinggi. Dalam jangka panjang, titik-titik ini biasanya adalah titik rendah relatif.
Rentang Volatilitas Rendah: VIX ≤ 15
Ketika indeks VIX turun di bawah 15, biasanya menandakan bahwa pasar berada dalam keadaan relatif tenang. Sentimen investor cenderung optimis, dan permintaan untuk lindung nilai rendah. Namun, pada saat ini, pergerakan selanjutnya tidak sejelas saat VIX tinggi.
Antara tahun 2018-2024, VIX beberapa kali turun di bawah 15, misalnya setelah rebound kuat pasar saham di awal 2019, periode stabilitas pasar di akhir 2019, periode kenaikan pasar saham di pertengahan 2021, serta pertengahan tahun 2023.
Dalam 7 hari setelah titik peristiwa dengan VIX yang sangat rendah, rata-rata imbal hasil indeks S&P 500 adalah sekitar 0,8%, dengan tingkat kemenangan sekitar 60-75%. Secara keseluruhan, indeks saham dalam lingkungan volatilitas rendah cenderung mengalami kenaikan perlahan atau fluktuasi kecil.
Pergerakan Bitcoin selama periode VIX rendah tidak menunjukkan arah yang jelas. Statistik menunjukkan bahwa rata-rata kenaikan dalam 7 hari hanya sekitar 2%, dengan tingkat kemenangan sekitar 60%. VIX rendah tidak memberikan nilai prediksi yang jelas untuk pergerakan Bitcoin selanjutnya, dan harus dipertimbangkan bersama dengan suasana hati dan siklus pasar kripto itu sendiri.
Penutup: Risiko dan peluang berjalan beriringan
VIX saat ini berada di level tinggi 50, mencerminkan kekhawatiran ekstrem pasar terhadap kebijakan tarif Amerika Serikat. Namun, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa pasar sering kali melahirkan peluang dalam keputusasaan.
Pada masa pandemi 2020, VIX pernah melampaui 80, sementara indeks S&P 500 sekitar 2300 poin. Meskipun telah mengalami penurunan panik baru-baru ini, indeks S&P 500 masih berada di sekitar 5000 poin, dengan kenaikan lebih dari 100% dalam lima tahun. Pada waktu yang sama, Bitcoin bahkan melambung dari 4800 dolar menjadi 110.000 dolar, dengan kenaikan hampir 25 kali lipat.
Setiap kali terjadi penyesuaian besar di pasar, itu disertai dengan penetapan ulang harga aset dan redistribusi modal. Di masa yang penuh ketidakpastian ini, kuncinya adalah bagaimana memanfaatkan peluang di tengah kekacauan untuk mencapai lonjakan portofolio. Investor perlu tetap waspada, tetapi juga harus memiliki keberanian untuk merencanakan pada waktu yang tepat, mempersiapkan diri untuk pemulihan pasar di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
6
Bagikan
Komentar
0/400
FloorPriceNightmare
· 2jam yang lalu
又得Semua黄金了
Lihat AsliBalas0
SadMoneyMeow
· 2jam yang lalu
Apakah kita akan menggoreng ginseng lagi?
Lihat AsliBalas0
FreeRider
· 2jam yang lalu
Hampir mencapai dasar, kan?
Lihat AsliBalas0
ContractTester
· 2jam yang lalu
Sekali lagi Trump membuat masalah, sudah beres.
Lihat AsliBalas0
OldLeekNewSickle
· 2jam yang lalu
suckers adalah hidup, play people for suckers adalah takdir, mengerti kan~
Indeks VIX melonjak hingga 60, ketakutan pasar global menyebar
Perang tarif yang meningkat memicu gejolak di pasar global, indeks VIX meroket ke posisi tertinggi dalam sejarah
Pada tahun 2025, situasi perdagangan global memburuk dengan drastis. Pemerintah Trump mengumumkan tarif setidaknya 10% untuk barang dari sebagian besar negara, dan menerapkan tarif yang lebih tinggi untuk sekitar 60 negara dengan defisit perdagangan yang signifikan. Tindakan ini memicu kepanikan pasar secara global, dengan alasan utama sebagai berikut:
Dalam lingkungan ini, tren perilaku investor adalah:
Reaksi berantai akibat kenaikan tarif menyebabkan penyebaran kepanikan di pasar. Indeks VIX (juga dikenal sebagai "indeks ketakutan") meloncat ke 60 pada 7 April, mencapai tingkat tertinggi dalam sejarah. Sebelumnya, hanya terjadi tingkat serupa selama Agustus 2024 dan saat pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
Analisis Indeks VIX
Indeks VIX adalah ukuran dari volatilitas pasar yang diperkirakan selama 30 hari ke depan, dihitung berdasarkan harga opsi indeks S&P 500, dan dianggap sebagai indikator penting untuk mengukur ketidakpastian pasar dan emosi kepanikan.
Semakin tinggi indeks VIX, semakin menunjukkan bahwa pasar mengharapkan volatilitas yang lebih besar di masa depan dan semakin kuat emosi panik; sebaliknya, ini menunjukkan bahwa pasar relatif tenang dan kepercayaan lebih tinggi. Dalam keadaan normal:
Dengan mengamati perubahan VIX, investor dapat memahami kekuatan emosi aversi risiko di pasar saat ini, sebagai referensi untuk menyesuaikan strategi investasi.
Rentang Ketakutan Volatilitas Tinggi: VIX ≥ 30
Ketika indeks VIX naik di atas 30, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam tahap ketakutan atau kepanikan yang tinggi. Situasi ini sering disertai dengan penurunan tajam di pasar saham, tetapi data sejarah menunjukkan bahwa setelah ketakutan ekstrem, pasar sering mengalami rebound.
Antara tahun 2018-2024, terdapat sekitar lebih dari sepuluh peristiwa di mana harga penutupan VIX pertama kali naik di atas 30, termasuk badai volatilitas pada Februari 2018, penjualan menjelang akhir tahun pada Desember 2018, kepanikan pandemi pada Februari-Maret 2020, gejolak perdagangan ritel awal 2021, serta kenaikan suku bunga dan konflik geopolitik awal 2022.
Statistik menunjukkan bahwa dalam 7 hari setelah kejadian kepanikan ini, indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 1,4%, dan ada sekitar 73% kemungkinan akan naik. Ini menunjukkan bahwa ketika VIX melonjak di atas 30, dalam banyak kasus pasar saham akan mengalami rebound teknis dalam jangka pendek.
Bitcoin cenderung rebound kuat setelah kepanikan ekstrem. Statistik memperkirakan rata-rata kenaikan BTC selama 7 hari sekitar 10%, dengan tingkat kemenangan sekitar 75-80%. Misalnya, pada Februari 2022, VIX melampaui 30 karena krisis geopolitik, Bitcoin mengalami lonjakan lebih dari 20% dalam seminggu berikutnya, menunjukkan fenomena rebound serupa dengan penurunan sentimen risiko di pasar saham.
Puncak Ketakutan Ekstrem: VIX ≥ 40
Selama periode 2018-2024, situasi ekstrem di mana VIX ≥ 40 sangat jarang terjadi, hanya muncul pada 5 Februari 2018 dan 28 Februari 2020. Pada Maret 2020, VIX bahkan sempat melesat ke rekor 82 poin.
Karena sampel yang sangat sedikit, hasil statistik hanya bersifat referensi. Setelah peristiwa tersebut pada tahun 2020, indeks S&P 500 sedikit pulih sekitar 0,6% dalam 7 hari, sedangkan Bitcoin pulih sekitar 7%.
Ketika VIX mencapai nilai ekstrem historis di atas 40, itu sering kali berarti tekanan jual yang ekstrem di pasar mendekati puncaknya, sehingga peluang untuk rebound jangka pendek relatif tinggi. Dalam jangka panjang, titik-titik ini biasanya adalah titik rendah relatif.
Rentang Volatilitas Rendah: VIX ≤ 15
Ketika indeks VIX turun di bawah 15, biasanya menandakan bahwa pasar berada dalam keadaan relatif tenang. Sentimen investor cenderung optimis, dan permintaan untuk lindung nilai rendah. Namun, pada saat ini, pergerakan selanjutnya tidak sejelas saat VIX tinggi.
Antara tahun 2018-2024, VIX beberapa kali turun di bawah 15, misalnya setelah rebound kuat pasar saham di awal 2019, periode stabilitas pasar di akhir 2019, periode kenaikan pasar saham di pertengahan 2021, serta pertengahan tahun 2023.
Dalam 7 hari setelah titik peristiwa dengan VIX yang sangat rendah, rata-rata imbal hasil indeks S&P 500 adalah sekitar 0,8%, dengan tingkat kemenangan sekitar 60-75%. Secara keseluruhan, indeks saham dalam lingkungan volatilitas rendah cenderung mengalami kenaikan perlahan atau fluktuasi kecil.
Pergerakan Bitcoin selama periode VIX rendah tidak menunjukkan arah yang jelas. Statistik menunjukkan bahwa rata-rata kenaikan dalam 7 hari hanya sekitar 2%, dengan tingkat kemenangan sekitar 60%. VIX rendah tidak memberikan nilai prediksi yang jelas untuk pergerakan Bitcoin selanjutnya, dan harus dipertimbangkan bersama dengan suasana hati dan siklus pasar kripto itu sendiri.
Penutup: Risiko dan peluang berjalan beriringan
VIX saat ini berada di level tinggi 50, mencerminkan kekhawatiran ekstrem pasar terhadap kebijakan tarif Amerika Serikat. Namun, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa pasar sering kali melahirkan peluang dalam keputusasaan.
Pada masa pandemi 2020, VIX pernah melampaui 80, sementara indeks S&P 500 sekitar 2300 poin. Meskipun telah mengalami penurunan panik baru-baru ini, indeks S&P 500 masih berada di sekitar 5000 poin, dengan kenaikan lebih dari 100% dalam lima tahun. Pada waktu yang sama, Bitcoin bahkan melambung dari 4800 dolar menjadi 110.000 dolar, dengan kenaikan hampir 25 kali lipat.
Setiap kali terjadi penyesuaian besar di pasar, itu disertai dengan penetapan ulang harga aset dan redistribusi modal. Di masa yang penuh ketidakpastian ini, kuncinya adalah bagaimana memanfaatkan peluang di tengah kekacauan untuk mencapai lonjakan portofolio. Investor perlu tetap waspada, tetapi juga harus memiliki keberanian untuk merencanakan pada waktu yang tepat, mempersiapkan diri untuk pemulihan pasar di masa depan.