Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis on-chain dengan contoh USDT
Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan stablecoin telah sangat pesat. Seiring dengan semakin meluasnya cakupan penggunaannya, otoritas pengawas semakin memfokuskan perhatian pada pembentukan mekanisme untuk membekukan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC secara teknis sudah memiliki kemampuan ini. Dalam praktiknya, mekanisme ini memang berperan dalam memerangi pencucian uang dan aktivitas keuangan ilegal lainnya.
Penelitian menunjukkan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk pencucian uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pembiayaan organisasi teroris. Artikel ini akan menganalisis dari dua sudut pandang:
Tinjauan sistematis terhadap perilaku pembekuan alamat blacklist USDT;
Meneliti hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan teror.
1. Analisis Alamat Daftar Hitam USDT
Kami mengidentifikasi dan melacak alamat daftar hitam Tether melalui pemantauan peristiwa on-chain. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti adalah sebagai berikut:
Identifikasi peristiwa: Kontrak Tether memelihara status daftar hitam melalui dua peristiwa:
Tambahan alamat dalam daftar hitam
Hapus alamat dari daftar hitam
Pembangunan dataset: Catat bidang berikut untuk setiap alamat yang diblokir:
alamat itu sendiri
Waktu ditambahkan ke daftar hitam
Jika alamat dikeluarkan dari daftar hitam, maka catat waktu pencabutan
1.1 Temuan Inti
Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan tren sebagai berikut:
Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, melibatkan pembekuan dana lebih dari 2,9 miliar USD.
Hanya dari tanggal 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari rantai Tron, dengan jumlah dana yang dibekukan mencapai 86,34 juta USD. Distribusi waktu kejadian daftar hitam: puncak pemblokiran terjadi pada tanggal 15, 20, dan 25 Juni, di mana pada tanggal 20 Juni jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63.
Distribusi Jumlah yang Diblokir: Sepuluh alamat teratas berdasarkan jumlah telah membekukan 5,345 juta USD, yang merupakan 61,91% dari total jumlah yang dibekukan. Jumlah rata-rata yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, tetapi median hanya 40 ribu USD, yang menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar telah meningkatkan rata-rata keseluruhan, sementara sebagian besar alamat memiliki jumlah yang dibekukan lebih kecil.
Distribusi dana sepanjang siklus: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah dipindahkan sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulator. Selain itu, ada 17% alamat yang sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin sebagai tempat penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana, yang patut mendapat perhatian lebih lanjut.
Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% bertahan antara 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, menunjukkan bahwa alamat baru lebih mudah digunakan untuk kegiatan ilegal.
Sebagian besar alamat melakukan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, dan 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan sisa dana.
Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui diagram sebar FlowRatio vs. DaysActive, kami menemukan bahwa alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi pemblokiran, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.
1.2 Pelacakan Aliran Dana
Dengan alat pelacakan on-chain dari BlockSec, kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.
1.2.1 Analisis Sumber Dana
Kontaminasi internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat lain yang telah diblokir, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terkoneksi.
Label Phishing (37 alamat): Banyak alamat hulu yang diberi label "Fake Phishing", yang mungkin merupakan label menipu untuk menutupi sumber ilegal.
Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk beberapa dompet panas bursa, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun mulus".
Satu distributor utama (35 alamat): Alamat yang terdaftar dalam daftar hitam yang sama digunakan berulang kali sebagai hulu, mungkin berfungsi sebagai agregator atau pencampur koin untuk distribusi dana.
Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.
1.2.2 Analisis Aliran Dana
Arah ke alamat daftar hitam lainnya (54): Ada struktur "rantai siklus internal" di antara alamat daftar hitam.
Mengalir ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mengalihkan dana ke alamat deposit bursa tertentu, untuk melakukan "keluar".
Aliran ke jembatan lintas rantai (12): menunjukkan bahwa sebagian dana mencoba melarikan diri dari ekosistem asli, terus melakukan pencucian uang lintas rantai.
Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua sisi aliran dana (dompet panas) dan aliran keluar (alamat deposit), yang semakin menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Pelaksanaan AML/CFT yang tidak memadai oleh bursa saat ini dan penundaan pembekuan aset, dapat memungkinkan pihak yang tidak bertanggung jawab menyelesaikan pemindahan aset sebelum intervensi pengawasan.
Kami menyarankan agar semua platform perdagangan kripto sebagai saluran inti dana, harus memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pemblokiran risiko, untuk mencegah masalah sebelum terjadi.
2. Analisis Pendanaan Teroris
Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Anti-Terorisme Israel. Meskipun sumber data tunggal yang kami gunakan sulit untuk mereproduksi gambaran keseluruhan, kami menganggapnya sebagai sampel yang representatif untuk menilai analisis dan estimasi konservatif mengenai transaksi USDT yang terkait dengan terorisme.
2.1 Temuan Utama
Waktu rilis: Sejak peningkatan konflik Israel-Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan baru yang dikeluarkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum selama periode ketegangan geopolitik.
Organisasi target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, telah dikeluarkan 8 surat perintah penyitaan, di mana 4 di antaranya secara jelas menyebut "Hamas", dan yang terbaru menyebut "Iran" untuk pertama kalinya.
Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:
76 USDT (Tron) alamat
16 alamat BTC
2 alamat Ethereum
641 akun di suatu bursa
8 akun di suatu bursa
Kami melakukan pelacakan on-chain terhadap alamat TRON ( sebesar 76 USDT ), yang mengungkapkan dua pola perilaku Tether dalam menanggapi instruksi resmi ini:
Pembekuan Proaktif: Tether telah menambahkan 17 alamat terkait Hamas ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang 45 hari sebelumnya.
Respon cepat: untuk alamat lainnya, Tether hanya memerlukan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penyitaan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.
Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerjasama yang erat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara tertentu.
3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT
Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT memberikan cara teknis untuk mengontrol transaksi, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:
3.1 Tantangan Utama
Penegakan Hukum Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelanggar hukum untuk memindahkan aset.
Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluarnya dana sering kali kurang terpantau, sulit untuk mengenali perilaku abnormal dengan tepat waktu.
Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: Penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat perpindahan dana semakin tersembunyi, dan kesulitan pelacakan regulasi meningkat.
3.2 Saran
Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:
Memperkuat berbagi intelijen on-chain;
Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.
Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan teknis yang matang, legalitas dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHunterXM
· 14jam yang lalu
Kenapa merasa daftar hitam semakin banyak?
Lihat AsliBalas0
GasFeeNightmare
· 08-13 10:09
Merasa semua stablecoin besar sedang bergetar
Lihat AsliBalas0
All-InQueen
· 08-13 06:00
Akan menghancurkan uang kotor kalian pagi dan malam.
Lihat AsliBalas0
SatoshiHeir
· 08-13 05:50
Data on-chain telah membuktikan, ini adalah pengkhianatan ganda antara teknologi dan pseudo Desentralisasi! Sayang sekali...
Analisis Alamat Hitam USDT: 2,9 Miliar Dolar Dibekukan, Rantai Pembiayaan Teror Muncul ke Permukaan
Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis on-chain dengan contoh USDT
Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan stablecoin telah sangat pesat. Seiring dengan semakin meluasnya cakupan penggunaannya, otoritas pengawas semakin memfokuskan perhatian pada pembentukan mekanisme untuk membekukan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC secara teknis sudah memiliki kemampuan ini. Dalam praktiknya, mekanisme ini memang berperan dalam memerangi pencucian uang dan aktivitas keuangan ilegal lainnya.
Penelitian menunjukkan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk pencucian uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pembiayaan organisasi teroris. Artikel ini akan menganalisis dari dua sudut pandang:
1. Analisis Alamat Daftar Hitam USDT
Kami mengidentifikasi dan melacak alamat daftar hitam Tether melalui pemantauan peristiwa on-chain. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti adalah sebagai berikut:
Identifikasi peristiwa: Kontrak Tether memelihara status daftar hitam melalui dua peristiwa:
Pembangunan dataset: Catat bidang berikut untuk setiap alamat yang diblokir:
1.1 Temuan Inti
Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan tren sebagai berikut:
Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, melibatkan pembekuan dana lebih dari 2,9 miliar USD.
Hanya dari tanggal 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari rantai Tron, dengan jumlah dana yang dibekukan mencapai 86,34 juta USD. Distribusi waktu kejadian daftar hitam: puncak pemblokiran terjadi pada tanggal 15, 20, dan 25 Juni, di mana pada tanggal 20 Juni jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63.
Distribusi dana sepanjang siklus: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah dipindahkan sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulator. Selain itu, ada 17% alamat yang sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin sebagai tempat penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana, yang patut mendapat perhatian lebih lanjut.
Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% bertahan antara 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, menunjukkan bahwa alamat baru lebih mudah digunakan untuk kegiatan ilegal.
Sebagian besar alamat melakukan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, dan 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan sisa dana.
Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui diagram sebar FlowRatio vs. DaysActive, kami menemukan bahwa alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi pemblokiran, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.
1.2 Pelacakan Aliran Dana
Dengan alat pelacakan on-chain dari BlockSec, kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.
1.2.1 Analisis Sumber Dana
Kontaminasi internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat lain yang telah diblokir, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terkoneksi.
Label Phishing (37 alamat): Banyak alamat hulu yang diberi label "Fake Phishing", yang mungkin merupakan label menipu untuk menutupi sumber ilegal.
Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk beberapa dompet panas bursa, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun mulus".
Satu distributor utama (35 alamat): Alamat yang terdaftar dalam daftar hitam yang sama digunakan berulang kali sebagai hulu, mungkin berfungsi sebagai agregator atau pencampur koin untuk distribusi dana.
Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.
1.2.2 Analisis Aliran Dana
Arah ke alamat daftar hitam lainnya (54): Ada struktur "rantai siklus internal" di antara alamat daftar hitam.
Mengalir ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mengalihkan dana ke alamat deposit bursa tertentu, untuk melakukan "keluar".
Aliran ke jembatan lintas rantai (12): menunjukkan bahwa sebagian dana mencoba melarikan diri dari ekosistem asli, terus melakukan pencucian uang lintas rantai.
Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua sisi aliran dana (dompet panas) dan aliran keluar (alamat deposit), yang semakin menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Pelaksanaan AML/CFT yang tidak memadai oleh bursa saat ini dan penundaan pembekuan aset, dapat memungkinkan pihak yang tidak bertanggung jawab menyelesaikan pemindahan aset sebelum intervensi pengawasan.
Kami menyarankan agar semua platform perdagangan kripto sebagai saluran inti dana, harus memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pemblokiran risiko, untuk mencegah masalah sebelum terjadi.
2. Analisis Pendanaan Teroris
Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Anti-Terorisme Israel. Meskipun sumber data tunggal yang kami gunakan sulit untuk mereproduksi gambaran keseluruhan, kami menganggapnya sebagai sampel yang representatif untuk menilai analisis dan estimasi konservatif mengenai transaksi USDT yang terkait dengan terorisme.
2.1 Temuan Utama
Waktu rilis: Sejak peningkatan konflik Israel-Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan baru yang dikeluarkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum selama periode ketegangan geopolitik.
Organisasi target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, telah dikeluarkan 8 surat perintah penyitaan, di mana 4 di antaranya secara jelas menyebut "Hamas", dan yang terbaru menyebut "Iran" untuk pertama kalinya.
Kami melakukan pelacakan on-chain terhadap alamat TRON ( sebesar 76 USDT ), yang mengungkapkan dua pola perilaku Tether dalam menanggapi instruksi resmi ini:
Pembekuan Proaktif: Tether telah menambahkan 17 alamat terkait Hamas ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang 45 hari sebelumnya.
Respon cepat: untuk alamat lainnya, Tether hanya memerlukan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penyitaan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.
Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerjasama yang erat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara tertentu.
3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT
Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT memberikan cara teknis untuk mengontrol transaksi, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:
3.1 Tantangan Utama
Penegakan Hukum Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelanggar hukum untuk memindahkan aset.
Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluarnya dana sering kali kurang terpantau, sulit untuk mengenali perilaku abnormal dengan tepat waktu.
Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: Penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat perpindahan dana semakin tersembunyi, dan kesulitan pelacakan regulasi meningkat.
3.2 Saran
Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:
Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan teknis yang matang, legalitas dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.