Bagaimana membangun portofolio investasi yang dapat melindungi modal dalam peristiwa ekstrem

Dalam lingkungan global yang kompleks dan berubah-ubah saat ini, bagaimana membangun portofolio investasi yang dapat melindungi modal dalam peristiwa ekstrem menjadi sangat penting. Artikel ini akan membahas topik ini dan memberikan beberapa saran praktis.

Kita berada di era yang penuh gejolak

Saat ini, kita berada di era yang penuh ketidakpastian. Situasi geopolitik global yang tegang, prospek ekonomi yang tidak jelas, dan perkembangan teknologi baru yang cepat membawa peluang serta tantangan. Dalam konteks ini, para investor perlu lebih berhati-hati dan mempersiapkan diri untuk menghadapi berbagai risiko.

Inti dari Investasi: Bertahan Lebih Utama daripada Keuntungan

Di masa-masa yang tidak stabil, tujuan utama investasi seharusnya adalah melindungi modal, bukan mengejar imbal hasil tertinggi. Seperti yang dikatakan oleh seorang investor terkenal: "Apa yang benar-benar menentukan nasib kekayaan Anda bukanlah rata-rata imbal hasil, tetapi apakah Anda bisa menghindari momen 'nol' sekali."

Meskipun sebuah portofolio menghasilkan keuntungan yang baik setiap tahun, jika mengalami satu kali keruntuhan pasar yang ekstrem, semua usaha tersebut bisa sia-sia. Oleh karena itu, sangat penting untuk membangun struktur investasi yang dapat bertahan dalam berbagai situasi.

Prinsip Kunci Investasi Menghindari Risiko

Berikut adalah beberapa prinsip investasi yang sangat penting di masa-masa ekstrem:

1. Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset lindung nilai yang sebenarnya harus dapat tumbuh secara terbalik selama keruntuhan sistemik.

2. Waspadai efek samping dari bunga majemuk. Dalam kondisi pasar yang ekstrem, keuntungan yang telah terakumulasi sebelumnya dapat tiba-tiba menjadi nol.

3. Siapkan untuk skenario terburuk, bukan mencoba meramalkan masa depan.

4. Mencari aset dengan struktur pengembalian cembung, yaitu aset yang mengalami kerugian kecil pada periode normal, tetapi dapat meningkat secara signifikan pada peristiwa ekstrem.

5. Diversifikasi geografis dan diversifikasi penyimpanan aset sama pentingnya. Jangan mengkonsentrasikan semua aset di satu negara atau satu cara penyimpanan.

Saran Struktur "Portofolio Investasi Aman"

Struktur portofolio investasi lindung nilai yang mungkin adalah sebagai berikut:

• 90-95%: Aset dengan risiko rendah dan imbal hasil stabil seperti obligasi jangka pendek, uang tunai, dan saham dividen tinggi (
• 5-10%: Aset "hedging risiko ekor" dengan leverage tinggi ) seperti posisi panjang indeks volatilitas, opsi put dalam-dalam, dll (

Struktur ini mungkin memberikan hasil yang biasa pada masa normal, tetapi dapat melindungi modal dengan baik dalam kondisi pasar yang ekstrem.

Saran "Kombinasi Bertahan Black Swan" untuk 2025

Mengingat lingkungan risiko saat ini, dapat dibangun struktur aset berlapis:

) Tingkat 0: Tubuh yang sehat

Menjaga kondisi fisik yang baik dan keterampilan bertahan hidup adalah dasar untuk menghadapi krisis apa pun.

Tingkat 1: Aset Anti Risiko Sistem ### 5-10% (

Digunakan untuk menyelamatkan diri saat sistem benar-benar runtuh, seperti emas fisik, cryptocurrency, dan aset yang disimpan sendiri.

) Tingkat 2: Aset lindung nilai risiko ekor ### 3-7% (

Digunakan untuk mendapatkan imbal hasil tinggi saat pasar bergejolak, seperti opsi put mendalam, posisi panjang indeks volatilitas, dll.

) Tingkat 3: Likuiditas dan Aset Pertumbuhan ### 70-90% (

Untuk kehidupan sehari-hari dan pendapatan stabil, seperti obligasi jangka pendek, saham dividen tinggi global, dana investasi real estate, dan lain-lain.

Penutup

Dalam era yang penuh ketidakpastian ini, investor harus fokus pada bagaimana melindungi aset mereka dalam berbagai situasi ekstrem. Melalui alokasi aset yang bijaksana dan manajemen risiko, kita dapat membangun portofolio investasi yang mampu bertahan dari berbagai ujian badai. Ingat, pertahanan yang baik akan menghasilkan serangan yang baik.