Pada awal tahun 2024, ETF Bitcoin spot secara resmi disetujui, membuka tahun pertama masuknya modal keuangan tradisional ke dunia enkripsi. Pada 1 Juni, posisi terbuka ETF Bitcoin global telah melampaui 1 juta BTC, dan pada 14 Juni, nilai aset bersih total ETF Bitcoin spot mencapai sekitar 572 miliar dolar AS.
Sumber:
Dalam laporan 13 F ETF Bitcoin yang diajukan kepada SEC hingga 15 Mei, yang merupakan laporan kepemilikan saham perusahaan Amerika oleh lembaga pengelola aset dengan aset di atas 100 juta dolar, terungkap bahwa pada kuartal pertama 2024, ada total 929 lembaga yang memiliki posisi dalam semua ETF spot Bitcoin yang telah dilaporkan, yang hanya menyumbang kurang dari 20% dari pasar secara keseluruhan, sementara 80.7% dari pemegang ETF spot tidak diketahui, jumlah lembaga yang memegang posisi dalam ETF spot BTC bahkan melebihi ETF emas, dan jumlah aset yang telah diungkapkan juga telah mencapai triliun dolar, ini menunjukkan betapa pentingnya aset enkripsi bagi TradFi.
Hari ini, hanya dokumen ini, area bahasa sederhana blockchain akan merangkum posisi holding teratas dari tiga dana lindung Bitcoin ETF, perusahaan konsultasi investasi, dan perusahaan induk serta posisi holding dari beberapa lembaga terkemuka.
Dana Investasi Pemerintah Negara Bagian, Bank (lebih dari 100 juta dolar)
1）Wisconsin State Government Fund (100 million US dollars)
Dana pemerintah negara bagian pertama di AS yang membeli ETF Spot Bitcoin, Wisconsin, mengajukan laporan kuartalan 13 F ke Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), menjadi negara bagian pertama yang mengungkapkan pembelian Bitcoin. Informasi menunjukkan bahwa Wisconsin membeli 94.562 saham iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock pada kuartal pertama tahun ini, saham senilai hampir $100 juta. Dewan investasi itu juga membeli saham Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) senilai sekitar $64 juta.
Komite Investasi, juga dikenal sebagai SWIB, didirikan pada tahun 1951. Menurut situs webnya, saat ini mengelola aset lebih dari 156 miliar dolar. SWIB mengelola aset dari Sistem Pensiun Wisconsin (WRS), Dana Investasi Negara Bagian (SIF), dan dana kepercayaan negara bagian lainnya.
2) Bank of America (USD 15 million)
Bank of America adalah perusahaan induk bank Amerika Serikat. Ini adalah induk perusahaan Bank Nasional AS, bank terbesar kelima di Amerika Serikat, dengan lebih dari 3.000 cabang yang terutama tersebar di bagian barat dan tengah AS. Menurut berkas 13 F terbaru, total investasi perusahaan ini adalah 71,8 miliar dolar AS.
Bank of America holds a spot Bitcoin ETF investment worth over $15 million. It is reported that they have purchased approximately 87,744 shares of Fidelity's FBTC stock, worth $5.4 million, 46,011 shares of Grayscale's GBTC stock, worth $2.9 million, and 178,567 shares of BlackRock's IBIT stock, worth $7.2 million.
3）Kelompok JPMorgan Chase & Co. (sekitar 100 juta dolar)
JPMorgan Chase & Co., didirikan pada tahun 2000, adalah sebuah lembaga keuangan Amerika yang berkantor pusat di Kota New York. Cabang bank komersialnya memiliki lebih dari 5100 cabang. Pada Oktober 2011, aset JPMorgan Chase & Co. melampaui Bank of America dan menjadi institusi layanan keuangan terbesar di Amerika Serikat. Bisnis JPMorgan Chase & Co. menyebar ke lebih dari 50 negara, termasuk bank investasi, perdagangan dan layanan sekuritas, pengelolaan investasi, layanan keuangan komersial, dan layanan perbankan swasta.
Saat ini, J.P. Morgan memegang pangsa pasar ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC, dan Bitwise BITB senilai sekitar 1000000 dolar AS.
Hedge Fund 47 miliar dolar
Kategori terbesar dalam ETF Bitcoin Spot adalah dana lindung nilai, yang mencakup 8,0% dari total kepemilikan ETF Spot Bitcoin, sekitar 4,7 miliar USD.
1) Manajemen Milenium sekitar 1,9 miliar dolar
Di antara para pembeli hedge fund besar ini, Millennium Management sangat menonjol. Millennium Management adalah hedge fund terkemuka yang didirikan pada tahun 1989 di New York City oleh Israel Englander, seorang pengusaha keuangan Amerika keturunan Israel, dan saat ini merupakan salah satu hedge fund terbesar di dunia.
Perusahaan ini memegang lima ETF Bitcoin, dengan total nilai sekitar 19 miliar dolar. Berikut adalah jumlah kepemilikan:
IBIT BlackRock senilai 8,442 miliar dolar AS;
FBTC dari FTX senilai 8.067 miliar dolar AS;
Grayscale GBTC $202 million;
Ark 的 ARKB 4500 万美元；
Bitwise's BITB $44.7 million.
Analis ETF Bloomberg Eric Balchunas menggambarkan Millennium sebagai 'raja' pemegang ETF Bitcoin, dan menunjukkan bahwa kepemilikan perusahaan adalah 200 kali rata-rata kepemilikan 500 pemegang ETF baru, sementara nilai pasar kepemilikan ETF Bitcoin ini sekitar 3% dari aset di bawah pengelolaan dana lindung nilai tersebut.
2）Schonfeld Strategic Advisors sekitar 4.8 miliar dolar AS
Schonfeld Strategic Advisors didirikan pada tahun 1988 dan berkantor pusat di New York, didirikan oleh Steven Schonfeld. Schonfeld awalnya merupakan perusahaan perdagangan properti, kemudian berkembang menjadi perusahaan manajemen dana lindung nilai multi-strategi yang terkenal dengan beragam strategi investasi dan pendekatan investasi inovatifnya, dengan skala pengelolaan aset mencapai 130 miliar dolar.
Saati ini, Schonfeld memiliki total 4,79 miliar dolar AS dalam BTC ETF, di mana IBIT memiliki 2,48 miliar dolar AS, dan FBTC memiliki 2,318 miliar dolar AS.
3）Manajemen Dana Boothbay 3.8 miliar dolar
Boothbay Fund Management adalah perusahaan manajemen dana lindung nilai yang berbasis di New York, didirikan pada tahun 2011 oleh Ari Glass dan menjabat sebagai presiden. Perusahaan fokus pada investasi multi-strategi, menggunakan pendekatan investasi yang beragam untuk mencapai pengembalian yang stabil.
Investasi Boothbay Fund Management dalam ETF Bitcoin Spot senilai 377 juta USD, termasuk IBIT sebesar 149,8 juta USD, FBTC sebesar 105,5 juta USD, GBTC sebesar 69,5 juta USD, dan BITB sebesar 52,3 juta USD.
Selain investasi ETF Bitcoin, Boothbay memiliki berbagai jenis ETF dalam portofolionya, seperti SPDR S&P 500 ETF Trust dan iShares Russell 2000 ETF.
4) Bracebridge Capital $340 million
Bracebridge Capital adalah perusahaan manajemen dana lindung nilai yang berbasis di Boston, Amerika Serikat, didirikan pada tahun 1994. Portofolio investasinya meliputi berbagai kelas aset global seperti saham, obligasi, forex, komoditas, dan lainnya. Perusahaan ini terkenal karena fokusnya pada strategi investasi makro global, metode penelitian unik, dan wawasan pasar yang mendalam. Keputusan investasinya biasanya didasarkan pada pemahaman mendalam terhadap ekonomi global dan pasar keuangan, dengan komitmen untuk menyediakan layanan pengelolaan aset yang unggul bagi klien institusional.
Saat ini Bracebridge Capital memiliki ETF ARK 21 Shares Bitcoin senilai 262 juta dolar AS, dan ETF BlackRock senilai 81 juta dolar AS.
5) Aristeia Capital Llc $163.4 juta
Aristeia Capital LLC adalah sebuah perusahaan manajemen investasi dan hedge fund terkemuka yang didirikan pada tahun 1997 dan berbasis di Amerika Serikat. Perusahaan ini fokus pada beragam strategi investasi, termasuk perdagangan saham, obligasi, derivatif, dan instrumen keuangan lainnya, terkenal dengan kinerja unggul dan kontrol risiko yang ketat. Strategi investasinya menekankan pada pertumbuhan jangka panjang, dan telah menunjukkan kinerja yang baik dalam berbagai kondisi pasar, berkomitmen untuk memberikan solusi manajemen investasi yang efisien bagi klien global.
Saar ini, Aristeia Capital Llc mengumumkan memiliki investasi IBIT senilai 1.634 miliar dolar.
6) Graham Capital Management $98.8 million
Graham Capital Management adalah perusahaan manajemen dana lindung terkemuka di Amerika Serikat, didirikan pada tahun 1994, berbasis di Connecticut, didirikan oleh manajer investasi terkenal Kenneth Tropin.
Sebagai perusahaan manajemen dana lindung nilai terkemuka, Graham Capital Management fokus pada penggunaan strategi investasi kuantitatif dan sistematis untuk mencari keuntungan absolut dalam berbagai kondisi pasar, mengelola sejumlah besar dana secara global, dan portofolio investasinya mencakup berbagai kelas aset seperti saham, obligasi, komoditas, dan forex. Selain kinerja investasi yang sangat baik, Graham Capital Management juga terkenal dengan manajemen risiko yang ketat dan rasa tanggung jawab yang tinggi terhadap kepentingan klien.
Graham Capital Management memiliki investasi IBIT sebesar 98,8 juta dolar dan investasi FBTC sebesar 3,8 juta dolar.
7）IvyRock Asset Management（常春藤资产管理） 1900 juta dolar
IvyRock Asset Management adalah perusahaan manajemen dana lindung nilai berbasis di Hong Kong, didirikan pada tahun 2009, yang terutama fokus pada pasar Asia melalui bisnis manajemen asetnya untuk mengelola berbagai jenis dana.
IvyRock Asset Management memiliki ETF IBIT Bitcoin spot senilai hampir 19 juta dolar AS dari BlackRock.
Perusahaan Konsultasi Investasi senilai 3,8 miliar dolar
Grup konsultan investasi memiliki total AUM sekitar 38 miliar dolar AS.
1) Horizon Kinetics LLC $946 million
Di antara perusahaan manajemen konsultasi investasi yang telah diungkapkan, Horizon Kinetics LLC memiliki pangsa terbesar. Perusahaan ini adalah perusahaan konsultan investasi independen yang didirikan pada tahun 1994, berbasis di New York, Amerika Serikat, dan mengelola berbagai strategi investasi aset, termasuk dana investasi, akun terpisah, dan investasi alternatif.
Salah satu ciri khas dari Horizon Kinetics adalah perhatiannya terhadap pasar non-tradisional dan kurang efisien, perusahaan ini sering mencari peluang yang dianggap rendah oleh pasar atau salah dipahami, seperti saham kapitalisasi pasar kecil, saham internasional, dan industri yang kurang dikenal, dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari tren jangka panjang dan kekurangan pasar.
Horizon Kinetics LLC hanya memegang GBTC dari Grayscale senilai total 946 juta dolar AS, menduduki peringkat pertama di antara perusahaan konsultan investasi, dan merupakan pemegang terbesar kedua GBTC (yang pertama akan disebutkan nanti adalah Susquehanna International Group).
2) Morgan Stanley $270 million
Morgan Stanley adalah bank investasi dan perusahaan pengelolaan kekayaan yang terkenal di seluruh dunia, dengan markas di New York, Amerika Serikat. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1935 dan berasal dari keluarga Morgan, yang merupakan raksasa keuangan Amerika. Sebagai salah satu penyedia layanan keuangan terkemuka di dunia, cakupan layanannya meliputi berbagai bidang, termasuk pembiayaan perusahaan, konsultasi merger dan akuisisi, penjaminan efek, pengelolaan aset, pengelolaan kekayaan, dan layanan investasi perbankan. Dapat dikatakan bahwa Morgan Stanley memiliki pengetahuan dan pengalaman profesional yang mendalam di bidang perbankan investasi, pengelolaan aset, perdagangan efek, dan pengelolaan kekayaan.
Saat ini Morgan Stanley memegang investasi sebesar 2.699 miliar dolar AS dalam ETF Bitcoin, semuanya diinvestasikan dalam GBTC Grayscale, menjadikannya pemegang terbesar ketiga GBTC.
3) Pine Ridge Advisers $210 million
Pine Ridge Advisers didirikan pada tahun 2018 dan berkantor pusat di New York. Ini adalah perusahaan konsultan keuangan terkemuka yang terkenal karena keahliannya dalam manajemen kekayaan, strategi investasi, dan perencanaan keuangan. Tujuan perusahaan adalah menyediakan solusi keuangan yang personal dan komprehensif bagi pelanggannya, yang meliputi berbagai bidang mulai dari investor perorangan hingga perusahaan dan lembaga.
Saat ini, Pine Ridge Advisers secara total memegang 2.058 miliar dolar ETF spot Bitcoin, masing-masing memegang IBIT dari BlackRock sebesar 83,2 juta dolar, FBTC dari Fidelity sebesar 93,4 juta dolar, dan BITW dari Bitwise sebesar 29,3 juta dolar.
4) Manajemen Investasi ARK 206 juta dolar
ARK Investment Management adalah perusahaan investasi yang didirikan dan dipimpin oleh Cathie Wood, yang dikenal sebagai 'Mak Cik Kayu'. Perusahaan ini didirikan di New York pada tahun 2014 dan fokus pada investasi tema berbasis teknologi inovatif seperti teknologi komputer, revolusi energi, teknologi keuangan, dll. Beberapa dana di bawah naungan perusahaan ini juga fokus pada tema-tema tersebut.
ARK Investment Management memegang ARK 21 Shares Bitcoin ETF senilai $206 juta, dan ARK 21 Shares Bitcoin ETF juga merupakan salah satu perusahaan Woodie Jian. Sejak persetujuan ETF Bitcoin, ARK Investment Management terus melakukan pembelian, dapat dikatakan bahwa mereka membeli dan menjual sendiri, mungkin untuk memperluas skala ETF dan menarik lebih banyak investor.
5) Ovata Capital Management Ltd (US$74 million)
Ovata Capital adalah perusahaan pengelola investasi yang berbasis di Hong Kong, didirikan pada tahun 2017, dengan fokus pada saham Asia. Investasi mereka terutama difokuskan pada empat strategi inti: Arbitrase, Nilai Relatif, Dorongan Kejadian, dan Long-Short. Manajer portofolio investasi Ovata adalah Jon Lowry, yang sebelumnya bekerja di Millennium Management dan Elliott Management Corp. Menurut berita terkait, dana Ovata naik 10% tahun lalu, berkinerja lebih baik dari pesaingnya, dengan kenaikan 5,6% pada empat bulan pertama tahun ini.
Saat ini, Ovata Capital memiliki nilai total lebih dari 74 juta dolar AS dalam ETF Bitcoin, termasuk FBTC, GBTC, BITB, dan IBIT (jumlah spesifik belum diungkapkan).
6) Hightower Advisors $68.34 juta
Hightower adalah perusahaan manajemen investasi terkemuka yang berbasis di Chicago, Amerika Serikat. Perusahaan ini menyediakan berbagai solusi manajemen kekayaan dan investasi yang bertujuan untuk memberikan layanan profesional kepada investor individu, kantor keluarga, perusahaan manajemen kekayaan, dan investor institusional. Klien utama mereka adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi, dana keluarga, organisasi amal, dan klien korporat.
Hightower memiliki ETF spot Bitcoin Amerika bernilai lebih dari 6834 juta dolar, sementara total dana yang dikelola perusahaan mencapai 1220 miliar dolar, saat ini memiliki posisi 6 ETF spot Bitcoin, termasuk:
4484 juta dolar GBTC Grayscale;
FBTC Rich in 12.41 million US dollars;
762 万美元的贝莱德 IBIT；
170 ribu dolar ARKB;
Bitwise BITB senilai 99 juta dolar AS;
Franklin EZBC senilai 790,000 dolar.
7）Manajemen Modal Rubrik 6000 juta dolar
Rubric Capital Management adalah perusahaan manajemen investasi yang berbasis di Amerika Serikat, didirikan pada tahun 2008. Perusahaan ini berfokus pada investasi jangka panjang di pasar saham global, dan dikenal karena penelitiannya yang mendalam dan metode investasi yang sangat profesional. Strategi investasinya meliputi analisis fundamental, analisis kuantitatif, dan riset pasar. Tim perusahaan berkomitmen untuk menggali perusahaan yang memiliki potensi dan prospek pertumbuhan jangka panjang, serta mencapai tujuan keuangan klien melalui pembangunan dan manajemen portofolio investasi.
Saat ini, Rubric Capital Management memiliki lebih dari 60 juta dolar ETF Spot Bitcoin BlackRock.
Perusahaan Induk 13.5 miliar
Susquehanna International Group 11 miliar dolar
Dalam klasifikasi perusahaan induk, sebenarnya hanya ada satu investor yang sangat penting, yaitu induk dari Susquehanna International Group, SIG Holdings, LLC. Disebut SIG, diterjemahkan sebagai Grup Internasional Susquehanna.
SIG (海纳国际集团) adalah perusahaan layanan keuangan Amerika yang berbasis di Bell Gant, Pennsylvania. SIG terkenal karena keahlian dan teknologi mereka di pasar keuangan, dan dianggap sebagai salah satu perusahaan perdagangan kuantitatif terbesar di dunia. Didirikan pada tahun 1987 oleh Jeff Yass, Arthur Dantchik, dan Joel Greenberg, SIG beroperasi di seluruh dunia dalam berbagai bidang, termasuk perdagangan sekuritas, perdagangan opsi, perdagangan berjangka, perdagangan derivatif, pengelolaan aset, dan investasi ekuitas swasta. Total investasi perusahaan mencapai sekitar $575,9 miliar, jadi ETF Bitcoin hanya merupakan bagian kecil dari itu.
SIG memegang sembilan Bitcoin Spot ETF, dengan total nilai mencapai 13.1 miliar dolar AS, dan yang paling banyak nilainya adalah GBTC dari Grayscale, dengan total pembelian 17,27 juta saham, dengan nilai mencapai 10.9 miliar dolar AS, menjadi pemegang terbesar dari Grayscale GBTC.
Ringkasan
Pada tanggal 11 Januari 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) untuk pertama kalinya menyetujui 11 ETF spot Bitcoin untuk diperdagangkan di bursa, yang dianggap sebagai peristiwa penting dalam pasar mata uang kripto. Persetujuan ETF Bitcoin dan ETF terkait mata uang kripto lainnya tanpa keraguan membuka pintu bagi investor tradisional untuk memasuki pasar yang sedang berkembang ini.
Karena ETF yang terdaftar di bursa akan diatur oleh SEC, investasi Bitcoin melalui ETF memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan investasi langsung pada Bitcoin. Ditambah lagi dengan situasi internasional yang tidak stabil dan kekhawatiran penurunan suku bunga Fed, ETF Bitcoin spot menjadi pilihan investasi yang baik bagi lembaga keuangan tradisional.
Namun, jika seperti yang tercatat dalam file 13 F, saham senilai miliaran dolar yang diungkapkan hanya mencakup 20% dari total saham yang dipegang oleh institusi besar, maka siapa yang membeli lebih dari 80% aset yang tersisa? Selain itu, dengan aliran dana yang besar menuju produk keuangan utama ini, apakah hal ini akan menyebabkan dana yang seharusnya masuk ke pasar primer dan pasar sekunder diserap oleh produk-produk tersebut, sehingga proyek-proyek baru kekurangan perhatian? Silakan berikan pendapat Anda di kolom komentar.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Daftar Pemegang Saham Utama ETF Bitcoin: Siapa Investor Luasnya?
Penulis asli: Huohuo
Pada awal tahun 2024, ETF Bitcoin spot secara resmi disetujui, membuka tahun pertama masuknya modal keuangan tradisional ke dunia enkripsi. Pada 1 Juni, posisi terbuka ETF Bitcoin global telah melampaui 1 juta BTC, dan pada 14 Juni, nilai aset bersih total ETF Bitcoin spot mencapai sekitar 572 miliar dolar AS.
Sumber:
Dalam laporan 13 F ETF Bitcoin yang diajukan kepada SEC hingga 15 Mei, yang merupakan laporan kepemilikan saham perusahaan Amerika oleh lembaga pengelola aset dengan aset di atas 100 juta dolar, terungkap bahwa pada kuartal pertama 2024, ada total 929 lembaga yang memiliki posisi dalam semua ETF spot Bitcoin yang telah dilaporkan, yang hanya menyumbang kurang dari 20% dari pasar secara keseluruhan, sementara 80.7% dari pemegang ETF spot tidak diketahui, jumlah lembaga yang memegang posisi dalam ETF spot BTC bahkan melebihi ETF emas, dan jumlah aset yang telah diungkapkan juga telah mencapai triliun dolar, ini menunjukkan betapa pentingnya aset enkripsi bagi TradFi.
Hari ini, hanya dokumen ini, area bahasa sederhana blockchain akan merangkum posisi holding teratas dari tiga dana lindung Bitcoin ETF, perusahaan konsultasi investasi, dan perusahaan induk serta posisi holding dari beberapa lembaga terkemuka.
Dana Investasi Pemerintah Negara Bagian, Bank (lebih dari 100 juta dolar)
1）Wisconsin State Government Fund (100 million US dollars)
Dana pemerintah negara bagian pertama di AS yang membeli ETF Spot Bitcoin, Wisconsin, mengajukan laporan kuartalan 13 F ke Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), menjadi negara bagian pertama yang mengungkapkan pembelian Bitcoin. Informasi menunjukkan bahwa Wisconsin membeli 94.562 saham iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock pada kuartal pertama tahun ini, saham senilai hampir $100 juta. Dewan investasi itu juga membeli saham Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) senilai sekitar $64 juta.
Komite Investasi, juga dikenal sebagai SWIB, didirikan pada tahun 1951. Menurut situs webnya, saat ini mengelola aset lebih dari 156 miliar dolar. SWIB mengelola aset dari Sistem Pensiun Wisconsin (WRS), Dana Investasi Negara Bagian (SIF), dan dana kepercayaan negara bagian lainnya.
2) Bank of America (USD 15 million)
Bank of America adalah perusahaan induk bank Amerika Serikat. Ini adalah induk perusahaan Bank Nasional AS, bank terbesar kelima di Amerika Serikat, dengan lebih dari 3.000 cabang yang terutama tersebar di bagian barat dan tengah AS. Menurut berkas 13 F terbaru, total investasi perusahaan ini adalah 71,8 miliar dolar AS.
Bank of America holds a spot Bitcoin ETF investment worth over $15 million. It is reported that they have purchased approximately 87,744 shares of Fidelity's FBTC stock, worth $5.4 million, 46,011 shares of Grayscale's GBTC stock, worth $2.9 million, and 178,567 shares of BlackRock's IBIT stock, worth $7.2 million.
3）Kelompok JPMorgan Chase & Co. (sekitar 100 juta dolar)
JPMorgan Chase & Co., didirikan pada tahun 2000, adalah sebuah lembaga keuangan Amerika yang berkantor pusat di Kota New York. Cabang bank komersialnya memiliki lebih dari 5100 cabang. Pada Oktober 2011, aset JPMorgan Chase & Co. melampaui Bank of America dan menjadi institusi layanan keuangan terbesar di Amerika Serikat. Bisnis JPMorgan Chase & Co. menyebar ke lebih dari 50 negara, termasuk bank investasi, perdagangan dan layanan sekuritas, pengelolaan investasi, layanan keuangan komersial, dan layanan perbankan swasta.
Saat ini, J.P. Morgan memegang pangsa pasar ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC, dan Bitwise BITB senilai sekitar 1000000 dolar AS.
Hedge Fund 47 miliar dolar
Kategori terbesar dalam ETF Bitcoin Spot adalah dana lindung nilai, yang mencakup 8,0% dari total kepemilikan ETF Spot Bitcoin, sekitar 4,7 miliar USD.
1) Manajemen Milenium sekitar 1,9 miliar dolar
Di antara para pembeli hedge fund besar ini, Millennium Management sangat menonjol. Millennium Management adalah hedge fund terkemuka yang didirikan pada tahun 1989 di New York City oleh Israel Englander, seorang pengusaha keuangan Amerika keturunan Israel, dan saat ini merupakan salah satu hedge fund terbesar di dunia.
Perusahaan ini memegang lima ETF Bitcoin, dengan total nilai sekitar 19 miliar dolar. Berikut adalah jumlah kepemilikan:
Analis ETF Bloomberg Eric Balchunas menggambarkan Millennium sebagai 'raja' pemegang ETF Bitcoin, dan menunjukkan bahwa kepemilikan perusahaan adalah 200 kali rata-rata kepemilikan 500 pemegang ETF baru, sementara nilai pasar kepemilikan ETF Bitcoin ini sekitar 3% dari aset di bawah pengelolaan dana lindung nilai tersebut.
2）Schonfeld Strategic Advisors sekitar 4.8 miliar dolar AS
Schonfeld Strategic Advisors didirikan pada tahun 1988 dan berkantor pusat di New York, didirikan oleh Steven Schonfeld. Schonfeld awalnya merupakan perusahaan perdagangan properti, kemudian berkembang menjadi perusahaan manajemen dana lindung nilai multi-strategi yang terkenal dengan beragam strategi investasi dan pendekatan investasi inovatifnya, dengan skala pengelolaan aset mencapai 130 miliar dolar.
Saati ini, Schonfeld memiliki total 4,79 miliar dolar AS dalam BTC ETF, di mana IBIT memiliki 2,48 miliar dolar AS, dan FBTC memiliki 2,318 miliar dolar AS.
3）Manajemen Dana Boothbay 3.8 miliar dolar
Boothbay Fund Management adalah perusahaan manajemen dana lindung nilai yang berbasis di New York, didirikan pada tahun 2011 oleh Ari Glass dan menjabat sebagai presiden. Perusahaan fokus pada investasi multi-strategi, menggunakan pendekatan investasi yang beragam untuk mencapai pengembalian yang stabil.
Investasi Boothbay Fund Management dalam ETF Bitcoin Spot senilai 377 juta USD, termasuk IBIT sebesar 149,8 juta USD, FBTC sebesar 105,5 juta USD, GBTC sebesar 69,5 juta USD, dan BITB sebesar 52,3 juta USD.
Selain investasi ETF Bitcoin, Boothbay memiliki berbagai jenis ETF dalam portofolionya, seperti SPDR S&P 500 ETF Trust dan iShares Russell 2000 ETF.
4) Bracebridge Capital $340 million
Bracebridge Capital adalah perusahaan manajemen dana lindung nilai yang berbasis di Boston, Amerika Serikat, didirikan pada tahun 1994. Portofolio investasinya meliputi berbagai kelas aset global seperti saham, obligasi, forex, komoditas, dan lainnya. Perusahaan ini terkenal karena fokusnya pada strategi investasi makro global, metode penelitian unik, dan wawasan pasar yang mendalam. Keputusan investasinya biasanya didasarkan pada pemahaman mendalam terhadap ekonomi global dan pasar keuangan, dengan komitmen untuk menyediakan layanan pengelolaan aset yang unggul bagi klien institusional.
Saat ini Bracebridge Capital memiliki ETF ARK 21 Shares Bitcoin senilai 262 juta dolar AS, dan ETF BlackRock senilai 81 juta dolar AS.
5) Aristeia Capital Llc $163.4 juta
Aristeia Capital LLC adalah sebuah perusahaan manajemen investasi dan hedge fund terkemuka yang didirikan pada tahun 1997 dan berbasis di Amerika Serikat. Perusahaan ini fokus pada beragam strategi investasi, termasuk perdagangan saham, obligasi, derivatif, dan instrumen keuangan lainnya, terkenal dengan kinerja unggul dan kontrol risiko yang ketat. Strategi investasinya menekankan pada pertumbuhan jangka panjang, dan telah menunjukkan kinerja yang baik dalam berbagai kondisi pasar, berkomitmen untuk memberikan solusi manajemen investasi yang efisien bagi klien global.
Saar ini, Aristeia Capital Llc mengumumkan memiliki investasi IBIT senilai 1.634 miliar dolar.
6) Graham Capital Management $98.8 million
Graham Capital Management adalah perusahaan manajemen dana lindung terkemuka di Amerika Serikat, didirikan pada tahun 1994, berbasis di Connecticut, didirikan oleh manajer investasi terkenal Kenneth Tropin.
Sebagai perusahaan manajemen dana lindung nilai terkemuka, Graham Capital Management fokus pada penggunaan strategi investasi kuantitatif dan sistematis untuk mencari keuntungan absolut dalam berbagai kondisi pasar, mengelola sejumlah besar dana secara global, dan portofolio investasinya mencakup berbagai kelas aset seperti saham, obligasi, komoditas, dan forex. Selain kinerja investasi yang sangat baik, Graham Capital Management juga terkenal dengan manajemen risiko yang ketat dan rasa tanggung jawab yang tinggi terhadap kepentingan klien.
Graham Capital Management memiliki investasi IBIT sebesar 98,8 juta dolar dan investasi FBTC sebesar 3,8 juta dolar.
7）IvyRock Asset Management（常春藤资产管理） 1900 juta dolar
IvyRock Asset Management adalah perusahaan manajemen dana lindung nilai berbasis di Hong Kong, didirikan pada tahun 2009, yang terutama fokus pada pasar Asia melalui bisnis manajemen asetnya untuk mengelola berbagai jenis dana.
IvyRock Asset Management memiliki ETF IBIT Bitcoin spot senilai hampir 19 juta dolar AS dari BlackRock.
Perusahaan Konsultasi Investasi senilai 3,8 miliar dolar
Grup konsultan investasi memiliki total AUM sekitar 38 miliar dolar AS.
1) Horizon Kinetics LLC $946 million
Di antara perusahaan manajemen konsultasi investasi yang telah diungkapkan, Horizon Kinetics LLC memiliki pangsa terbesar. Perusahaan ini adalah perusahaan konsultan investasi independen yang didirikan pada tahun 1994, berbasis di New York, Amerika Serikat, dan mengelola berbagai strategi investasi aset, termasuk dana investasi, akun terpisah, dan investasi alternatif.
Salah satu ciri khas dari Horizon Kinetics adalah perhatiannya terhadap pasar non-tradisional dan kurang efisien, perusahaan ini sering mencari peluang yang dianggap rendah oleh pasar atau salah dipahami, seperti saham kapitalisasi pasar kecil, saham internasional, dan industri yang kurang dikenal, dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari tren jangka panjang dan kekurangan pasar.
Horizon Kinetics LLC hanya memegang GBTC dari Grayscale senilai total 946 juta dolar AS, menduduki peringkat pertama di antara perusahaan konsultan investasi, dan merupakan pemegang terbesar kedua GBTC (yang pertama akan disebutkan nanti adalah Susquehanna International Group).
2) Morgan Stanley $270 million
Morgan Stanley adalah bank investasi dan perusahaan pengelolaan kekayaan yang terkenal di seluruh dunia, dengan markas di New York, Amerika Serikat. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1935 dan berasal dari keluarga Morgan, yang merupakan raksasa keuangan Amerika. Sebagai salah satu penyedia layanan keuangan terkemuka di dunia, cakupan layanannya meliputi berbagai bidang, termasuk pembiayaan perusahaan, konsultasi merger dan akuisisi, penjaminan efek, pengelolaan aset, pengelolaan kekayaan, dan layanan investasi perbankan. Dapat dikatakan bahwa Morgan Stanley memiliki pengetahuan dan pengalaman profesional yang mendalam di bidang perbankan investasi, pengelolaan aset, perdagangan efek, dan pengelolaan kekayaan.
Saat ini Morgan Stanley memegang investasi sebesar 2.699 miliar dolar AS dalam ETF Bitcoin, semuanya diinvestasikan dalam GBTC Grayscale, menjadikannya pemegang terbesar ketiga GBTC.
3) Pine Ridge Advisers $210 million
Pine Ridge Advisers didirikan pada tahun 2018 dan berkantor pusat di New York. Ini adalah perusahaan konsultan keuangan terkemuka yang terkenal karena keahliannya dalam manajemen kekayaan, strategi investasi, dan perencanaan keuangan. Tujuan perusahaan adalah menyediakan solusi keuangan yang personal dan komprehensif bagi pelanggannya, yang meliputi berbagai bidang mulai dari investor perorangan hingga perusahaan dan lembaga.
Saat ini, Pine Ridge Advisers secara total memegang 2.058 miliar dolar ETF spot Bitcoin, masing-masing memegang IBIT dari BlackRock sebesar 83,2 juta dolar, FBTC dari Fidelity sebesar 93,4 juta dolar, dan BITW dari Bitwise sebesar 29,3 juta dolar.
4) Manajemen Investasi ARK 206 juta dolar
ARK Investment Management adalah perusahaan investasi yang didirikan dan dipimpin oleh Cathie Wood, yang dikenal sebagai 'Mak Cik Kayu'. Perusahaan ini didirikan di New York pada tahun 2014 dan fokus pada investasi tema berbasis teknologi inovatif seperti teknologi komputer, revolusi energi, teknologi keuangan, dll. Beberapa dana di bawah naungan perusahaan ini juga fokus pada tema-tema tersebut.
ARK Investment Management memegang ARK 21 Shares Bitcoin ETF senilai $206 juta, dan ARK 21 Shares Bitcoin ETF juga merupakan salah satu perusahaan Woodie Jian. Sejak persetujuan ETF Bitcoin, ARK Investment Management terus melakukan pembelian, dapat dikatakan bahwa mereka membeli dan menjual sendiri, mungkin untuk memperluas skala ETF dan menarik lebih banyak investor.
5) Ovata Capital Management Ltd (US$74 million)
Ovata Capital adalah perusahaan pengelola investasi yang berbasis di Hong Kong, didirikan pada tahun 2017, dengan fokus pada saham Asia. Investasi mereka terutama difokuskan pada empat strategi inti: Arbitrase, Nilai Relatif, Dorongan Kejadian, dan Long-Short. Manajer portofolio investasi Ovata adalah Jon Lowry, yang sebelumnya bekerja di Millennium Management dan Elliott Management Corp. Menurut berita terkait, dana Ovata naik 10% tahun lalu, berkinerja lebih baik dari pesaingnya, dengan kenaikan 5,6% pada empat bulan pertama tahun ini.
Saat ini, Ovata Capital memiliki nilai total lebih dari 74 juta dolar AS dalam ETF Bitcoin, termasuk FBTC, GBTC, BITB, dan IBIT (jumlah spesifik belum diungkapkan).
6) Hightower Advisors $68.34 juta
Hightower adalah perusahaan manajemen investasi terkemuka yang berbasis di Chicago, Amerika Serikat. Perusahaan ini menyediakan berbagai solusi manajemen kekayaan dan investasi yang bertujuan untuk memberikan layanan profesional kepada investor individu, kantor keluarga, perusahaan manajemen kekayaan, dan investor institusional. Klien utama mereka adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi, dana keluarga, organisasi amal, dan klien korporat.
Hightower memiliki ETF spot Bitcoin Amerika bernilai lebih dari 6834 juta dolar, sementara total dana yang dikelola perusahaan mencapai 1220 miliar dolar, saat ini memiliki posisi 6 ETF spot Bitcoin, termasuk:
7）Manajemen Modal Rubrik 6000 juta dolar
Rubric Capital Management adalah perusahaan manajemen investasi yang berbasis di Amerika Serikat, didirikan pada tahun 2008. Perusahaan ini berfokus pada investasi jangka panjang di pasar saham global, dan dikenal karena penelitiannya yang mendalam dan metode investasi yang sangat profesional. Strategi investasinya meliputi analisis fundamental, analisis kuantitatif, dan riset pasar. Tim perusahaan berkomitmen untuk menggali perusahaan yang memiliki potensi dan prospek pertumbuhan jangka panjang, serta mencapai tujuan keuangan klien melalui pembangunan dan manajemen portofolio investasi.
Saat ini, Rubric Capital Management memiliki lebih dari 60 juta dolar ETF Spot Bitcoin BlackRock.
Perusahaan Induk 13.5 miliar
Susquehanna International Group 11 miliar dolar
Dalam klasifikasi perusahaan induk, sebenarnya hanya ada satu investor yang sangat penting, yaitu induk dari Susquehanna International Group, SIG Holdings, LLC. Disebut SIG, diterjemahkan sebagai Grup Internasional Susquehanna.
SIG (海纳国际集团) adalah perusahaan layanan keuangan Amerika yang berbasis di Bell Gant, Pennsylvania. SIG terkenal karena keahlian dan teknologi mereka di pasar keuangan, dan dianggap sebagai salah satu perusahaan perdagangan kuantitatif terbesar di dunia. Didirikan pada tahun 1987 oleh Jeff Yass, Arthur Dantchik, dan Joel Greenberg, SIG beroperasi di seluruh dunia dalam berbagai bidang, termasuk perdagangan sekuritas, perdagangan opsi, perdagangan berjangka, perdagangan derivatif, pengelolaan aset, dan investasi ekuitas swasta. Total investasi perusahaan mencapai sekitar $575,9 miliar, jadi ETF Bitcoin hanya merupakan bagian kecil dari itu.
SIG memegang sembilan Bitcoin Spot ETF, dengan total nilai mencapai 13.1 miliar dolar AS, dan yang paling banyak nilainya adalah GBTC dari Grayscale, dengan total pembelian 17,27 juta saham, dengan nilai mencapai 10.9 miliar dolar AS, menjadi pemegang terbesar dari Grayscale GBTC.
Ringkasan
Pada tanggal 11 Januari 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) untuk pertama kalinya menyetujui 11 ETF spot Bitcoin untuk diperdagangkan di bursa, yang dianggap sebagai peristiwa penting dalam pasar mata uang kripto. Persetujuan ETF Bitcoin dan ETF terkait mata uang kripto lainnya tanpa keraguan membuka pintu bagi investor tradisional untuk memasuki pasar yang sedang berkembang ini.
Karena ETF yang terdaftar di bursa akan diatur oleh SEC, investasi Bitcoin melalui ETF memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan investasi langsung pada Bitcoin. Ditambah lagi dengan situasi internasional yang tidak stabil dan kekhawatiran penurunan suku bunga Fed, ETF Bitcoin spot menjadi pilihan investasi yang baik bagi lembaga keuangan tradisional.
Namun, jika seperti yang tercatat dalam file 13 F, saham senilai miliaran dolar yang diungkapkan hanya mencakup 20% dari total saham yang dipegang oleh institusi besar, maka siapa yang membeli lebih dari 80% aset yang tersisa? Selain itu, dengan aliran dana yang besar menuju produk keuangan utama ini, apakah hal ini akan menyebabkan dana yang seharusnya masuk ke pasar primer dan pasar sekunder diserap oleh produk-produk tersebut, sehingga proyek-proyek baru kekurangan perhatian? Silakan berikan pendapat Anda di kolom komentar.