Maple Finance：機関資本時代のオンチェーン資産管理プラットフォーム

ポイントのまとめ

• 機関投資家がますます暗号通貨市場に参入し、従来の金融基準に適合した資産管理ソリューションの需要が高まっています。Maple Financeはこのニーズに応え、オンチェーン資産管理プラットフォームとしての地位を確立しました。

• Mapleは貸し手と借り手を接続するだけでなく、借り手に対して構造的な評価を行い、戦略的に担保を管理し、従来の資産管理会社のような役割を果たしています。最近、ビットコイン収益商品を発表し、ビットコインを受動的な保有から収益を生む資産に変えました。

• 機関が暗号分野に参入する中、十分に準備された資産管理プラットフォームであるMaple Financeは、初期の機関関係を築くことが期待されており、これは長期的な市場のリーダーシップに転換される可能性があります。

! Maple Financeの詳細な分析:機関資本時代のオンチェーン資産管理

1. 暗号市場における資産管理の需要

従来の金融分野では、大規模な資産保有者は通常、専門の資産管理サービスに依存しています。しかし、大規模な暗号資産の管理は複雑でエラーが発生しやすく、専門家と整った運用管理が必要です。暗号市場では、構造化されていて信頼できる資産管理機関が不足しています。

これは暗号資産管理に明らかな機会をもたらします。従来の金融検証モデルをデジタル資産に適用することで、巨大な市場潜在能力を解放する可能性があります。機関の参加が深まるにつれて、専門的で構造化された資産管理の需要が極めて重要になっています。

個人投資家が主導する市場は限界に近づいています。現在の環境では、機関のニーズに合わせた専門的な資産管理ソリューションが必要です。

Maple Financeは、このニーズに応えるために設立されました。会社は2019年に設立され、従来の金融の専門知識とブロックチェーンインフラを組み合わせ、安定してオンチェーン資産管理のリーディングプロバイダーとしての地位を確立しました。

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2. オンチェーン資産管理:Maple Finance

Maple Financeは構造がシンプルで、資金提供者と機関借り手をつなぎ、信用に基づくオンチェーン貸付を促進します。

プラットフォームは、単純なローン仲介を超えた専門的な資産管理の実践を採用しています。機関借り手に対する信用評価を行い、資金配分やローン条件について戦略的な決定を下します。ローンプロセス中は、積極的な資金管理を行い、担保質権や再貸出などのメカニズムを活用します。この運営モデルは、現代の資産管理会社の機能により近いです。

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3. Maple Financeのコア参加者と運営メカニズム

Maple Financeの製品は、3つの重要な参加者の役割を中心に構築されています：

• 借り手：資金を求める機関
• 貸し手:資金を提供する投資家
• トークン保有者：ガバナンスに参加し、報酬を得る$SYRUP保有者

この構造は、伝統的な金融における保障メカニズムを反映しています。Mapleの信用チームは、担保比率と資産の質に基づいて条件を設定します。貸し手は資金を提供し、$SYRUP保有者は株主に似たガバナンスの役割を担い、プロトコルレベルの意思決定に参加します。

$SYRUP保有者は、プロトコルの収入により資金提供されたステーキング報酬を獲得し、収入の20%がこれらの報酬をサポートするために買い戻しに使用されます。

Maple Financeは資金を積極的に管理し、単に貸し手と借り手をつなぐのではありません。このアプローチは、信頼できる機関投資家向けの資産管理会社としての地位を強化しています。

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4. Maple Financeのコアプロダクト

4.1. メープル インスティチューショナル

Maple Financeは、多様で構造化された製品ポートフォリオを提供しており、主に貸付製品と資産管理製品に分かれています。

貸出製品には、ブルーチップ製品と高利回り製品が含まれます。ブルーチップ製品は保守的な投資家向けに設計されており、成熟した資産のみを担保として受け入れます。高利回り製品は、より高いリターンを求める投資家を対象としており、オーバーコラテラル資産を積極的に管理します。

資産管理商品はBTC収益商品から始まり、機関によるビットコインの需要に応じています。機関はBTCを預け入れて利息を得ることができ、既存の資産から収益を生み出します。

Maple計画は、機関投資家と暗号市場の間のギャップを埋めるために、より広範な資産管理製品に拡張されます。専門的な管理サービスを提供することで、機関がデジタル資産から安定したリターンを追求できるようにします。

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4.2シロップUSDC

Maple Financeは、個人投資家向けにsyrupUSDCおよびsyrupUSDT流動性プールを立ち上げました。 調達した資金は機関投資家に貸し出され、発生した利息は預金者に直接分配されます。

収益率は機関投資家のレベルに若干劣るものの、Mapleは"Drips"報酬システムを導入し、長期的な参加を促進しています。このインセンティブメカニズムと積極的な資金調達戦略により、約19億ドルのUSDCとUSDTを引き付けています。

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5. Maple Financeの主な差別化要因

5.1. 従来の金融専門家によって開発されたサービス

Mapleチームは、伝統的な金融と信用評価に豊富な経験を持つ専門家で構成されており、厳格な信用評価と堅実なリスク管理を行うことができます。

リーダーシップチームは、伝統的な金融とブロックチェーンの専門知識を融合させて、機関の期待に応え、運用の信頼性と技術の正確性を備えたオンチェーンソリューションを提供します。

5.2. 差別化されたリスク管理システム

Maple Financeは慎重な引受モデルを実施し、投資コンサルティング部門のMaple Directが借り手の選別を行います。

清算プロセスは、市場への影響を最小限に抑えることを目的としており、事前にマーケットメイカーと調整された店頭取引を通じて実行され、制御された実行を確保し、ボラティリティを低下させます。

出金システムは順次または定期的にバッチ処理を行い、ユーザーに資金の可用性について明確な期待を持たせます。

5.3. 統合されたエコシステム構造

Mapleは安定成長戦略を採用し、内部リスク管理と戦略的協調を優先しています。SparkやPendleなどの先進的なプラットフォームと提携し、多様な収益構造と多くの接続ポイントを実現しています。

BTC収益製品は、BitGoとCopperとの提携により機関レベルのカストディを提供し、Core DAOの二重ステーキングモデルを通じて収益を生み出し、カストディと収益が共存する統合システムを形成します。

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6. 2025年以降のMaple Finance

Maple Financeは2025年戦略ロードマップを発表し、多くの目標が達成されました：

• TVLは40億ドルを超えました
• 初のTradFiパートナーが貸出1億ドルを超える
• Syrup.fi 1億ドルを超える初のDeFi統合
• プロトコル収入が2500万ドルを突破

長期ビジョン目標2030年に1000億ドルの年貸出量管理を実現する。戦略の重点はBTC収益製品の採用を拡大し、資産製品の範囲を拡大することを含む。

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7. Maple Finance:より目立つように

機関投資家は暗号市場の成長を推進する中で中心的な役割を果たします。Maple Financeは機関セグメント市場にサービスを提供し、機関基準を満たす包括的な金融サービスを構築しています。

最近、カント・フィッツジェラルドとビットコインサポートの資金調達契約を結び、Mapleが暗号信用市場での機関の信頼性とリーダーシップを示しています。

今後2-3年は、どのプラットフォームが機関暗号金融分野でカテゴリーリーダーになるかを決定します。Mapleの検証済みの機関実績は、強力な優位性を与えています。

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