フィンテック企業はしばしば優れたユーザーエクスペリエンスを提供しますが、孤立していて、遅く、高価で、柔軟性のない従来の金融インフラによって制約されています。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効率の高い相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセスビリティが欠けています。提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。### #### **DeFiマレットの必然性**フィンテックの伝統的な金融システムへの依存は、コストを管理し、製品提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持するのに高価であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は$30–$50の費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸出、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、そして深い流動性を実現します。フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラに統合することで、優れたユーザーエクスペリエンスの提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。### #### **メインストリームの採用を受け入れる**現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して運営のより大きなコントロールを与え、FDICによって保険がかけられているとされていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産などの事件によって強調された重要な要素です。機関によるDeFiの採用も増加しています:* ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました* ストライプはそのステーブルコインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました。* アメリカは戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。### #### **これからの展望**今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの新しい製品をリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットやアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは親しみのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きなアドバンテージを得る可能性が高いです。しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後発者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散性を損なう可能性があると主張しています。この懸念は有効ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼性のある中立性を維持しなければなりません。信頼できる中立的メカニズムは、4つの原則に従います：* 特定の個人や結果を支持していません。* 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。* シンプルで理解しやすい。* あまり頻繁には変わりません。 HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を示しています。これらは無料でオープン、かつ規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となっています。この同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。 *この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所に公開されたものです。*
DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合
フィンテック企業はしばしば優れたユーザーエクスペリエンスを提供しますが、孤立していて、遅く、高価で、柔軟性のない従来の金融インフラによって制約されています。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効率の高い相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセスビリティが欠けています。
提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。
DeFiマレットの必然性
フィンテックの伝統的な金融システムへの依存は、コストを管理し、製品提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持するのに高価であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。
フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラに統合することで、優れたユーザーエクスペリエンスの提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。
メインストリームの採用を受け入れる
現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して運営のより大きなコントロールを与え、FDICによって保険がかけられているとされていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産などの事件によって強調された重要な要素です。
機関によるDeFiの採用も増加しています:
これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。
これからの展望
今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの新しい製品をリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットやアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは親しみのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きなアドバンテージを得る可能性が高いです。
しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後発者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。
一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散性を損なう可能性があると主張しています。この懸念は有効ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼性のある中立性を維持しなければなりません。
信頼できる中立的メカニズムは、4つの原則に従います：
HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を示しています。これらは無料でオープン、かつ規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となっています。この同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。
この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所に公開されたものです。