Kita sudah melihat stablecoin yang didukung oleh fiat, dan juga stablecoin yang dijamin oleh cryptocurrency. Namun, pendekatan Aegis berbeda: stablecoin yang didukung oleh Bitcoin.
Berikut adalah keunggulan desainnya yang berani dan kemungkinan alasan kesuksesannya.
Sebagian besar stablecoin saat ini bergantung pada sistem terpusat, yang merupakan sesuatu yang dihindari saat Bitcoin dirancang:
Penitipan Mata Uang Fiat
Kliring bank
Pembatasan regulasi
Aegis mengambil strategi yang berbeda, memilih untuk membangun sistem di sekitar Bitcoin daripada bank.
Aegis menamai stablecoin-nya YUSD:
Menyandarkan harga 1 dolar
Didukung oleh jaminan Bitcoin
Mempertahankan stabilitas melalui shorting kontrak perpetual
Tanpa oracle, tanpa cadangan mata uang, tanpa perantara pihak ketiga
YUSD hanya akan dicetak saat stablecoin seperti USDT, USDC, atau DAI disetorkan ke kontrak pintar Aegis Mint.
Setelah verifikasi berhasil, YUSD akan dihasilkan, dan jaminan yang sesuai akan dipindahkan ke brankas yang aman.
Tidak ada saklar pencetakan off-chain, tanpa intervensi manusia, semuanya hanya dikendalikan oleh logika kontrak pintar.
Jadi, bagaimana Aegis dapat beroperasi secara end-to-end?
Anda dapat menggunakan dana untuk melakukan minting atau penukaran (di blockchain atau di bursa desentralisasi) untuk mendapatkan YUSD
Aegis menggunakan dana ini untuk membeli BTC
Menggunakan kontrak perpetual short untuk mengurangi risiko fluktuasi harga
Posisi short mendapatkan pendapatan dari biaya pembiayaan
Pembagian Pendapatan: Sebagian disuntikkan ke dalam kolam asuransi, sebagian dibagikan kepada pemegang YUSD.
Ini adalah mekanisme sirkulasi YUSD.
! [Paradigma Baru untuk Bitcoin Perpetual Hedging: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD dengan Kontrak Pendek?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7195eac6e9475f25d5fb0489bc5e8309)
Tetapi, dari mana keuntungan ini berasal?
Ketika Aegis melakukan short pada kontrak berjangka Bitcoin, ia akan mendapatkan keuntungan dari biaya pendanaan yang dibayarkan oleh trader yang melakukan taruhan bullish.
Selama ada permintaan untuk membeli, biaya ini akan dikenakan tiga kali sehari.
Ini bukan staking, juga bukan inflasi.
Ini adalah bagaimana tekanan dari pihak lawan diubah menjadi keuntungan.
Aegis tidak akan meminta Anda melakukan hal tambahan apa pun.
Memegang YUSD → Menghasilkan biaya Aegis → Mencatat bagian dengan snapshot → Menghasilkan hadiah → Mengambil melalui APP
Lihat, keuntungan datang seperti angin kencang.
Konstruksi Aegis bertujuan untuk memastikan keamanan dan keandalan, menghindari risiko sentralisasi secara independen, dan menghindari titik kegagalan tunggal yang umum:
Tidak ada dukungan mata uang fiat
Tanpa cadangan USDC
Tanpa ketergantungan oracle
Hanya Bitcoin, pemrosesan lindung nilai jaminan, kepemilikan OTC, pemantauan waktu nyata.
Tidak ada model pendapatan yang sempurna, terutama model yang terkait dengan suku bunga dana. Jadi, bagaimana jika suku bunga dana berubah menjadi negatif?
Aegis telah membangun dana asuransi untuk ini.
1-5% dari keuntungan akan dialihkan ke dana asuransi
Ketika suku bunga pembiayaan berubah menjadi negatif, aktifkan dana ini saat biaya shorting meningkat.
Dikelola oleh kontrak pintar multi-tanda tangan
Kendali selanjutnya akan diserahkan kepada Aegis DAO
Aegis tampaknya sangat memperhatikan transparansi:
Cadangan yang dikelola dapat diverifikasi
Posisi bursa terbuka
API baca saja mengungkapkan status sistem
Anda tidak perlu menebak logika operasionalnya yang mendasar, tetapi Anda dapat mengamati hasilnya secara real-time.
Dana asuransi bertanggung jawab untuk mengelola risiko, sementara sistem poin Aaegis bertanggung jawab untuk mendorong pertumbuhan. Pengguna dapat memperoleh poin setiap hari melalui cara-cara berikut:
Memegang YUSD (mendapatkan 15 poin untuk setiap 1 dolar setiap hari)
Menyediakan likuiditas (mendapatkan 30 poin untuk setiap 1 dolar setiap hari, bonus 2x)
Melalui pinjaman Euler (45 poin per hari, 3x bonus)
Selesaikan tugas sosial (setiap tugas 50 poin, bonus 5x)
Produk dan layanan ini sekarang telah sepenuhnya diluncurkan di jaringan Ethereum dan BNB.
Di Season 1, semua pendapatan poin akan mendapatkan bonus tambahan 50%, yang memungkinkan pengguna awal untuk mendapatkan proporsi hadiah token AEG yang lebih tinggi.
Hadiah Berlebih: Strategi Siklus Pembukaan Integrasi Euler — Setor YUSD → Dapatkan Poin → Pinjam Stablecoin → Ulangi Proses Ini.
Ini dapat memaksimalkan keuntungan dan menggandakan poin.
Poin bukan hanya angka belaka. Setiap minggu, 0,2% dari total pasokan AEG akan didistribusikan berdasarkan porsi poin Anda.
Jangan khawatir tentang penundaan airdrop, dan tidak perlu menebak aturan distribusinya.
Transparan dan terbuka, semuanya berjalan sesuai rencana, dan terkait langsung dengan penggunaan perjanjian.
Aegis adalah proyek awal yang bertujuan untuk membangun stablecoin yang tidak bergantung pada fiat, oracle, atau collateral yang berlisensi.
Apakah model ini masih efektif di pasar yang bergejolak, atau apakah dapat diperluas dalam skenario penggunaan nyata, saat ini masih belum pasti.
Namun ini adalah salah satu eksperimen paling jelas dalam desain mata uang berbasis Bitcoin hingga saat ini.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Paradigma baru Hedging perpetual Bitcoin: Bagaimana Aegis menciptakan stablecoin desentralisasi YUSD dengan kontrak posisi short?
Oleh Stacy Muur
Kompilasi: Tim, PANews
Kita sudah melihat stablecoin yang didukung oleh fiat, dan juga stablecoin yang dijamin oleh cryptocurrency. Namun, pendekatan Aegis berbeda: stablecoin yang didukung oleh Bitcoin.
Berikut adalah keunggulan desainnya yang berani dan kemungkinan alasan kesuksesannya.
Sebagian besar stablecoin saat ini bergantung pada sistem terpusat, yang merupakan sesuatu yang dihindari saat Bitcoin dirancang:
Aegis mengambil strategi yang berbeda, memilih untuk membangun sistem di sekitar Bitcoin daripada bank.
Aegis menamai stablecoin-nya YUSD:
Tanpa oracle, tanpa cadangan mata uang, tanpa perantara pihak ketiga
YUSD hanya akan dicetak saat stablecoin seperti USDT, USDC, atau DAI disetorkan ke kontrak pintar Aegis Mint.
Setelah verifikasi berhasil, YUSD akan dihasilkan, dan jaminan yang sesuai akan dipindahkan ke brankas yang aman.
Tidak ada saklar pencetakan off-chain, tanpa intervensi manusia, semuanya hanya dikendalikan oleh logika kontrak pintar.
Jadi, bagaimana Aegis dapat beroperasi secara end-to-end?
Ini adalah mekanisme sirkulasi YUSD.
! [Paradigma Baru untuk Bitcoin Perpetual Hedging: Bagaimana Aegis Membangun Stablecoin Terdesentralisasi YUSD dengan Kontrak Pendek?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7195eac6e9475f25d5fb0489bc5e8309)
Tetapi, dari mana keuntungan ini berasal?
Ketika Aegis melakukan short pada kontrak berjangka Bitcoin, ia akan mendapatkan keuntungan dari biaya pendanaan yang dibayarkan oleh trader yang melakukan taruhan bullish.
Selama ada permintaan untuk membeli, biaya ini akan dikenakan tiga kali sehari.
Ini bukan staking, juga bukan inflasi.
Ini adalah bagaimana tekanan dari pihak lawan diubah menjadi keuntungan.
Aegis tidak akan meminta Anda melakukan hal tambahan apa pun.
Memegang YUSD → Menghasilkan biaya Aegis → Mencatat bagian dengan snapshot → Menghasilkan hadiah → Mengambil melalui APP
Lihat, keuntungan datang seperti angin kencang.
Konstruksi Aegis bertujuan untuk memastikan keamanan dan keandalan, menghindari risiko sentralisasi secara independen, dan menghindari titik kegagalan tunggal yang umum:
Hanya Bitcoin, pemrosesan lindung nilai jaminan, kepemilikan OTC, pemantauan waktu nyata.
Tidak ada model pendapatan yang sempurna, terutama model yang terkait dengan suku bunga dana. Jadi, bagaimana jika suku bunga dana berubah menjadi negatif?
Aegis telah membangun dana asuransi untuk ini.
Aegis tampaknya sangat memperhatikan transparansi:
Anda tidak perlu menebak logika operasionalnya yang mendasar, tetapi Anda dapat mengamati hasilnya secara real-time.
Dana asuransi bertanggung jawab untuk mengelola risiko, sementara sistem poin Aaegis bertanggung jawab untuk mendorong pertumbuhan. Pengguna dapat memperoleh poin setiap hari melalui cara-cara berikut:
Produk dan layanan ini sekarang telah sepenuhnya diluncurkan di jaringan Ethereum dan BNB.
Di Season 1, semua pendapatan poin akan mendapatkan bonus tambahan 50%, yang memungkinkan pengguna awal untuk mendapatkan proporsi hadiah token AEG yang lebih tinggi.
Hadiah Berlebih: Strategi Siklus Pembukaan Integrasi Euler — Setor YUSD → Dapatkan Poin → Pinjam Stablecoin → Ulangi Proses Ini.
Ini dapat memaksimalkan keuntungan dan menggandakan poin.
Poin bukan hanya angka belaka. Setiap minggu, 0,2% dari total pasokan AEG akan didistribusikan berdasarkan porsi poin Anda.
Jangan khawatir tentang penundaan airdrop, dan tidak perlu menebak aturan distribusinya.
Transparan dan terbuka, semuanya berjalan sesuai rencana, dan terkait langsung dengan penggunaan perjanjian.
Aegis adalah proyek awal yang bertujuan untuk membangun stablecoin yang tidak bergantung pada fiat, oracle, atau collateral yang berlisensi.
Apakah model ini masih efektif di pasar yang bergejolak, atau apakah dapat diperluas dalam skenario penggunaan nyata, saat ini masih belum pasti.
Namun ini adalah salah satu eksperimen paling jelas dalam desain mata uang berbasis Bitcoin hingga saat ini.