Discussão sobre estratégias de investimento em Memecoins

No mercado de criptomoedas, os memecoins são uma classe de ativos de alto risco e alta recompensa que atraem muita atenção. Este artigo irá explorar as estratégias e fatores a considerar ao investir em memecoins.

Estratégia Beta

Os investidores estão interessados em certas memecoins, principalmente porque elas têm um coeficiente beta elevado em relação aos ativos Layer 1 (L1). Isso significa que uma alocação moderada em memecoins pode proporcionar um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem o uso direto de alavancagem.

Tomando como exemplo uma moeda cultural, quando o beta de 30 dias ultrapassa o beta rolante de 90 dias, frequentemente ocorre um aumento significativo no preço. Nessa situação, a taxa de retorno média de 30 dias e 60 dias da moeda atinge 124% e 413%, respetivamente.

É importante notar que a explosão dos memecoins geralmente acompanha uma valorização dos seus ativos L1 correspondentes a curto prazo. Por exemplo, quando um determinado ativo L1 sobe mais de 5% em uma semana, o memecoin relacionado tende a ter um aumento ainda mais significativo no período seguinte:

• Retorno médio semanal de 26%
• Retorno médio de 30 dias de 141%
• Retorno médio de 512% em 60 dias

No entanto, essa correlação não é absoluta. Em cerca de 1/3 dos casos, mesmo que os ativos L1 subam, o memecoin pode cair. Isso indica que o desempenho dos ativos L1 não garante completamente um desempenho excepcional do memecoin.

Análise de dados na blockchain

Além da correlação de preços, a análise de dados on-chain também é um método importante para avaliar o valor do investimento em memecoins. Aqui estão alguns indicadores-chave:

1. Crescimento de detentores de tokens: Reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do token.

2. Mediana e média de posse: refletem a intensidade da crença dos detentores.

3. Proporção de grandes detentores: A proporção de carteiras que detêm valores superiores a $1000 e $100,000, refletindo o interesse e a crença dos investidores.

4. Taxa de retenção de grandes baleias: a proporção de carteiras que tinham grandes quantidades de tokens (>$100k) e ainda mantêm mais de 50% do pico de quantidade mantida.

5. Comportamento de Negociação de Grandes Baleias: A situação de entrada/saída líquida de grandes detentores em exchanges descentralizadas.

Além disso, a liquidez de negociação e o histórico de volatilidade de preços também são fatores importantes a considerar. O ativo ideal para investimento deve ter liquidez de negociação suficiente e ter passado por várias correções acentuadas.

Fatores comunitários e de crença

O sucesso dos memecoins depende em grande medida da atividade e da crença da sua comunidade. Os investidores devem prestar atenção aos seguintes aspectos:

• Atração global
• Narrativa e slogans que ressoam
• A forte crença e o sentimento de pertença dos membros da comunidade
• Liderança comunitária e capacidade de coordenação
• Grau de fusão cultural
• A inovação nas estratégias de marketing, como a utilização de plataformas emergentes como o TikTok

Método de Avaliação

1. Implementar a relação entre valor e valor de mercado (MVRV): quando o MVRV está abaixo de 1, pode significar que está perto de um fundo local, representando uma oportunidade de compra potencial.

2. Índice de Força Relativa (RSI):

   • RSI próximo ou abaixo de 30 indica sobrevenda
   • RSI próximo ou acima de 70 indica sobrecompra

3. Média Móvel: Analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave, procurando oportunidades de ruptura.

4. Redes sociais e tendências de pesquisa: como os dados de tendências do Google, podem refletir o interesse do público.

Considerações sobre o ambiente macroeconômico

Os memecoins, como ativos de alto risco, têm seu desempenho seriamente dependente das condições de liquidez do mercado como um todo e da aversão ao risco. Os investidores devem prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico e no sentimento do mercado.

Conclusão

Investir em memecoins requer uma consideração abrangente de vários fatores, incluindo a correlação com ativos L1, dados on-chain, atividade da comunidade, indicadores de avaliação e o ambiente macroeconômico. Embora a criação de uma estrutura de investimento possa ajudar na tomada de decisões, os memecoins continuam a ser um tipo de investimento de altíssimo risco, e os investidores devem agir com cautela, alocando-os apenas como uma pequena parte do portfólio.