BTCFi: Mengunci perjalanan inovasi untuk mengakses kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai triliunan
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi: narasi Ethereum dan rantai publik kompetitornya melemah, infrastruktur cenderung jenuh, dan industri kekurangan konsep baru; dibandingkan dengan itu, ekosistem BTC belum membentuk monopoli yang komprehensif.
Rencana ekspansi utama BTC termasuk saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll., tetapi setiap rencana harus memenuhi persyaratan teknis dari verifikasi "ortodoksi".
Syarat kunci pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, solusi perluasan lapisan kedua, fungsionalitas kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap dan alat pengembangan
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: batasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan jembatan lintas rantai, kesulitan dalam penentuan harga oracle secara akurat, perlu menjelajahi jalur pengembangan yang unik
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan terdesentralisasi di pasar kapitalisasi pasar Bitcoin yang bernilai triliunan, memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke ekosistem Bitcoin asli, mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan.
1.2 Latar Belakang Perkembangan
Tahun 2023 adalah tahun kunci bagi perkembangan pesat ekosistem Bitcoin, di mana token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang nyata. Selain dari inskripsi, alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi Ethereum dan blockchain kompetitif, infrastruktur yang mendekati jenuh, dan kurangnya konsep inovasi secara keseluruhan di industri. Ekosistem Bitcoin meniru jalur pengembangan Ethereum, tetapi tantangan inti tetap bagaimana mencapai perluasan blok tanpa merusak konsensus asli atau melakukan hard fork.
Hingga 1 Oktober, pembiayaan publik ekosistem Bitcoin telah mencapai 14 kali, dengan total lebih dari 71,1 juta dolar AS. Peluang BTCFi terletak pada kenyataan bahwa, baik bagi pengguna maupun investor, ekosistem Bitcoin masih penuh potensi dan belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif. Aset non-pembiayaan juga melahirkan berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20. Dari emas digital BTC hingga BTCFi yang kontroversial, titik diskusi utama adalah bagaimana memastikan keamanan aset dan menerapkan cara ekspansi yang efektif.
1.3 Titik ledak awal pasar: Protokol aset indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", di mana setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai minimum. Melalui protokol Atomicals yang diterapkan pada blockchain Bitcoin, teknologi colored coin diimplementasikan, yang memungkinkan token untuk dibagi dan digabungkan seperti Bitcoin biasa, meletakkan dasar untuk AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya termasuk:
ORC20: Berdasarkan protokol Ordinals, tujuannya adalah untuk membuat standar token yang mirip dengan ERC20.
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan transfer token yang lebih sederhana dan efisien, bertujuan untuk mengoptimalkan kompleksitas kontrak, mengurangi biaya, dan meningkatkan efisiensi.
CAT20: Fokus pada individu atau perusahaan untuk membuat koin kustom, memungkinkan pengguna untuk mendefinisikan total pasokan, nama, dan parameter lainnya.
Dua, Solusi Ekspansi Lapisan Dua: Potensi Pasar BTCFi
Pengembangan BTCFi tidak terlepas dari DeFi, sementara perluasan DeFi bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalur perluasan belum ada pembagian yang seragam, berbagai solusi menghadapi trade-off antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, serta bersama-sama menghadapi tantangan teknis yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.
Saat ini, proyek-proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":
BTCFi koin berbasis keuntungan: analogi dengan Babylon+LRT hadiah+BTC hadiah rantai perluasan+ETH rantai LRT paket keuntungan
ETHFi koin berbasis keuntungan: bunga POS + hadiah staking ulang + hadiah LRT + hadiah rantai perluasan ETH
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya mengajukan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, setelah pengguna menyimpan BTC di alamat multi-tanda tangan, mereka melakukan transaksi melalui saluran status, yang akhirnya divalidasi hasilnya oleh konsensus jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing completeness, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, dan mainnet hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer2, meningkatkan throughput. Mainnet sidechain tidak dapat memverifikasi legalitas lintas rantai secara langsung, biasanya meningkatkan metode verifikasi untuk meningkatkan tingkat desentralisasi guna memastikan keamanan aset.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Solusi UTXO menonjol dalam hal keaslian dan keamanan, lebih sesuai dengan definisi "ortodoks". Solusi ini memindahkan verifikasi transaksi dari lapisan konsensus ke off-chain, di mana klien bertanggung jawab untuk verifikasi, mengurangi beban blockchain dan melindungi privasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret yang menggunakan Bitcoin UTXO sebagai "tanda segel", mengikat perubahan status aset off-chain dengan UTXO.
Meskipun efisiensi dan keuntungan privasi sangat jelas, masih ada masalah seperti pulau data yang menghambat perkembangan aplikasi DeFi. Masih ada ruang untuk perbaikan dalam hal transparansi data, kemudahan operasi, dan kelengkapan alat pengembangan.
2.4 solusi blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin saat ini, menghadapi masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH(Bitcoin Cash) adalah hard fork dari Bitcoin yang dilakukan pada 1 Agustus 2017, dengan ukuran blok sebesar 8M. Token hard fork terkait lainnya adalah BSV.
Tiga, Kunci BTCFi untuk Melepaskan Likuiditas
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.
Solusi ekspansi lapisan kedua: mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi, mempertimbangkan bagaimana efek kekayaan dapat mengkompensasi kekurangan desentralisasi.
Fitur kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain, mewujudkan fungsi DeFi seperti pinjam-meminjam dan penyediaan likuiditas.
Alat dan Infrastruktur Pengembang: Sempurnakan alat dan infrastruktur, hindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: kurangnya fitur kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi harus mengatasi batasan protokol.
Likuiditas yang tidak cukup: meskipun mengintroduksi blockchain lain melalui jembatan lintas rantai, likuiditas Bitcoin dalam DeFi masih jauh di bawah token seperti Ethereum.
Masalah keamanan jembatan lintas rantai: bagaimana memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko sentralisasi atau kegagalan teknis.
Masalah oracle: Pembatasan arsitektur Bitcoin menyebabkan kompleksitas dalam penyebaran oracle, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sisi.
Menjelajahi jalur pengembangan yang unik: Dalam desain BTCFi, keamanan diutamakan daripada fungsionalitas, mungkin fokus pada produk keuangan terkait pembayaran dan penyimpanan nilai, konsep PayFi mungkin lebih cocok untuk Bitcoin.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Suka
Hadiah
17
6
Bagikan
Komentar
0/400
metaverse_hermit
· 07-04 14:01
Sepertinya semua orang mulai memperdagangkan konsep baru lagi.
Lihat AsliBalas0
Layer2Observer
· 07-04 09:37
Dari sudut pandang teknik, solusi L2 masih memerlukan lebih banyak bukti konsep.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterXM
· 07-03 15:30
Apakah Satoshi Nakamoto akan setuju dengan ini jika dia masih hidup?
Lihat AsliBalas0
SigmaBrain
· 07-03 15:24
ekosistem btc masih dapat diandalkan
Lihat AsliBalas0
SignatureAnxiety
· 07-03 15:15
Ternyata BTC bisa dimainkan seperti ini, saya jadi lebih tahu.
Lihat AsliBalas0
SchrodingerGas
· 07-03 15:03
Hanya pemasaran naratif yang kritis secara rasional. Cross-chain benar-benar takut mati.
Tantangan dan Peluang BTCFi: Mengunlock Jalan Inovasi Menuju Kapitalisasi Pasar Bitcoin Triliunan
BTCFi: Mengunci perjalanan inovasi untuk mengakses kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai triliunan
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi: narasi Ethereum dan rantai publik kompetitornya melemah, infrastruktur cenderung jenuh, dan industri kekurangan konsep baru; dibandingkan dengan itu, ekosistem BTC belum membentuk monopoli yang komprehensif.
Rencana ekspansi utama BTC termasuk saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll., tetapi setiap rencana harus memenuhi persyaratan teknis dari verifikasi "ortodoksi".
Syarat kunci pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, solusi perluasan lapisan kedua, fungsionalitas kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap dan alat pengembangan
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: batasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan jembatan lintas rantai, kesulitan dalam penentuan harga oracle secara akurat, perlu menjelajahi jalur pengembangan yang unik
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan terdesentralisasi di pasar kapitalisasi pasar Bitcoin yang bernilai triliunan, memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke ekosistem Bitcoin asli, mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan.
1.2 Latar Belakang Perkembangan
Tahun 2023 adalah tahun kunci bagi perkembangan pesat ekosistem Bitcoin, di mana token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang nyata. Selain dari inskripsi, alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi Ethereum dan blockchain kompetitif, infrastruktur yang mendekati jenuh, dan kurangnya konsep inovasi secara keseluruhan di industri. Ekosistem Bitcoin meniru jalur pengembangan Ethereum, tetapi tantangan inti tetap bagaimana mencapai perluasan blok tanpa merusak konsensus asli atau melakukan hard fork.
Hingga 1 Oktober, pembiayaan publik ekosistem Bitcoin telah mencapai 14 kali, dengan total lebih dari 71,1 juta dolar AS. Peluang BTCFi terletak pada kenyataan bahwa, baik bagi pengguna maupun investor, ekosistem Bitcoin masih penuh potensi dan belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif. Aset non-pembiayaan juga melahirkan berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20. Dari emas digital BTC hingga BTCFi yang kontroversial, titik diskusi utama adalah bagaimana memastikan keamanan aset dan menerapkan cara ekspansi yang efektif.
1.3 Titik ledak awal pasar: Protokol aset indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", di mana setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai minimum. Melalui protokol Atomicals yang diterapkan pada blockchain Bitcoin, teknologi colored coin diimplementasikan, yang memungkinkan token untuk dibagi dan digabungkan seperti Bitcoin biasa, meletakkan dasar untuk AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya termasuk:
ORC20: Berdasarkan protokol Ordinals, tujuannya adalah untuk membuat standar token yang mirip dengan ERC20.
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan transfer token yang lebih sederhana dan efisien, bertujuan untuk mengoptimalkan kompleksitas kontrak, mengurangi biaya, dan meningkatkan efisiensi.
CAT20: Fokus pada individu atau perusahaan untuk membuat koin kustom, memungkinkan pengguna untuk mendefinisikan total pasokan, nama, dan parameter lainnya.
Dua, Solusi Ekspansi Lapisan Dua: Potensi Pasar BTCFi
Pengembangan BTCFi tidak terlepas dari DeFi, sementara perluasan DeFi bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalur perluasan belum ada pembagian yang seragam, berbagai solusi menghadapi trade-off antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, serta bersama-sama menghadapi tantangan teknis yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.
Saat ini, proyek-proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":
BTCFi koin berbasis keuntungan: analogi dengan Babylon+LRT hadiah+BTC hadiah rantai perluasan+ETH rantai LRT paket keuntungan
ETHFi koin berbasis keuntungan: bunga POS + hadiah staking ulang + hadiah LRT + hadiah rantai perluasan ETH
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya mengajukan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, setelah pengguna menyimpan BTC di alamat multi-tanda tangan, mereka melakukan transaksi melalui saluran status, yang akhirnya divalidasi hasilnya oleh konsensus jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing completeness, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, dan mainnet hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer2, meningkatkan throughput. Mainnet sidechain tidak dapat memverifikasi legalitas lintas rantai secara langsung, biasanya meningkatkan metode verifikasi untuk meningkatkan tingkat desentralisasi guna memastikan keamanan aset.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Solusi UTXO menonjol dalam hal keaslian dan keamanan, lebih sesuai dengan definisi "ortodoks". Solusi ini memindahkan verifikasi transaksi dari lapisan konsensus ke off-chain, di mana klien bertanggung jawab untuk verifikasi, mengurangi beban blockchain dan melindungi privasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret yang menggunakan Bitcoin UTXO sebagai "tanda segel", mengikat perubahan status aset off-chain dengan UTXO.
Meskipun efisiensi dan keuntungan privasi sangat jelas, masih ada masalah seperti pulau data yang menghambat perkembangan aplikasi DeFi. Masih ada ruang untuk perbaikan dalam hal transparansi data, kemudahan operasi, dan kelengkapan alat pengembangan.
2.4 solusi blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin saat ini, menghadapi masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH(Bitcoin Cash) adalah hard fork dari Bitcoin yang dilakukan pada 1 Agustus 2017, dengan ukuran blok sebesar 8M. Token hard fork terkait lainnya adalah BSV.
Tiga, Kunci BTCFi untuk Melepaskan Likuiditas
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.
Solusi ekspansi lapisan kedua: mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi, mempertimbangkan bagaimana efek kekayaan dapat mengkompensasi kekurangan desentralisasi.
Fitur kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain, mewujudkan fungsi DeFi seperti pinjam-meminjam dan penyediaan likuiditas.
Alat dan Infrastruktur Pengembang: Sempurnakan alat dan infrastruktur, hindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: kurangnya fitur kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi harus mengatasi batasan protokol.
Likuiditas yang tidak cukup: meskipun mengintroduksi blockchain lain melalui jembatan lintas rantai, likuiditas Bitcoin dalam DeFi masih jauh di bawah token seperti Ethereum.
Masalah keamanan jembatan lintas rantai: bagaimana memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko sentralisasi atau kegagalan teknis.
Masalah oracle: Pembatasan arsitektur Bitcoin menyebabkan kompleksitas dalam penyebaran oracle, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sisi.
Menjelajahi jalur pengembangan yang unik: Dalam desain BTCFi, keamanan diutamakan daripada fungsionalitas, mungkin fokus pada produk keuangan terkait pembayaran dan penyimpanan nilai, konsep PayFi mungkin lebih cocok untuk Bitcoin.