Análise do mercado de criptomoedas e percepções sobre tendências macroeconómicas

Dinâmica do mercado

Recentemente, embora o mercado de criptomoedas tenha mostrado uma leve recuperação, o sentimento geral ainda se mantém fraco. A diversificação de ativos e a demanda por armazenamento de valor continuam fortes, mas a precificação do BTC, dominada por traders de curto prazo, é claramente afetada pelo ambiente macroeconômico e por questões de liquidez. Com o Federal Reserve mantendo uma política de aperto, os ativos criptográficos são altamente sensíveis às condições de liquidez, e a volatilidade do mercado pode aumentar no curto prazo.

O ETF de encriptação lançado recentemente em Hong Kong teve um desempenho abaixo do esperado, com um volume de negociação de apenas 11,2 milhões de dólares, muito abaixo dos produtos semelhantes nos Estados Unidos. O ETF de BTC listado nos Estados Unidos também viu uma saída de capital, refletindo o sentimento cauteloso do mercado.

Uma empresa de stablecoins detém uma grande quantidade de títulos do tesouro dos EUA, o que gerou preocupações no mercado, mas os especialistas acreditam que o mercado de títulos do tesouro tem capacidade para suportar choques potenciais. A empresa colaborou com uma empresa de análise de dados para identificar endereços de alto risco, demonstrando sua determinação em enfrentar os desafios regulatórios.

A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou a proposta de revogação do SAB 121, o que pode eliminar obstáculos para os bancos oferecerem serviços de custódia de encriptação. Embora a Casa Branca possa vetar, essa ação reflete a tendência de integrar ativos de encriptação no sistema financeiro tradicional.

Beneficiando-se do aumento do volume de transações em encriptação, algumas plataformas de negociação tiveram um desempenho impressionante no primeiro trimestre. Tanto investidores de retalho como institucionais demonstraram um forte interesse pelo mercado de criptomoedas, destacando as dinâmicas mudanças do mercado.

A encriptação está a tornar-se o tema central dos debates eleitorais nos Estados Unidos, especialmente nos estados-chave. As divergências entre os políticos sobre a encriptação refletem uma discussão mais ampla sobre inovação, liberdade financeira e regulamentação.

A Unidade de Inteligência Financeira da Índia aprovou o registro de certas plataformas de negociação, marcando um passo importante do país em direção à regulamentação da encriptação econômica. Dada a enorme base de usuários da Índia, o potencial de crescimento deste mercado é imenso.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou o primeiro ETF de ETH à vista, um marco no processo de legalização das criptomoedas. Esta medida promete aumentar a liquidez do mercado e impulsionar a inovação adicional no ecossistema Ethereum.

Os certificados de negociação de BTC e ETH listados na Bolsa de Valores de Londres (ETN) oferecem aos investidores profissionais uma exposição conveniente à encriptação. Isso continua a tendência de proporcionar canais de entrada mais suaves para investimentos em encriptação.

No último ano, a liquidez do ETH deslocou-se claramente dos Estados Unidos para a Ásia, possivelmente influenciada pela incerteza regulatória nos EUA. No entanto, o recente ETF de ETH à vista aprovado pode inverter essa tendência, prevendo-se que promova a entrada líquida de fundos.

A Bolsa de Valores de Nova Iorque planeia lançar opções de BTC liquidadas em dinheiro, estando à espera da aprovação regulatória. Esta iniciativa, juntamente com o interesse na listagem de criptomoedas à vista, indica que os ativos de criptomoedas estão gradualmente a ganhar reconhecimento institucional.

Uma bolsa de valores em falência está prestes a começar a devolver ativos como Bitcoin aos credores. Apesar das preocupações com a venda, o mercado já antecipou isso, e a distribuição será feita em fases, com muitos dos recebedores podendo ser detentores de longo prazo.

Perspectivas Macroeconômicas

O índice de confiança do consumidor nos Estados Unidos subiu inesperadamente para 102, mas as preocupações sobre uma recessão econômica no próximo ano ainda persistem. As expectativas de inflação aumentaram ligeiramente, e os oficiais da Reserva Federal sugeriram que podem continuar a aumentar as taxas de juros, aumentando a incerteza no mercado.

Duas grandes empresas metalúrgicas russas começaram a usar stablecoins para negociar com parceiros chineses, contornando o sistema bancário tradicional. Isso destaca a eficiência das stablecoins nos pagamentos transfronteiriços, podendo levar os reguladores a considerar a formulação de regras mais claras.

Tóquio lançou um plano de subsídios para apoiar a emissão de tokens de valores mobiliários, com o objetivo de se posicionar como um participante chave no mercado tokenizado. A ênfase do Japão na tokenização pode impulsionar a atividade econômica e a inovação, atraindo mais empresas a explorar este campo.

A China aumentou as atividades militares nas proximidades de Taiwan, incluindo exercícios de simulação de ataque com mísseis, exacerbando as tensões na região.

A Turquia está avançando com um projeto de lei para regular os prestadores de serviços de encriptação, com o objetivo de normatizar e expandir o seu ativo mercado de criptomoedas. Considerando a alta taxa de adoção de criptomoedas no país, essa legislação pode promover o desenvolvimento de serviços e produtos de ativos digitais.

A nova tarifa sobre produtos chineses imposta pelos Estados Unidos pode aumentar a inflação. Essas tarifas visam promover a produção doméstica, mas podem levar ao aumento dos custos e ao aumento do estímulo fiscal, gerando preocupações sobre a dívida pública.

O presidente russo visita a China para fortalecer os laços entre os dois países nos campos militar e tecnológico. A parceria deles desafia a influência dos Estados Unidos, indicando que a configuração do poder global está em transformação.

O príncipe herdeiro da Arábia Saudita planeja visitar o Japão para discutir a mudança do pagamento do comércio de petróleo do dólar para o iene. Esta medida pode impulsionar o iene, reduzir a necessidade do Japão de vender títulos do Tesouro dos EUA e enfraquecer ligeiramente a posição dominante do dólar no mundo.

A China e a Sérvia concordaram em aumentar o comércio baseado em renminbi, reduzindo ainda mais a dependência do dólar. Isso reflete a tendência ampla de diversificação das moedas comerciais e das reservas financeiras dos países, marcando uma mudança nas relações econômicas globais.