Taproot Assets + Lighting Network: nueva infraestructura de pagos con moneda estable, Billetera descentralizada completa la última pieza del rompecabezas.

Introducción

La tecnología blockchain es esencialmente una extensión de los escenarios de pago. Las stablecoins ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas y desempeñan un papel cada vez más importante en pagos globales, liquidaciones transfronterizas, entre otros. Actualmente, las stablecoins centralizadas aún representan más del 90% de la cuota de mercado, con USDT ocupando una posición de dominio absoluto. A pesar de que se han emitido más de 150 mil millones de dólares en stablecoins, en comparación con la cantidad de 20 billones de dólares en M1 reportada por la Reserva Federal en 2024, la capitalización de mercado de las stablecoins solo representa el 0.75%. La aplicación de las stablecoins en el campo de los pagos todavía tiene un gran potencial. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha abierto un amplio espacio para la aplicación de las stablecoins en escenarios de pagos pequeños y de alta frecuencia, lo que sugiere que la adopción masiva de las stablecoins como un medio de pago convencional se vuelve posible.

1. Las stablecoins son la próxima pista de un billón de dólares en el futuro.

El auge del mercado de las stablecoins marca su potencial para convertirse en un mercado de billones de dólares en el futuro financiero. Actualmente, la capitalización del mercado de stablecoins ha superado los 160 mil millones de dólares, y el volumen diario de transacciones supera los 100 mil millones de dólares. Los principales países están implementando políticas y regulaciones relacionadas con las stablecoins; múltiples instituciones predicen que las stablecoins atraerán un nuevo mercado de billones, principalmente proveniente de la amplia aplicación de pagos globales.

Las stablecoins se dividen en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las stablecoins centralizadas dominan el mercado de manera absoluta, con USDT y USDC emitiendo respectivamente 114.46 mil millones y 34.15 mil millones de dólares en stablecoins respaldadas por el dólar. Tether, con un tamaño de empresa de 125 personas, tiene un beneficio bruto de 4.5 mil millones de dólares al año. Esta oportunidad atractiva ha atraído a muchas grandes instituciones para posicionarse en el mercado.

Aunque las stablecoins han desempeñado un papel importante en el comercio de criptomonedas y DeFi, la exploración de su integración con negocios físicos aún se encuentra en una etapa temprana. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las stablecoins se encuentra en el ámbito de los pagos, especialmente en los pagos transfronterizos. A medida que la regulación de las stablecoins se vuelve cada vez más conforme, su posición en el escenario de pagos global se volverá cada vez más importante. En el futuro, se espera que la adopción masiva de stablecoins en el ámbito de los pagos se fusione con DeFi, dando lugar a PayFi, que logrará interoperabilidad, programabilidad y composibilidad en los escenarios de pago, creando un nuevo paradigma financiero y una experiencia de producto que la finanza tradicional no puede lograr.

2. El protocolo Taproot Assets + la red Lightning se espera que se conviertan en la infraestructura de una red de pagos global.

Actualmente, las stablecoins circulan principalmente en las redes blockchain de ETH y TRON, pero las tarifas de estas redes suelen superar 1U, y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning ofrece ventajas de mayor rapidez, bajo costo y alta escalabilidad.

2.1 ¿Qué es la red Lightning?

La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa más madura de la red Bitcoin. Varios equipos han desarrollado de manera independiente la red Lightning, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.

La red Lightning se realiza mediante el establecimiento de un canal de estado de circulación bidireccional. Ambas partes crean en la cadena una dirección multisig 2-2, donde pueden transferir bitcoins dentro de un límite. Durante el proceso de transacción, ambas partes envían datos de bloqueo y realizan la contabilidad, formando el pago de la transacción. Al liquidar, los bitcoins de la nueva dirección se transfieren a ambas partes según la cantidad liquidada. Este proceso es implementado y ejecutado por el contrato de bloqueo de tiempo hash (HTLC).

2.2 La red Lightning se convierte en la mejor infraestructura para los pagos globales de stablecoins

La red Lightning permite a los usuarios realizar un número ilimitado de transacciones fuera de la cadena, sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. En teoría, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.

Actualmente, la red Lightning ha estado en funcionamiento durante 9 años, se basa en la red de Bitcoin, cuenta con más de 57,000 nodos y un mecanismo de prueba de trabajo (PoW), asegurando la máxima seguridad.

Hasta ahora, la Red Lightning ha superado los 5000 bitcoin de capacidad, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. Al establecer canales de pago bidireccionales, permite transacciones instantáneas y de bajo costo, siendo integrada y utilizada por numerosos proveedores de pagos y comerciantes a nivel global, convirtiéndose gradualmente en la solución descentralizada con mayor consenso para pagos globales.

2.3 El protocolo Taproot Assets completa el último kilómetro de la red Lightning

Antes de la aparición del protocolo Taproot Assets, la red Lightning solo admitía Bitcoin como moneda de pago, lo que limitaba sus aplicaciones. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets resolvió este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red de Bitcoin, desarrollado por Lightning Labs. Cualquier persona o institución puede utilizar este protocolo para emitir su propio token, incluidos los stablecoins vinculados a monedas fiduciarias.

La ventaja del protocolo Taproot Assets radica en su total compatibilidad de activos con la red Lightning, lo que hace posible utilizar stablecoins para realizar pagos en la red Lightning. Esto significa que en el futuro habrá una gran cantidad de nuevos activos (especialmente stablecoins) emitidos en la red Bitcoin que circularán por la red Lightning, empoderando aún más la disposición y el impacto global de la red Lightning en los pagos.

3. Explicación del protocolo Taproot Assets

El principio de funcionamiento del protocolo TA está profundamente arraigado en el modelo UTXO de Bitcoin y se basa en la actualización de Taproot de la red Bitcoin. Ambos son elementos centrales del protocolo TA, impulsando su funcionamiento efectivo.

3.1 Similitudes y diferencias entre el modelo UTXO y el modelo de cuentas

UTXO (salidas de transacción no gastadas) es la base implementada en la segunda capa de Bitcoin y en los protocolos Ordi y Runes. En comparación, la mayoría de las cadenas de bloques públicas como Ethereum y Solana utilizan el modelo de Cuenta.

El modelo UTXO se puede entender como una billetera que almacena cheques canjeables. La red de Bitcoin es como un banco que puede aceptar estos cheques, calculando el saldo más reciente de cada dirección mediante las transacciones de los usuarios con estos cheques.

El modelo UTXO elimina de forma natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas o pérdidas.

El protocolo TA utiliza el concepto de sellado único para asegurar que los activos se muevan con el UTXO. Bajo este mecanismo, los mineros que extraen la cadena más larga tienen el derecho de interpretación final sobre el UTXO. A diferencia del BRC20, que depende de índices fuera de la cadena para identificar activos, el protocolo TA mejora la seguridad de las transacciones, evitando el riesgo de ataques de doble gasto y errores o comportamientos maliciosos que podrían surgir de instituciones centralizadas.

3.2 Actualización de Taproot, que permite funciones más complejas

La actualización del protocolo Taproot en 2021 trajo funcionalidades simples de contratos inteligentes a la red de Bitcoin. Las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógicas más complejas a través de Bitscript, lo que hace posible que nuevos y complejos tipos de transacciones sean viables en la cadena.

La mejora más clave es la implementación de la firma múltiple (multisig). Esta función hace que las transacciones de los usuarios institucionales sean más seguras, ya que las direcciones multisig tienen la misma longitud que las direcciones de billeteras privadas, lo que dificulta su distinción desde el exterior, aumentando así la seguridad y la protección de la privacidad. Este avance tecnológico proporciona una base sólida para las transacciones institucionales y B2B, impulsando aplicaciones comerciales más amplias.

La experiencia más intuitiva para los usuarios es el cambio en el formato de la dirección de la billetera; las direcciones de billetera que comienzan con "bc1p..." ya son compatibles con la actualización Taproot.

3.3 Principios técnicos de TA

El protocolo TA utiliza un método más eficiente, donde los activos se marcan en cada UTXO, y solo se almacena el hash raíz del árbol de scripts en la cadena, mientras que los scripts se guardan fuera de la cadena. Los activos TA pueden depositarse en canales de pago de la red Lightning y transferirse a través de la red Lightning existente, lo que significa que los activos TA pueden circular en la red principal de Bitcoin y en la red Lightning.

El protocolo TA utiliza la actualización Taproot para registrar las transiciones del estado de los activos en el árbol de Merkle de Taproot; al mismo tiempo, aprovecha la característica de "sellado único" de los UTXO de Bitcoin para alcanzar un consenso sobre las transiciones del estado de los activos en la cadena de Bitcoin.

El protocolo TA utiliza un árbol de suma de Merkle disperso (MS-SMT) para gestionar el estado de los activos, definiendo los estándares que deben seguirse para la transición del estado de los activos. Cabe destacar que solo el hash raíz del árbol de Merkle se escribe en la cadena de Bitcoin; sin importar cuán grandes sean los datos de los activos, la longitud de la transacción en la cadena de Bitcoin permanece invariable.

3.4 La relación entre el protocolo TA y la red Lightning

Los activos del protocolo TA ahora se pueden integrar sin problemas en la red Lightning a través del canal TA. Anteriormente, la red Lightning solo admitía el flujo de Bitcoin, pero ahora se permite emitir activos a través del protocolo TA en la cadena principal de Bitcoin, especialmente stablecoins, y luego circular en la red Lightning.

El principio de implementación del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash. Dado que los activos TA en sí mismos están dentro de un UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo que ahora el canal también admite la circulación de activos TA.

3.5 El costo de uso para los usuarios es demasiado alto, y el problema de la custodia centralizada aún necesita ser resuelto.

Aunque el protocolo TA solo registra la raíz hash de cada transacción en la cadena, los datos de los activos deben almacenarse fuera de la cadena en cada cliente. Se necesita que el cliente verifique (CSV) la validez de los activos. Para usar los activos de TA, se requiere la clave privada del UTXO correspondiente al activo y los datos relevantes de ese activo en el árbol de Merkle.

La implementación oficial del protocolo TA (Tapd) depende en gran medida de los servicios de billetera de los nodos de Lightning (LND) y no tiene un mecanismo de gestión de cuentas. La forma descentralizada de la red Lightning permite a los usuarios construir sus propios nodos, lo que dificulta la participación de los usuarios comunes.

Actualmente, los servicios de billetera en la red Lightning son en su mayoría soluciones de billetera custodiada, y los nuevos activos emitidos por TA también se almacenarán en billeteras custodiadas. En el futuro, cuando los activos de TA circulen con una gran cantidad de stablecoins, los activos de gran valor se almacenarán preferentemente en la blockchain de Bitcoin, mientras que los activos de menor valor serán recargados en la red Lightning para satisfacer las necesidades de pago. Por lo tanto, la gestión del almacenamiento y la seguridad de los activos de gran valor, permitiendo que los usuarios posean completamente la propiedad de las stablecoins de una manera más descentralizada, se vuelve especialmente importante.

4. Soluciones de auto-custodia: completando la última pieza del rompecabezas de la red de pagos relámpago.

Han surgido varias soluciones descentralizadas en el mercado para la circulación de activos TA en la red Lightning. Por ejemplo, LnFi ha propuesto una solución de hospedaje en la nube que permite a los usuarios desplegar fácilmente sus propios nodos de la red Lightning, reduciendo la barrera de entrada.

El equipo de BitTap se centra en la infraestructura descentralizada del ecosistema TA, desarrollando una billetera de plugin de navegador descentralizada para TA, que proporciona a los usuarios derechos de billetera autogestionada.

El innovador protocolo de billetera propuesto por BitTap (Bittapd) permite a los usuarios tener el control total de sus claves privadas. Cuando se necesita firmar una transacción, Bittapd interactúa con Tapd en nombre del usuario, lo que permite a los usuarios disfrutar de una experiencia descentralizada y seguridad similar a la de la billetera Metamask. Los usuarios pueden utilizar la billetera BitTap para almacenar y transferir activos de stablecoins en la red principal de Bitcoin, y gestionar libremente la transferencia de pequeñas cantidades al Lightning Network.

El protocolo Bittapd equivale a un proxy descentralizado del protocolo TA, transformando el sistema de cuentas centralizadas nativas de Tapd en una solución descentralizada; también desempeña el papel de comunicación y retransmisión en la red para los usuarios de billeteras de plugins durante las solicitudes de transacción.

5. Resumen

Las stablecoins han pasado de ser un escenario limitado en el comercio de criptomonedas a ser una opción importante para los pagos globales. La red Lightning, con sus bajas tarifas y transacciones rápidas, se ha convertido en una infraestructura ideal para lograr pagos globales. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha mejorado aún más las funciones de la red Lightning, haciendo realidad la emisión y circulación de stablecoins en la red de Bitcoin, resolviendo la situación de Bitcoin.