Transformação do modelo de financiamento de empresas Web3: da Token à escolha estratégica do IPO

Recentemente, a indústria Web3 tem mostrado uma tendência de transição de financiamento através de Token para IPO, esta mudança reflete a maturidade e o desenvolvimento da indústria. Este artigo irá analisar profundamente as motivações por trás desta tendência e seu impacto no ecossistema da indústria.

1. Considerações estratégicas para as empresas Web3 escolherem IPO

1.1 Estabelecer confiança regulatória

Para as empresas Web3, o IPO não é apenas uma forma de financiamento, mas também uma plataforma importante para demonstrar os esforços de conformidade. Através do IPO, as empresas podem transmitir sinais positivos de conformidade ao mercado, o que é especialmente importante para negócios impulsionados pela confiança, como a emissão de stablecoins e serviços de custódia.

Tomando como exemplo um emissor de uma moeda estável, a empresa construiu confiança ao longo dos anos através da obtenção de licenças regulatórias e da publicação regular de relatórios de reservas, enquanto o IPO permitirá que ela estabeleça ainda mais a sua credibilidade através de um quadro de divulgação padronizado, fundamentando a expansão dos negócios globais.

Outra plataforma de negociação conhecida validou o valor de sua estratégia de conformidade através de um IPO. Após a listagem, a plataforma rapidamente expandiu seu território de negócios, estabelecendo colaborações com várias instituições financeiras e obtendo o reconhecimento de agências governamentais. Isso demonstra que o IPO forneceu um apoio crucial para as empresas Web3 ganharem a confiança das instituições.

1.2 Lidar com as limitações do financiamento de Token

Apesar de o financiamento por Token ter desempenhado um papel importante nos primórdios da indústria Web3, suas limitações inerentes estão se tornando cada vez mais evidentes:

• O processo de listagem de moedas não é transparente, existindo uma grande incerteza.
• É necessário fornecer suporte contínuo à liquidez, aumentando a pressão operacional.
• O preço dos Tokens oscila drasticamente, o que não é favorável para os investidores saírem.
• O modelo económico dos Tokens tem dificuldade em se conectar eficazmente com os negócios reais

Em comparação, o IPO segue um processo padronizado e um quadro regulatório claro, proporcionando um ambiente de financiamento mais estável para as empresas.

1.3 Ampliar a cobertura de investidores

IPO abriu canais para empresas Web3 alcançarem investidores de instituições financeiras tradicionais. O valor total de ativos geridos por fundos soberanos globalmente ultrapassa 13 trilhões de dólares, o que revela o enorme potencial de capital que os IPOs podem trazer. Mesmo em regiões com regulamentação estrita de criptomoedas, os IPOs oferecem uma via indireta para que investidores institucionais participem na indústria Web3.

1.4 Ferramenta de financiamento flexível

O IPO não só ajuda as empresas a obter financiamento em grande escala, como também confere à ação a capacidade de ser utilizada como meio de pagamento em fusões e aquisições. Após a listagem, as empresas podem utilizar de forma flexível as ferramentas de financiamento do mercado secundário, alcançando uma contínua suplementação de capital.

2. Perspectivas do mercado de IPOs da indústria Web3

Nos próximos anos, as atividades de IPO no campo do Web3 devem aumentar significativamente. As seguintes categorias de empresas podem se tornar os principais impulsionadores dos IPOs:

• Exchanges centralizados e prestadores de serviços de custódia: aumentar a credibilidade institucional através de IPO e captar fundos para expandir novos negócios
• Emissores de moeda estável: utilizando o IPO para demonstrar uma estrutura de conformidade e estabelecer confiança no mercado
• Fornecedor de soluções Web3: aumentar a credibilidade através de IPO, consolidar a liderança global.

3. Conclusão

A transição da indústria Web3 para IPO marca a sua profunda integração com os mercados de capitais tradicionais. No entanto, o IPO não é adequado para todas as empresas Web3. As empresas precisam escolher cuidadosamente a combinação ideal entre IPO e emissão de Token, com base nas suas próprias circunstâncias, para alcançar um desenvolvimento sustentável a longo prazo.