Novas regras da encriptação de ativos da UE: uma tentativa de regulamentação controversa

Em meados de janeiro de 2024, a União Europeia, como a primeira jurisdição global a estabelecer um quadro regulatório abrangente para a encriptação, propôs novamente a implementação de restrições mais rigorosas nas transferências de encriptação e carteiras privadas em suas regras de regulamentação contra a lavagem de dinheiro. Em 23 de março, o Parlamento Europeu e o Conselho da União Europeia oficializaram essa ideia como a mais recente regulamentação contra a lavagem de dinheiro.

Visão Geral das Novas Regras

Esta nova regulamentação é chamada na indústria de "ordem de abertura de caixa", e seu objetivo principal é eliminar a anonimidade das transações de encriptação, a fim de regular comportamentos como lavagem de dinheiro, evasão fiscal e transferência de fundos ilegais. As principais disposições incluem:

1. É proibido utilizar carteiras de encriptação auto-hospedadas de identidade desconhecida para qualquer escala de pagamento dentro da jurisdição da União Europeia.
2. As empresas de encriptação devem realizar a devida diligência em transações superiores a 1000 euros.

Esta regulamentação destina-se principalmente a utilizadores de encriptação e prestadores de serviços de encriptação (VASP).

Análise do impacto das novas regras

A introdução das novas regras gerou reações tanto positivas quanto negativas. Os apoiantes acreditam que isso ajudará a combater atividades criminosas e estabelecerá as bases para futuras políticas de tributação de encriptação de ativos. No entanto, os críticos apontam que essa abordagem elimina diretamente uma das características centrais das criptomoedas — a anonimidade, o que pode abalar o ecossistema financeiro baseado nas características de descentralização da blockchain.

É importante notar que esta nova regulação mais rigorosa não se limita apenas ao domínio das encriptação de ativos. A nova lei de combate à lavagem de dinheiro também implementou medidas de controle mais rigorosas em áreas como pagamentos em dinheiro, transações de artigos de luxo e futebol profissional.

Impacto na indústria de encriptação de ativos

Como uma das principais jurisdições jurídicas do mundo, esta medida da União Europeia pode ter um importante efeito de demonstração em toda a indústria de encriptação de ativos. Espera-se que outros países também se referenciem a esta legislação ao elaborar regras regulatórias relacionadas.

De uma perspectiva positiva, este tipo de regulamentação não proíbe completamente a encriptação, mas exige que seja utilizada e investida em um ambiente regulamentado. Isso pode ser visto como uma medida regulatória relativamente "flexível".

No entanto, essa regulamentação também enfrenta desafios. Muitos membros da comunidade de encriptação e participantes do Web3 acreditam que essa ação pode prejudicar a proposta de valor central dos ativos de encriptação, que é a característica de "confiança técnica" sem regulamentação centralizada. A imposição de "abertura de caixa" pode limitar o direito dos usuários de dispor livremente de seus ativos e permitir que o poder regulamentar centralizado tradicional infiltre-se no campo dos ativos de encriptação.

Outros ativos encriptação e seu impacto

Atualmente, o "Kāi Hé Lìng" destina-se principalmente ao comércio de encriptação, e ainda não abrange claramente NFTs, DeFi, GameFi e outros ativos de encriptação. Isso pode ser devido ao fato de que o tamanho do mercado desses ativos é relativamente pequeno e ainda não se tornaram ferramentas principais para lavagem de dinheiro ou evasão fiscal. Ao mesmo tempo, a União Europeia mantém uma atitude cautelosa em relação à regulamentação, relutando em implementar controles rigorosos muito cedo, enquanto essas novas tecnologias ainda não estão maduras.

Conclusão

Apesar de que a "regra de abertura de caixa" ainda tenha um período de transição de três anos antes da sua implementação oficial, esta disposição já proibiu, na prática, o uso de carteiras auto-hospedadas para pagamentos anônimos em criptomoedas na UE. A reação da indústria a isso é mista. Alguns especialistas acreditam que isso pode prejudicar o ambiente de negócios livre na UE e até mesmo infringir direitos civis fundamentais.

No entanto, no atual contexto de frequentes crimes relacionados com encriptação, a eficácia prática do "open box order" ainda está por observar. Como a primeira tentativa de regulamentar completamente os ativos encriptados por uma grande economia, esta iniciativa da União Europeia merece, sem dúvida, atenção. No futuro, como encontrar um equilíbrio entre promover a inovação e manter a ordem financeira, será um desafio comum enfrentado pelos reguladores globais.