Чотири основні інноваційні механізми Uniswap V4, що сприяють розвитку Децентралізовані фінанси

13 червня одна з торгових платформ опублікувала чернетку коду своєї версії V4, що спричинило значний резонанс у галузі та стало гарячою темою останнього часу. Як найбільша децентралізована торгова платформа, ця платформа протягом тривалого часу займає понад 50% частки на ланцюгу, а обсяги торгівлі в три рази перевищують обсяги другого за величиною конкурента. Випуск версії V4 ще більше зміцнить її позицію як найбільшого DEX у сфері Децентралізованих фінансів.

У опублікованому баченні та білому документі платформа детально описала Hooks, які дозволяють налаштовувати AMM, Singleton, що змінює структуру облікових записів і логіку замовлень, а також Flash accounting і Native ETH, які можуть значно знизити витрати на Gas. Ці інноваційні характеристики нададуть DEX більше свободи, кращу ліквідність, нижчі комісії та більше вибору. Водночас це стало каталізатором для DEX, які тривалий час були в невигідному становищі в конкуренції з CEX, прискорюючи процес наздоганяння CEX, що матиме глибокий вплив на майбутній розвиток Децентралізованих фінансів.

Інновації ведуть розвиток Децентралізованих фінансів

Причина, по якій оновлення V4 викликало інтерес багатьох установ, полягає в тому, що нещодавні регуляторні коливання викликали у галузі занепокоєння щодо майбутнього розвитку CEX, а DEX, що мають децентралізований та антицензурний характер, отримали більше прихильності. З іншого боку, як лідер галузі, ця платформа кожного разу, коли виходить нова версія, задає напрямок розвитку DEX, за яким слідують наступники, що сприяє процвітанню всієї Децентралізовані фінанси.

Перша версія платформи V1 була запущена в листопаді 2018 року, вона забезпечила торгівлю між токенами ERC-20 та ETH, вперше запровадивши модель автоматизованого маркет-мейкінгу. Версія V2 була випущена в травні 2020 року, що ще більше підтримало торгівлю між токенами ERC-20 та ввело механізм ліквідності. Версія V3 була запущена в травні 2021 року, впровадивши централізовану ліквідність і функцію ордерів з обмеженнями за ціною.

Незабаром випущена версія V4 буде відрізнятися від попередніх, адже це буде не технічна інновація з 0 до 1, а повна переорієнтація на інфраструктуру Децентралізованих фінансів. Наприклад, V4 надасть можливість самостійно створювати та керувати токенними пулами, додавати нові функції до AMM через "прив'язку", а також використовувати великий контрактний каркас замість традиційної моделі Factory/Pool тощо. Ці інновації ще більше підсилять характеристики децентралізованих торгових платформ, приносячи нові зміни та можливості для всієї екосистеми Децентралізованих фінансів.

Чотири основні інноваційні механізми для створення справжньої інфраструктури Децентралізованих фінансів

Хуки

Однією з ключових інновацій V4 є впровадження "hooks", які по суті є зовнішніми контрактами, створеними та визначеними розробниками для торгової логіки. Завдяки Hooks розробники можуть викликати зовнішні контракти для виконання певних операцій у конкретні моменти життя ліквідного пулу, наприклад, створювати лімітні ордери перед торгівлею, коригувати рівень торгових зборів після зміни позицій у ліквідному пулі тощо.

Наразі V4 демонструє кілька зразків гачків, включаючи часово зважене середнє ринкового маркетмейкера (TWAMM), динамічні збори, лімітні ордери в мережі, кредитування неактивної ліквідності, настраювані оракули в мережі, а також внутрішнє розподіл прибутків MEV серед LP тощо.

Сінглтон

Singleton є новою архітектурою контракту в V4. У цій архітектурі всі ліквідні пули зберігаються в одному контракті, що значно знижує витрати на створення ліквідних пулів та витрати на Gas, а також підвищує ефективність торгівлі.

Переваги архітектури Singleton в основному включають зниження витрат, підвищення ефективності, покращення масштабованості та спрощення управління ліквідністю.

Флеш бухгалтерія

Flash Accounting є новим способом обліку, який вводиться на основі одноосібної контрактної архітектури. Ця система може розраховувати комісії за транзакції лише на основі чистого балансу, що дозволяє зменшити споживання Gas. Окрім зменшення споживання Gas, система Flash Accounting також може підвищити ефективність маршрутизації між пулами та додатково знизити витрати на транзакції через кілька пулів.

Нативний ETH

Native ETH у V4 означає прямий обмін між нативним токеном Ethereum (ETH) та іншими токенами під час торгівлі. Це дозволяє здійснювати обмін ETH на інші токени без попереднього перетворення на WETH, що суттєво знижує витрати та час на угоди.

V4 може стати можливістю для вирішення проблем DEX

Випуск V4 може стати можливістю для вирішення проблем DEX. Завдяки інноваційним рішенням, V4 планує покращити ситуацію з DEX у чотирьох напрямках: поліпшення ліквідності, покращення досвіду користувачів, зниження комісій за торгівлю та підвищення ефективності витрат. Якщо це буде успішно реалізовано, це приведе до залучення більшої кількості установ, які спільно сприятимуть повному вирішенню проблем DEX.

Підсумок

Як один із важливих засновників індустрії Децентралізовані фінанси, ця торговельна платформа постійно впроваджує нові інноваційні механізми для стимулювання розвитку всієї індустрії. V4, як її зразок, безсумнівно є значною інновацією в індустрії Децентралізовані фінанси та в усьому криптовалютному секторі. V4 надає користувачам більшу свободу, вищу ліквідність, нижчі витрати та більш досконалі та зручні послуги, ці переваги не тільки роблять її більш конкурентоспроможною торговельною платформою, але й сприяють прогресу та вдосконаленню всієї індустрії DEX.

Незважаючи на те, що наразі існує значна різниця між DEX і CEX в аспектах користувацького досвіду, витрат та безпеки, ця різниця поступово зменшується завдяки постійним оновленням та вдосконаленням версій. Віримо, що в недалекому майбутньому V4 займе більш важливу позицію в конкуренції між DEX і CEX, ставши спінером зростання ліквідності в індустрії Децентралізовані фінанси та ведучи розвиток всієї галузі.